- 分级基金,怎么办(财蜜eMook)
- 她理财网
- 697字
- 2021-03-26 20:22:53
进阶篇∣原来基金净值都这么有用?
今天以申万证券分级基金为例讲一下分级基金的净值。先简单说下这只基金的运作模式:
以母基金进行统一资金募集,成立后按照1:1的比例分拆成A份额和B份额;之后AB份额独立上市交易,只能买卖,不接受申购和赎回;但是母基金可进行场内和场外的申购和赎回。
分级基金的净值有什么妙处?
想必大家都知道,基金的净值=基金的资产净值/基金份额。正常的基金没有什么母子基金的区分,所以只有这一个计算公式,但是当有了拆分之后,基金的净值计算就变成了3个公式。我们就以申万证券分级为例,看母子基金的净值是怎么被计算出来的。
1. 母基金的净值计算:
这个和正常的基金是一样的规则。分级基金虽然进行了分拆,但是基金资产是作为一个整体进行运作的,所以母基金的净值就是直接拿基金的资产净值除以母基金的份额。
2. 子基金A的净值计算:
由于A的预期收益水平是提前约定好的,比如6%,它的净值计算就比较简单了。我们把时间拉长到1年,初始年初净值是1的话,那么年末的净值就是1×(1+6%)=1.06。具体到每天的净值就是把6%的收益平均分配到每天,然后每天进行叠加。
所以,分级A的日均收益=6%/365≈0.00016(四舍五入)
这样分级A的净值差不多是以每天万分之1.6的速度进行积累,如果把每天净值连起来的话,就会形成下面这条直线了,是不是很直观了。
当然,也不是一条严格的直线,在基金进行折算的时候,基金的净值会发生一些小波动甚至是大波动的。
3. 子基金B的净值计算:
当母基金和A份额的净值确定了,B份额的净值计算就比较简单了。尤其对于这种按照1:1进行份额拆分的基金来说,大家记住一个公式就行了:
母基金的净值=(A份额净值+B份额净值)/2
大家来看下表检验下吧。