第二节 小额贷款公司融资

一、概述

小额贷款是以个人或家庭为核心的经营类贷款，贷款的金额一般在20万元以下。小额贷款是微小额贷款在技术和实际应用上的延伸。小额贷款主要服务于三农、中小微企业。小额贷款公司的设立，合理地将一些民间资金集中起来，规范了民间借贷市场，同时也有效地解决了三农、中小微企业融资难的问题。

（一）小额贷款公司的优势

小额贷款公司提供的融资具有以下优势：

1．程序简单、放贷过程快、手续简便。小额贷款公司贷款程序简单，贷款按照客户申请、受理与调查、核实抵押情况、担保情况、贷款委员会审批、签订借款合同、发放贷款、贷款本息收回等管理。

2．还款方式灵活。小额贷款可以按月等额还本付息、按季结息到期还本、到期一次还本付息或分两次还本付息等多种灵活的还款付息方式。

3．贷款客户范围较广。小额贷款公司服务对象主要是中小微企业、个体工商户、农户等，范围非常广泛。

4．经营模式灵活。小额贷款公司在风险可控下进行灵活经营。商业银行等正规金融机构对客户放贷前都会进行评级、确定授信，而小额贷款则简化了评级授信，具有简便、高效快捷的特点，有利于中小微企业及时获得信贷支持，缓解中小微企业及个体工商户的短期融资困难。

5．小额贷款社会风险小。小额贷款公司不涉及公众存款问题，其资金筹集、放贷、收贷都有自己的执行办法，社会风险相对较小。

（二）小额贷款公司的缺点

和银行金融机构融资相比，小额贷款公司的融资具有如下确定：

1．贷款费用高。由于小额贷款公司的申请门槛低，承担的放贷风险自然也相对较大，在风险换利润的贷款行业中，收取的利息会高于银行也就显得理所当然了。

2．门槛低，贷款骗局多。在鱼龙混杂的无抵押贷款市场，不少穿着小额贷款公司“外衣”的不法分子，对于用钱心切的借款人实施诈骗行动。例如事前收取保证金、手续费、利息等名目的费用，要求借款人提前交费。实际上，正规的小额贷款公司只会在成功放款后的第一个月，才开始收取相关费用。

二、融资要求与条件

（一）申请条件

小额贷款公司对借款人一般有以下要求：

1．在中国境内有固定住所的有完全民事行为能力的中国公民。

2．有正当的职业和稳定的经济收入，具有按期偿还贷款本息的能力。

3．无不良信用记录。

4．贷款用途不能用作炒股、购房或者赌博等非法行为。

具体到不同的小额贷款公司，会根据其贷款规则制定其他发放小额贷款的条件要求。

（二）小额贷款申请资料

申请小额贷款一般需要提交以下资料：

1．个人身份证明，可以是身份证、居住证、户口本、结婚证等证件；异地需提供所在地的暂住证。

2．稳定的住址证明，房屋租赁合同，水电缴纳单，物业管理等相关证明。

3．稳定的收入来源证明，银行流水单，劳动合同等。

三、操作流程

小额贷款公司的贷款基本操作流程如下：

（一）申请受理

借款人将小额贷款申请提交给小额贷款公司，由经办人员向借款人介绍小额贷款的申请条件、期限等，同时对借款人条件、资格及申请材料进行初审。

经办人员根据有关规定，采取合理的手段对客户提交的材料的真实性进行审核，评价申请人的还款能力和还款意愿。

（二）审批

小额贷款公司根据客户的信用等级、经济情况、信用情况和保证情况，最终审批确定客户的贷款额度和额度有效期。

（三）放款

在落实了放款条件之后，小额贷款公司向借款人发放贷款。

（四）贷后管理

小额贷款公司按照贷款管理的有关规定对借款人的收入状况、贷款的使用情况等进行监督检查，检查结果要有书面记录，并归档保存。

（五）贷款回收

根据借款合同约定的还款计划、还款日期，借款人在还款到期日时，及时足额偿还本息，到此小额贷款流程结束。

四、风险及其防范

（一）信用风险

信用风险是指因借款人发生违约、信用等级下降等情形，无力按照与小额贷款公司签的合同条款全部或部分偿还债务，造成贷款逾期、呆账等产生损失的风险。小额贷款公司的信用风险主要是借款人不能按约定条款履行其还款义务。小额贷款公司时刻面临贷款客户信用下降、无力履约的风险，这是小额贷款公司经营中最直接、最主要的风险。

