第一章工程经济

第一节资金时间价值的计算及应用

1.资金时间价值的影响因素：（1）资金的使用时间；（2）资金数量的多少；（3）资金投入和回收的特点；（4）资金周转速度。

2.使用资金的原则：（1）加速资金周转；（2）尽早回收资金；（3）从事回报高的投资；（4）不闲置资金。

3.利息与利率的计算。利息是资金时间价值的一种重要表现形式，是衡量资金时间价值的绝对尺度。利率是衡量资金时间价值的相对尺度。

4.利率高低的决定因素：社会平均利润率、借贷资本的供求情况、风险、通货膨胀、期限。

5.名义利率和有效利率的换算必须理解其概念，会熟练计算。

6.名义利率与单利的计算原理相同，年有效利率ieff与名义利率的换算关系（特别注意：计息周期小于或等于资金收付周期时的等值计算有两种方法：（1）按资金收付周期的实际利率计算；（2）按计息周期的有效利率计算。其中，当计息周期与资金收付周期一致时才能用计息周期的有效利率计算）。

7.现金流的概念要掌握，后续的计算都和此有关系。现金流量就是考察技术方案整个期间各时点 t 上实际发生的资金流出或资金流入。其中，现金流出用COt；现金流入用CIt；净现金流量为(CI-CO)t。

8.现金流量图是进行工程经济分析的基本工具，一定要会绘制，考试中进行作图计算，成功率很高。

9.现金流量图的三要素：大小（现金流量的数额）、方向（现金流入或流出）和作用点（时间点）制。

10.资金等值基本计算公式一定要记牢，如表1-1所示（建议只记住一次支付现值和等额支付终值即可，其余的都可以根据这两个公式推导，以免考试时混淆）。

表1-1 资金等值基本计算公式