第一篇 传统金融互联网化

第1章 互联网银行

互联网银行的全球发展

传统的商业银行一直是金融系统的核心支柱之一，互联网技术的发展带来了银行业的变革。20世纪90年代，出现了没有实体网络、通过互联网技术来提供服务的银行，我们将其称为“互联网银行1.0”。近年来，互联网银行模式进一步创新，出现了完全基于移动手机应用开展银行服务的数字银行（Digital Bank），我们将其称为“互联网银行2.0”。在“互联网银行1.0”的基础上，“互联网银行2.0”进行了纵深发展，它们普遍没有独立的银行牌照，而是选择与传统银行合作开展业务。“互联网银行2.0”类似于一个完全与银行联通业务，附在银行体外的提供创新技术服务、改善用户体验的外包式公司。

据统计，全球共有116家互联网银行，从下表的分布来看，美国、英国和欧盟成员国的发展尤为突出。其中，美国共有34家互联网银行，位居全球榜首。

在过去20年间，美国的互联网银行发展迅速，从无到有，从最初1.0版的网络银行发展为2.0版的移动银行，这后面有制度、技术和产业的三重原因。

一是利率的市场化。美国在1986年完成了利率的市场化，市场化的结果首先导致银行在存款利率方面的竞争。而互联网银行由于成本优势能够提供比传统银行更高的利率。

二是互联网技术的发展。互联网技术加上之前的电话和ATM使得银行能够提供成本更低、更有效率的服务，出现了“互联网银行1.0”。随着移动化技术的发展，又演化出“互联网银行2.0”的新模式。

三是金融产业竞争。1980年，美国大约有70%的个人或者家庭的金融资产存放在银行，到1995年这个比例下降到了25%，银行业的统治地位受到了证券业和基金业的挑战，因此提供价值更高、效率更高以及更有亲和力的服务，也是整个银行业的迫切要求。

1.1 互联网银行1.0

“互联网银行1.0”一般是指直营银行（Direct Bank），即这些银行不通过传统的营业网点和柜台，而是通过电话、信件和ATM，以及后来通过互联网和移动终端来提供银行服务。直营银行最早出现在20世纪80年代末的欧美国家。后来由于互联网技术发展和应用的优势，美国的互联网银行脱颖而出，数量最为集中，也基本代表了互联网银行发展的状况和趋势。

以下19家银行是美国最具代表性的一批直营银行，这些直营银行满足以下特征：①拥有独立的法人资格，即直营银行必须是独立开展业务的，而不作为实体网络补充存在；②美国联邦存款保险公司（FDIC）为存款提供保险，即拥有单独FDIC注册码；③几乎没有营业网，主要通过互联网、电话等方式为客户提供金融产品和服务。

这些直营银行在过去十几年内经历了飞速发展。2003年，直营银行存款总额是657亿美元，2015年增长为4731亿美元，年复合增长率为17.88%，而同期传统银行只实现了5.89%的年复合增长。直营银行的存款总额在2015年占到了美国银行业存款总额的3.88%，而在2003年仅为1.10%。

综合来看，直营银行具有以下特色。

1）利用低成本进行高息揽储：直营银行由于没有实体网点，所需要的资产和工作人员都比传统银行少，因此降低了运营成本。直营银行依靠这一成本优势，可以提供更高的存款利息以吸引客户，这也是直营银行得以快速发展的原因。例如，Barclays Bank Delaware向用户提供了1%的存款利率，远远高于美国银行业0.11%的平均水平。

2）提供零售产品和业务：直营银行主要面向对利率敏感的中低收入群体，向他们提供标准化的金融产品和服务，包括活期及定期存款、大额存款、转账汇款、网上交易支付、按揭贷款和理财投资等。