防范信用风险的主要措施如下：

1．完善监控管理。小额贷款公司必须制订并完善风险防范与控制措施的相关制度，做到贷款的全流程监控管理，以防范和化解部分风险。相关制度包括信贷风险预警制度、风险管理制度、风险管理考评制度等，明确风险点的分布及相应控制措施、惩罚措施。

2．分散系统风险。小额贷款公司的客户必须是“小额、分散”，即避免客户过度集中在某一个或几个行业，尽量考虑多行业经营。只有通过有效降低户均贷款余额，才能将系统风险控制在可接受范围之内，做到有效地分散系统风险。

（二）市场风险

市场风险是指因金融市场因素（如利率、汇率、信贷、资产价格等）的不利波动而可能导致的小额贷款公司资产蒙受损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、通货膨胀风险等。小额贷款公司的市场风险主要是利率风险。

小额贷款公司在与客户签订合同时，一般按照即时利息率签订固定利息率的合同。但由于金融市场的利率具有波动性，一旦市场利率上升超过贷款合同利率，将提高信贷资产的机会成本，造成信贷资金的相对损失。另外，利率风险对小额贷款公司借入资金的偿还也有一定影响。

为应对市场风险，小额贷款公司将融入资金与贷出资金一一对应，融入资金在小额贷款公司银行账上不过夜，当天收到借款当天贷给客户，客户归还时也同时归还银行，争取做到无缝衔接，减少利率风险。

（三）流动性风险

流动性风险是指小额贷款公司没有足够的现金来偿还到期的金融机构借款以及未能满足客户的贷款资金需求，或者无法以正常的成本来满足这些需求的风险。

中国银行业监督管理委员会、中国人民银行于2008年发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定，小额贷款公司定位于“只贷不存”，不能吸收存款。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。

一般情况下，小额贷款公司资金放贷速度要快于资金回收速度，资金面紧张状况在所难免。如果其他资金未能及时筹措，若使用从银行融入资金提供给贷款项目，不能按时归还金融机构，则存在公司不能按时偿还银行借款的风险。

为应对流动性风险，小额贷款公司应密切关注客户的资产状况，切实加强贷后管理，尤其是对接好放贷时间与借入资金归还时间。对于可能无法按时归还小额贷款公司从银行融入资金的贷款，要提前安排好还款资金来源，以降低不能按时偿还银行借款的风险。

（四）法律合规风险

法律风险是指因相关的法律法规不完备，造成小额贷款公司的身份尚不明确，业务活动得不到法律保护而存在的经营风险。合规风险是指小额贷款公司不能或无法完全遵守相关政策法规的规定而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。

小额贷款公司是按照《公司法》的要求，由当地政府批准设立、在工商管理部门登记的企业法人，没有明确其是否为金融企业。小额贷款公司的贷款业务本质上是一种金融行为，其行业操作要求接近《商业银行法》。这二者之间的矛盾使小额贷款公司处于尴尬的境地，既不完全适用《公司法》，又不适用于《商业银行法》，法律身份不明确。法律的欠缺使得对其监管存在一定问题。

目前，小额贷款公司尚处于探索试点阶段，仅有人民银行和银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》。但指导意见并没有明确的实施办法，银监会和人民银行业不负责监管小额贷款公司的业务。实务中小额贷款公司由各省、市级金融办负责监督管理，受到地方政策影响比较大。

为应对合规问题，小额贷款公司应当尽量采取以下措施：

1．小额贷款公司在其注册区域积极开拓市场，在贷款客户同等条件下，优先投放“三农”项目，降低合规性风险。

2．小额贷款公司在放款时要求客户签订每月固定日期代扣利息的协议，同时做好利息结算工作，避免在客户提前付息或多付利息等情况下，相关贷款实际利率高于法律规定的上限，从而可能影响主管机关对相关事项的认定与管理。

3．积极征求法律专业人员的专业意见，避免其所签署的各种合同因不符合法律规定或得不到法律保护而造成损失。