理财是一种个性化的东西，不能一刀切，会理财不代表就能一夜暴富，理财也不是有钱人的专利，而是一种积极的生活态度，能避免寅吃卯粮。

——刘彦斌

8．刘彦斌：理财是一种个性化的东西，不能一刀切

2015年6月初，理财规划师刘彦斌分析，过去十几年，国人更多投资房地产、黄金等项目，未来可能会转向股票、基金、保险等金融市场。在中国家庭资产中，固定资产和金融资产的比例大概为7∶3，但是在国外这个比例往往达到3∶7，未来中国家庭的资产比例会慢慢和国际接轨。

“中国式过马路”的笑谈，体现了国人的从众心理，而在理财市场上，这种从众心理体现得更加淋漓尽致，当然，产生的后果也更严重。许多人听信了那些在上一轮股市大涨中获利的故事，抱着从众心理买进，然而此时已经达到了市场的上行阻力线，获利已无多大可能。

◎ 跟在羊群后面就可以赚钱吗

如果时间回到2012年的年初，相信你身边有很多人都会鼓动你投资股票，因为无论从哪方面看，当时都是大盘抄底的好时机。然而，事实证明，大盘跌跌不休，还有就是持续的跳水。于是，为了避免更进一步的损失，你不得不抽身出来。

时间又过了一年，到了2013年，一大堆“全球量化宽松”“高通胀预期”的利好消息扑面而来，尽管似懂非懂，抱着黄金保值增值，能够抵御通货膨胀的信念，你又一口气投了50万买纸黄金。不料，4月一到，全球遭遇“黄金大劫案”，创30年来连续最大跌幅。这一次，眼见毫无回暖迹象，你不得不忍痛平仓，惨败而归。

你可能会想，为什么自己那么倒霉，每一次投什么就输什么，可你有没有想过，你是怎么决定投什么的呢？这就引出了一个概念——羊群效应。

羊群效应本是一个生态学概念，指动物通常成群移动，成群觅食。后来，人们将它引入到人类社会中，主要指这样一种现象：放弃或没有个人的观点，与大多数人一起思考、感觉、行动，与众人保持一致的行为。

股票投资最早将之作为一个术语，形容投资者在交易过程中的学习与模仿现象，盲目效仿别人，导致他们在某段时期内买卖相同的股票。

羊群效应在理财领域十分普遍，主要体现为跟风炒股、买基金等，而不是根据自己的实际情况以及客观事实的变化而考虑。因为情况的转变，跟风投资者往往赚不了钱，有的甚至还赔进去了一大笔钱。

◎ 要做就做领头羊

为什么他人赚了钱，等你一进市场就没钱可赚了呢？为什么投资之前行情一片大好，你一进去形势就连连下跌呢？原因就在于，个体投资者往往是市场上的弱势群体，并不专长于投资理财，不具备相应的专业理财知识，在投资理财品种的选择上有一定的盲目性；当某一个投资品种火热时，普通投资者又很容易被放大了的财富效应所诱惑，从而做出错误的决定，跟风投资，这就使自己处于不利地位。

第一，那些投资获益的人往往会把自己的收益说得尽可能地扩大，把条件说得很极端，而且都是账面盈余，然而多数人并不能抓住高点卖出的时机，往往会以低于现时价格在大盘下跌时卖出；第二，投资获益，尤其是高收益的获得往往正处于市场调整的时间节点，此时入市，很可能赶上市场下行调整。

应对羊群效应，首先就要学会自主、独立地思考，做自己财务的主人。投资者首先要有自己的主观判断，不要被别人的投资行为所左右；每一个人的财务状况都不尽相同，风险承受力也不能划等号。适合他人的投资理财产品和方式并不见得就适合我们，同样，如果我们有幸找到适合自己的投资理财产品，也不能过分夸大收益，鼓吹他人和我们一起投钱进去。说不定，他们会赔了钱，而我们自己会得到失去朋友的结局。

因此，每个家庭和个人都应该根据情况制定出符合自己的个性化的理财方案，克服从众心理。其次，选择某一个投资理财品种之前，应该耐下心来，知己知彼，有的放矢，才有可能成功。

然后，要能坚持自己的投资理财原则，如果我们是保守型的，尽量不要想着去投股票、外汇、期货等高风险的投资方式，高收益的背后隐藏的高风险不是我们能承受得住的。如果是激进型的投资者，应该不屑于死守着国债、储蓄、固定收益类理财的那低得可怜的利息，尽管基本上零风险，但过于保守就意味着无大钱可赚。无论是经济状况还是心理上，都应量力而行，不为外界所动摇。

最后，要做到不轻信别人的获利暴富故事，做到了这一点，就免去了很多跟风投资的机会。致富并不像我们想象的那么难，要不然怎么会有越来越多的人赚了钱，然而，致富也远远没有我们想象的那么简单。比起个人的决策，他人的，包括理财专家们三言两语的点拨绝不是圣经。这就要求我们具备理财知识，虽然不可能面面俱到，至少我们在迈向财富的道路上一刻也没有停歇。世界级的资本家看的是各大上市公司的财务报表，我们应该看的，就是家庭理财的相关知识。为你的家庭制订一份长期理财计划吧，不过最重要的是要严格执行。

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