3）母公司多为金融集团：从依托机构来看，绝大多数直营银行都是依托母公司建立的子公司。这其中，母公司为金融集团的又占了很大的比例。

案例1 Ally Bank：专业放贷的互联网银行

Ally Bank是Ally Financial的全资子公司，其前身为通用汽车金融公司（Gereral Motors Acceptance Corp, GMAC）。通用汽车金融公司成立于1919年，当时是通用汽车公司的全资子公司，主要向消费者及汽车经销商提供贷款。1985年通用汽车金融公司成立全资子公司汽车银行（GMAC Automotive Bank）。2006年，GMAC Automotive Bank更名为通用汽车金融公司银行（GMAC Bank）。受次贷危机波及，2008年公司正式向美国联邦储备委员会申请救助，并在其直营银行GMAC Bank的基础上重组为银行控股公司。2009年GMAC Bank更名为Ally Bank。目前，Ally Bank拥有超过150万个储蓄账户。截至2015年年末，总资产规模达1585.8亿美元，存款总额662亿美元。

作为一家互联网直营银行，Ally Bank有其鲜明的经营特点。

1）全天候服务。提供每周7天每天24小时通过电话或者互联网的真人客户服务，客户甚至还能浏览打进客服电话的等候时间。

2）ATM无费用。全国范围内使用ATM不收费，甚至还补贴其他银行的收费。

3）无账户费用。没有年费或者月费，也不要求账户最低余额。

4）手机银行。可以实现转账以及Ally和非Ally账户之间的转账。

5）远程存款。客户可以扫描支票并发送实现存款，如果是邮寄支票，Ally Bank还提供邮费。

6）其他服务。免费的支票、借记卡及安全软件等。

Ally Bank通过吸收存款为Ally Financial提供资金，Ally Financial的贷款业务则由经销商汽车金融和商业金融等业务部门来承担，从而形成了Ally Bank利用互联网银行的成本优势高息揽储、金融部门围绕汽车经销商为核心进行专业放贷的独特的商业模式。

1）存款业务方面。目前Ally Bank提供的存款业务有付息支票账户、货币市场账户、在线储蓄、大额存单和个人退休账户。Ally Bank在几乎所有这些业务中都提供了最有竞争力的收益率。我们可以看出，无论是在线储蓄业务、大额存单业务还是货币市场业务，Ally Bank都提供了比传统银行高得多的收益率。

2）贷款业务方面。除了Ally Bank之外，Ally Financial还有个人汽车金融业务、经销商金融业务和商业金融业务。汽车经销商金融是Ally Financial的核心，在过去90年的经营中积累了大约15000家经销商，经销商金融部门也一直是Ally Financial的核心业务部门。经销商金融业务进一步分为汽车金融业务和保险业务。汽车金融业务包括经销商的新旧车的存货融资、存货保险、营运资金和其他资金需求，同时还包括面向个人的新旧车的销售贷款和新车的租赁贷款。汽车金融业务和保险业务在2015年分别贡献了36.6亿美元和10.9亿美元的收入。

案例2 ING DIRECT USA：薄利多销的互联网银行

20世纪90年代末，美国的银行业高度分散，在联邦存款保险投保的银行就超过了8000家。1999年，美国前五大银行只控制了美国银行存款的不到30%，同时营业网点超过了10万个，分布在全美各地。各个银行的同质化竞争也非常严重，产品和服务的差异性非常小。这使得当时银行的经营表现出两个明显的特征：一是包括账户年费、ATM费用以及信用卡费用在内的各种服务费用非常繁杂；二是尽可能多地提供产品种类来留住客户的各种储蓄、投资和负债。ING Direct USA把目标客户定位成对互联网接受程度比较高的中产阶级，以“薄利多销”的商业模式——更高的存款利率和更低的贷款利率——在美国开展直营银行业务。ING Direct USA最初推出的产品只有高息储蓄账户和大额存单，无账户费用，无最低余额要求以及7天24小时不间断服务。

薄利多销模式下的ING Direct USA以较低的利率提供房屋抵押贷款，但并不是简单地降低贷款利率，而是挑选更高质量的客户。面向高质量客户放贷不但降低了坏账率，而且在2008年金融危机的时候帮助了ING Direct USA。在次贷危机席卷美国的时候，ING Direct USA有10万多笔总共380亿美元的住房贷款，不但还款率高于其他银行，而且也没有进行资产证券化卖给其他投资者。

