上QQ阅读APP看书，第一时间看更新

第一章个股走势与大盘走势对比，由弱转强式

一只长期弱于大盘走势的个股，在受到外力作用下，会由弱转强，并且弱的时间越久，积蓄的能量就越强，形成的爆发力也就越大。

大盘指数主要包括上证综合指数、深证成份股指数、中小板指数和创业板指数。

以上证综合指数为例，其是指以上海证券交易所挂牌上市的全部股票（包括A股和B股）为样本，以发行量为权数（包括流通股本和非流通股本），以加权平均法计算，以1990年12月19日为基日，基日指数定为100点的股价指数。也就是说，大盘指数反映的是全部股票的整体走势状况，从理论上讲，个股走势应与大盘走势基本一致。

实际市场运行中，在一个具体的时间段内，个股走势与大盘走势的关系主要有三种。

一是与大盘基本走势一致。这是大多数股票的走势，股价随着大盘涨而涨，随着大盘跌而跌，其区别只是幅度大小各异。

二是个股走势弱于大盘。主要表现在大盘涨而个股小涨或不涨，更有甚者还会逆大盘下跌；或是大盘小跌而个股大跌。此种股票形成的原因或是由于此股票非市场主流资金关注对象，或是由于前期有一定涨幅后主力以出货为主，或是由于资金有意打压。

三是个股走势强于大盘。与个股走势弱于大盘相反，此类股票走势表现为大盘小涨而个股大涨，大盘下跌而此类股票小跌或横盘。形成原因是资金的推动，热点板块效应或处于主力拉升期等。

辩证唯物主义哲学认为，万事万物都是对立统一、相互转化的，就像个股走势与大盘走势的关系，弱与强之间也是相互转变的。一只长期弱于大盘走势的个股，在受到外力的作用下，会由弱转强，并且弱的时间越久，积蓄的能量就越强，形成的爆发力也就越大。

下面图1-1是上海莱士2010年11月到2013年8月的周K线走势图。

图1-1 上海莱士与上证指数周K线图对比

上海莱士自2011年11月创下历史新高后股价开始一蹶不振，其走势在两年多的时间里（2011年11月到2013年2月）一直弱于上证指数，2013年3月第一周，其走势开始强于上证指数，此处是最佳买入点。

图1-2为2010年11月到2014年12月上海莱士股价走势周K线图。

图1-2 上海莱士周K线图

其股价从买点出现时的不到9元涨到最高51元，狂升5倍多。

我们再看一个例子，下面图1-3是中青宝2010年4月到2013年10月走势周K线图。

图1-3 中青宝与创业板指数周K线图对比

中青宝2010年2月上市，自同年4月创新高后股价便开始弱于同期的创业板指数的走势，直到2013年6月的最后一周，其股票走势开始强于创业板指数，此处便是买入的时机，买入价大概15元（前复权，下同）左右，短短两个月的时间，中青宝最高涨到50元，涨幅3倍多。

图1-4为长城信息2011年4月到2013年6月走势图。

图1-4 2011年4月—2013年6月，长城信息与上证指数走势周K线图对比

长城信息从2011年4月开始走势一直弱于同期的上证指数，直到2013年5月中旬，此股票开始由弱转强，此时是我们的买入点，其后走势如下图1-5所示。

图1-5 2011年4月—2014年1月27日，长城信息走势图

2013年5月长城信息买入价大概5.5元（前复权）左右，其后此股周线一直处于上升趋势中，截至2014年1月27日，此股已经创下44元的新高，比买入价上涨7倍有余。

像这样的例子还有很多，比如上海钢联2012年3月到2013年7月的走势，万丰奥威2011年5月到2013年7月的走势等。

从理论上说，个股走势与指数走势应该是一致的，但在一个较长时间内（一年以上），个股走势常常有时弱于指数走势，有时强于指数走势，这是正常现象。但如果某只股票在较长时间内一直弱于指数走势，一般来说，其原因或者是该股票前期涨幅太大脱离了其基本面，目前正在补跌中，或者是相关资金有意打压吸筹。我们不管其此种走势形成的原因是什么，我们只要知道个股相对指数由弱转强肯定是资金的推动作用就可以了。所以，只要看到某只股票在一年以上的走势中由弱于指数走势到强于指数走势发生质变时，我们就应买入持有。

按照此种策略买入，需要注意以下几点。

1．以“60”和“00”开头的股票对比对象为同期上证指数，而以“30”开头也就是创业板股票，对比的是创业板指数的走势。

2．开始对比的时间应是前期的历史高点或者一个明显的高点。

如图1-6，上海莱士2008年6月上市，其历史高点形成于2010年11月，对比指数时可从此时开始。