一、指标解析

现金流动负债比率是企业在一定时期内的经营活动现金净流量与其流动负债的比率，该指标可以从现金流动的角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。一般情况下，该指标值大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。

现金流动负债比率的计算公式如下：

现金流动负债比率=经营活动现金净流量÷流动负债×100％

经营活动现金净流量：是指一定时期内，由企业经营活动所产生的现金及其等价物的流入量与流出量的差额，该数据可从企业的现金流量表中取得。

流动负债：是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，其包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、预提费用等项目，该数据可从企业的利润表中取得。

下面简单举例来说明现金流动负债比率这一指标，以便投资者加深对该指标的理解：

根据某上市公司公开的财务资料，该公司2014年的经营活动现金净流量为2.5亿元，期末流动负债为4亿元。则该上市公司2014年度的现金流动负债比率计算如下：

现金流动负债比率=2.5÷4×100％=62.5％

由于现金流动负债比率是以收付实现制为基础计算的，能充分的评估企业经营活动的现金净流量保障其当期流动负债的偿还程度，直观地反映出企业的短期偿债能力。