为了维持毛利率，ING Direct USA以低成本运营。出于节约成本的考虑，ING Direct USA在最初并没有提供有支付功能的支票账户和ATM，而是鼓励客户保留在其他银行的支票账户，需要支出的时候就从ING直营银行的储蓄账户把钱划转到其他银行的支票账户而不收费。

从下页的表中可以看出，由于采取薄利多销的商业模式，ING Direct USA贷款业务主要面向高质量客户放贷，因而坏账损失得到很好的控制，坏账率保持在较低水平。特别重要的是，由于不设营业网点，ING Direct USA的运营支出大幅降低，成本收入比低于传统银行。

由于没有营业网点，用户体验就显得特别重要。ING Direct USA在不同的城市开设了7家咖啡馆来增强客户体验，加强与客户的沟通。咖啡馆开设以后成效显著：一方面可以使潜在客户相信ING Direct USA是一家合法经营且真实存在的银行；另一方面可以成为客户活动的基地，许多客户的交流和银行的宣传活动都在咖啡馆进行，客户也可以在咖啡馆里面设置的终端上查看自己的账户情况或者银行的最新信息，甚至购买有直营银行标志的纪念品。此外，ING Direct USA还在诸多社交媒体上构建了客户社区来增强客户黏性和银行的亲和力，这些社交媒体包括Facebook、Twitter、YouTube、LinkedIn、Pinterest及公司的博客。

薄利多销的商业模式，加上稳健的经营风格使得ING Direct USA在2010年成长为全美最大的直营银行、最大的储蓄银行，以及按照存款额排名的全美第十五大银行。2012年，ING Direct USA被大型金融集团Capital One收购，更名为Capital One 360。

案例3 BofI:O2O模式经营的互联网银行

BofI全称是BofI Holding, Inc（BofI银行控股公司），旗下的主要银行叫作互联网联邦银行，是全球最早的互联网银行之一。2005年BofI在纳斯达克上市。由于出色的经营业绩，BofI股价近年来一路走高，获得了喜人的回报。

BofI的银行业务体现出非常鲜明的互联网银行特色。

1）服务全面便捷。客户通过手机银行App客户端可以查询账户余额、查看账户交易历史、转账、定位ATM及联系客户服务等。

2）业务创新。如：“我的存款”，客户在任何地方将支票扫描便可以将资金转移至账户；“短信银行”，可以用手机发送命令短信来实现账户之间的资金转移；可以使用Popmoney方式转账等。

3）多品牌战略。BofI有多个网上银行品牌：Bank of Internet USA面向对费用和利率敏感的客户；Bank X品牌针对的是X年代（1978～1994年出生）和Y年代（1965～1977年出生）的技术人群。

4）透支保护。符合条件的客户可以选择参加透支保护计划，包括文明透支、信用额度透支及连接账户透支保护。

5）存款业务。在存款业务方面，BofI充分利用了互联网营销手段以及与第三方机构积极合作。合作机构既包括Sigma、Sammons这样的金融类企业，也包括环保组织Audubon。

除此之外，BofI的存款还来自企业存款业务、商业预付卡项目以及一些特殊存款，如来自1031延税中介机构、第三方托管公司的存款等。2013年，BofI的存款总额大约是20亿美元，其中定期存款约占50%，活期和储蓄存款约占50%。账户数量以每年大约10%的速度增长，目前约为3500万个账户。

在过去的两年，BofI建立了一支企业存款的推广团队，专门通过全国性的协会推广对公业务。公司开户数从2012年年底的170户增加到2014年年初的将近2000户，存款总额从2100万美元增至大约5亿美元。到2015年3月，BofI的存款在不同类型账户中的分配为大额存单账户40%，货币市场账户31.7%，支票账户27%，储蓄账户15.3%。

