5．逃不开的税收

“在我们这里，除了享受阳光和空气外都要纳税。”这是西方人形容纳税范围之广的经典名言。税收是国家获得财政收入的主要支柱，每一个社会成员都有责任与义务将个人财产让渡一部分给国家，来换取享受更好的公共服务与公共产品。

相对于购买必需性产品——如食物、首套个人住房等，国家对投资性行为往往会收取更重的税。因此，在投资理财过程中，对于多数投资人而言，从事投资最要紧的不仅仅是报酬的高低，更要注意的是，刨去税金以后，还会剩多少收益。

与国内侧重储蓄的理财方式不同的是，在美国，以股票、基金进行投资理财是大众处理个人资产的普遍行为，这就使得此类税收成为美国国家财政收入中非常重要的一部分，也因此，个人与企业都要为自己在如股票投资一类的资本利得上缴高达20%的税。

值得一提的是，这种资本利得计算的是净值，即投资收益减去了投资损失以后。所以，在每年年终缴税前，整个美国都会出现这样一种趋势：很多投资者都会将自己正在处于亏损状态的资产出售。对于个人而言，如果投资损失超过了投资收益，净损失便可以被利用在一般所得税的减免之中。

这一减免有一定的额度限制：每年每个人可以申报3000美元的净投资损失。如果个人投资损失超过了3000美元，那么，剩余的投资损失可以继续用来计算在下一年的资本利得净值之中。

相比于个人，企业拥有更多的退税优惠：它们被允许将本年度的投资净损失抵消在上一年度的投资收益之中，从而获得一定的退税。

与美国相比，国内投资理财的渠道有限，而投资过程中，一样需要考虑到税收的问题。

● 投资住宅与商铺，必须纳税

毋庸置疑，个人若购买作为投资性质的住宅，便肯定不会是个人名下、持有满5年且是唯一的房子，因此，肯定会涉及营业税与个人所得税。不过，由于营业税属于地方政府的税收收入，因此，各地在计算买卖二手房的营业税上会略有不同。

● 教育储蓄：独占两大利息优惠政策

2005年12月1日，我国正式颁布实施了《教育储蓄存款利息所得免征个人所得税实施办法》。该法规规定，对教育储蓄免征利息税，由此，教育储蓄的实得利率收益率便比其他同档次的储蓄品种高出了20%以上。

眼下，教育储蓄能够享受两大优惠政策：

◆国家规定对个人所得的教育储蓄存款利息所得，免除个人所得税（利息的20%）；

◆教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的优惠利率。

以现在办理为期3年的教育储蓄为例，每月最高可享受高达5.4%的收益。

不过，教育储蓄主要是针对有接受非义务教育子女的家庭，更重要的是，办理此类储蓄不仅需要出具国税局印制、学校开具的“三联单证明”才能支取本息，而且每次个人最多免税额度为2万，否则将扣缴利息税，因此，眼下这一理财方式只有初级理财者才会涉及。

● 国债：不仅可投资，更能保值

息税是影响债券收益的主要因素，而国债有“金边债券”之称，它被视为眼下各种理财方式中风险最小、收益最稳定的投资品种。购买国债可以享受免利息税的优惠，而购买企业类债券则没有这项税收优惠。

● 基金：收益也不上税

眼下，国内投资者可以投资的开放式基金包括了股票型基金、债券型基金和货币型基金三种，更重要的是，若获得收益的话，投资者便不需要再缴纳所得税。

这是因为基金获得的股息、红利及企业债的利息收入，皆由上市公司向基金派发时代扣代缴了20%的个人所得税，因此，分红收益已经不需要再缴纳个人所得税。

● 股票收益：区分情况上税

目前，我国规定，个人在二级市场上购买的上市公司股票产生的收益，需要区分是股票持有的企业分红所得还是转让股票赚取的差价所得。

也就是说，对于转让股票赚取的差价所得属于资本得利，是免征个人所得税的，而对于股票持有期间，因上市公司分红取得的股息红利所得，需要根据持有时间不同，确认是否有纳税义务：

◆持股期限在1个月以内（含1个月）的，股息红利所得全额按照20%缴纳个人所得税；

◆如果持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，股息红利所得就可以按照50%计入股东个人应税收入，即实际税率变成了10%；

◆如果持股期限超过1年的，股息红利所得就可以按照25%计入股东个人应税所得，即实际税率变成了5%。

由此来看，对于收入较高、投资领域较为广泛的人而言，合理避税是个人有效避免财富缩水的途径之一。不过，为了能够更熟练地使用避税手段，你需要先成为一个“税务专家”，或者为自己聘请一名货真价实的税务专家来帮助你处理此类问题，唯有对基本的税收有了详细的了解，才能够找到更好的途径进行避税。