6）贷款业务。BofI提供多户家庭抵押贷款、单户家庭抵押贷款、汽车等消费贷款及商业贷款等多项贷款业务。在BofI各种贷款的分布中，占比最大的是单个家庭抵押贷款（占比为64.07%），其次为多户家庭抵押贷款（占比为27.24%）。BofI对贷款进行严格风险控制，贷款价值比（Loan To Value, LTV）不超过60%，坏账比率低于1%，低于美国银行平均水平。

作为一家互联网银行，BofI贷款的审批和发放也采用了一套无纸化的系统。BofI除通过零售、批发和第三方代理来寻找房屋抵押贷款的优质客户外，也采取了与战略伙伴合作的方式，如与Costco合作进行房屋抵押贷款的零售。BofI与该项目合作的服务范围包括为全国范围内的客户提供购买房屋的抵押贷款或者再贷款，BofI在2012年被Costco抵押贷款服务评为最佳服务供应商。

BofI通过提供比有营业网点的竞争对手更出色的产品和服务而成为美国最有创新性的无营业网点银行。与业界相比，BofI息差收入的优势并不明显，但是在人员、房屋和设备以及其他非利息费用方面均具有明显优势，这显然是互联网经营带来的。这导致BofI的核心业务毛利率是2.71%，是业界平均水平0.63%的4倍。这样一来，BofI的财务指标跟同行相比显现出很大的优势，BofI的总资产收益率、净资产收益率、效益比率（费用/收入）高于90%的业界同行。

案例4 微众银行：腾讯牵头发起、金融机构与互联网平台的连接者

1．公司概况

深圳前海微众银行股份有限公司（下文简称“微众银行”）由中国银监会核准，于2014年12月16日成立，现注册资本42亿元人民币。微众银行是我国首批民营互联网银行之一，由深圳市腾讯网域计算机网络有限公司、深圳市百业源投资有限公司和深圳市立业集团有限公司等国内知名民营企业联合发起成立。腾讯是微众银行最大的股东，其持有微众银行30%的股份，在营销渠道、风险控制及IT技术建设方面为微众银行提供了重要支持。

微众银行以“个存小贷”作为业务定位。微众银行无营业网点及营业柜台，为客户提供纯线上银行服务。2015年8月15日，微众银行推出首款独立App形态的产品，正式以银行App的形式为用户提供便捷高效的互联网银行服务。目前，微众银行的主要产品包括面向微信和QQ用户的消费金融产品、与其他互联网平台合作推出的平台金融产品以及通过微众银行App代销的合作金融机构的理财产品。

微众银行的商业模式特点鲜明，依托腾讯这个互联网巨头积累的海量客户和数据，微众银行从创设开始，其业务模式就定位为做互联网平台和金融机构的连接者。

在这个“连接者”的角色中，一方面是微众银行与金融机构的合作。首先，除利用自有资金发放贷款外，微众银行还与合作银行共同出资、联合向客户发放贷款，同时向合作的银行提供客户资源，二者就贷款利息进行分成。其次，微众银行为基金、保险等其他金融机构提供代销渠道，依托微众银行平台，向微众银行客户销售基金和保险等理财产品，双方再就基金、保险代销的手续费收入进行分成。最后，针对国内中小型城商行/农商行技术储备薄弱的情况，微众银行利用自身技术优势，比如以WePower（微动力）SaaS服务将理财超市、远程身份认证、移动支付、机器人客服等能力输出给合作银行，通过“微众·理财”SDK（应用软件包）嵌入合作银行的App中，使得合作银行的客户可通过合作银行App中的“微众·理财”板块购买由微众银行代销的金融产品。通过提供技术输出服务，微众银行也获得了一定的中间收入。

另一方面，微众银行依托腾讯，以QQ和微信两大互联网社交平台为核心，不断拓展业务合作的互联网平台，目前形成了以房、车、生活服务等为主线的三类互联网合作平台。在与互联网平台的合作模式中，微众银行与合作平台一道，根据合作平台消费场景及客户需求的特征针对性地设计贷款产品，并把对应贷款产品嵌入合作互联网平台的应用软件中；合作互联网平台客户通过合作方软件的入口发起贷款需求。在这一过程中，合作的互联网平台将自身平台的客户、数据和渠道与微众银行进行共享，由微众银行基于合作互联网平台的消费场景，向客户提供房、车、生活服务等各类有针对性的贷款服务。微众银行基于贷款收取贷款利息，并与合作的互联网平台分成。

2．主要业务

（1）消费金融业务

消费金融业务是微众银行目前主营业务之一。该项业务在腾讯集团的微信和QQ平台上开展，为平台上有需求的用户发放消费贷款。“微粒贷”是其中最主要的消费金融产品，也是微众银行首款互联网小额信贷产品，先后于2015年5月15日和2015年9月21日正式在手机QQ和微信平台上线。作为我国两家大型社交平台，截至2016年6月底，微信和QQ分别拥有8.05亿和8.99亿个月活跃账户，为微众银行业务的线上开展提供了庞大的用户基础和丰富的社交数据，这使得微众银行在营销渠道、风险管理等方面都具有独特的优势。

如今，“微粒贷”已实现从贷款申请到完成放款整个流程的纯线上运营，所有贷款流程均可以在移动手机上完成。微众银行的风控模型建立在丰富的用户社交数据基础上，通过建立白名单制度对客户进行主动筛选，同时按照传统信审制度客观评价客户的信用水平并给出综合评分，做出是否授信的决定及具体的授信额度。

“微粒贷”是信用贷款产品，利率为每日万分之二到万分之五，期限为5、10和20个月，还款方式统一为按月分期、等额本金还款。

“微粒贷”是微众银行“同业合作”模式下的联合贷款产品，其贷款资金来自微众银行的自有资金以及微众银行20余家合作银行的资金。目前在“微粒贷”联合贷款中，有80%的贷款资金来自合作银行。

（2）平台金融业务

除了依托腾讯旗下QQ和微信平台开展贷款业务，微众银行也与互联网电商平台合作，将银行贷款产品嵌至合作平台的消费场景。平台金融业务于2015年9月23日正式上线，首款产品为微众银行与二手车电商优信合作推出的优信二手车“付一半”产品。

“付一半”产品是为“优信二手车”平台客户定制的汽车金融产品，本质上是一种车辆消费贷款。“优信二手车”平台客户购买“优信二手车”平台上的“付一半”车辆，根据其信审结果支付车辆总价30%～50%的首付，即可拥有车辆的所有权。“付一半”还款方式较为灵活，提供 “低首付”“低月供”及“无月供”三种还款方案，购车者可根据自身情况选择适合的还款方式，还款期限为2～3年。合约到期后，选择“低月供”和“无月供”还款方案的购车者可以选择付清车辆尾款，解除车辆抵押；也可以选择不支付尾款，放弃车辆所有权，将车辆归还给销售平台，之前所付款项作为车辆的租赁费用。“付一半”产品的信审标准由微众银行和“优信二手车”共同制定，贷款资金由微众银行提供，客户资源及产品相关运营服务由“优信二手车”平台提供。

微众银行综合考虑合作平台的具体消费场景和客户需求特点，为合作互联网平台提供定制化的贷款产品，并将其嵌入合作平台，平台的客户可以通过平台软件入口提交贷款申请。

依据合作平台提供的客户基本信息及消费信息，微众银行审核贷款客户资质、给出评分并最终做出放贷决定。贷款客户准入标准由微众银行与合作平台共同制定，风控模式也充分考虑贷款产品基本特点以及合作平台客户的具体行为特点。目前，微众的合作平台包括物流平台“汇通天下”、二手车电商平台“优信二手车”等互联网电商平台。

（3）财富管理业务

财富管理业务即在微众银行App上代销合作金融机构发行的理财产品。微众银行截至目前共代销约20款理财产品，其中“T+1到账型”理财产品收益率为3%～4%，一个月及以上期限理财产品的收益率多为4%～5%。

微众银行对合作金融机构和代销产品进行审核及筛选。首先，微众银行会综合评估合作金融机构的品牌实力及其过往业绩等方面，确定代销其金融机构理财产品的额度。其次，代销产品上线之前，根据监管要求，微众银行会对理财财产品以先准入后评级的模式进行管理。

3．微众银行经营情况

自成立以来，微众银行业务迅速发展。自2016年以来，消费金融业务主打产品“微粒贷”累计发放贷款量迅速攀升。截至2016年10月，“微粒贷”累计发放贷款金额达1200亿元。从2016年5月到2016年10月，“微粒贷”的发放贷款金额增加了800亿元，是2016年5月“微粒贷”累计发放贷款总金额的2倍。

“微粒贷”的主动授信人数也在不断攀升。主动授信人数从2015年12月的1000万余人增长到2016年10月的5000万人。

截至2016年10月初，“微粒贷”贷款总笔数已超过1500万，平均每笔借款金额约为8000元；“微粒贷”客户覆盖全国31个省市，549座城市；蓝领服务业、制造业占比45.54%，大专及以下学历占比67.48%。

4．微众银行经营优势

（1）互联网经营优势

微众银行的最大股东腾讯集团是资深的社交平台经营公司，拥有大量客户资源，掌握大量客户社交数据并具有较强的IT技术力量。微众银行依托腾讯集团的社交平台，为腾讯用户群提供银行服务，降低了获客成本；通过对腾讯社交平台用户数据的分析进行客户风控管理，降低了运营风险；在腾讯集团强大的IT技术支持基础上提升自身技术实力，保障了交易的安全、高效进行。

（2）结构性成本优势

微众银行具有显著的结构性成本优势，以无营业网点及营业柜台、纯线上银行服务的模式经营，无论是服务效率还是运营成本显著，均优于传统银行。

目前，微众每名员工平均服务约10000名客户，远高于银行业每名员工服务300～500名客户的平均水平，体现出微众银行服务的高效性。同时，微众银行平均每年每位客户产生的营运成本低于60元，而传统银行平均每位客户每年的营运成本达300～500元，相比之下微众银行的运营成本低了许多。这些优势都是微众银行依托互联网的便捷性、高效性及交互性，结合腾讯集团在用户社交数据及IT技术方面的大力支持而获得的，是微众银行的核心竞争力。

（3）产品简单、线上服务

微众银行以远程销售、自动化交易及纯线上服务为其运营模式特点。与其运营模式相匹配的是，微众银行产品线很精简，目前不足10个产品；而传统银行的产品数量一般超过50个。与传统银行仅有5%～10%的业务通过远程销售达成，仅有50%的交易实现自动化，30%的交易可以线上完成相比，微众银行的远程销售、自动化交易和线上服务都实现了100%互联网经营。

1.2 互联网银行2.0

“互联网银行2.0”是在“互联网银行1.0”的基础上纵深发展而来的。“互联网银行2.0”也被称作数字银行（digital bank），完全基于移动手机应用开展银行业务。而且，这些互联网银行普遍并没有取得独立的银行牌照，而是选择与传统银行合作，用户的存款享受与合作银行存款相同的保护。“互联网银行2.0”类似于一个业务完全与银行联通、附在银行体外、提供创新技术服务、改善用户体验的外包式公司。下表所示的是全球典型的“互联网银行2.0”和其合作银行。

“互联网银行2.0”提供的主要服务如下。

（1）基于手机移动端，远程开户办卡与销户销卡

用户只需要在移动端进行开户申请，提交自己的个人信息，包括上传自己的身份证和驾照照片，然后通过视频验证，就可以实现远程开户，之后互联网银行将银行卡邮寄给用户，或者用户自己在与互联网银行合作的线下机构认领。通常这些银行卡上都是互联网银行本身的标志，并非合作银行的标志。

（2）存取款、转账及支付

部分“互联网银行2.0”平台选择与线下非银行机构合作，用户可在合作机构存取现金，如Bluebird的用户可以在Walmart超市收银台存入现金，德国的Number 26的用户可以在德国各大超市和药店柜台进行现金存取款。银行为用户提供电话、邮箱免费同行转账，跨行、跨境转账收取低廉费用。用户可以通过银行卡、支票等进行支付。支票可通过拍照上传完成账户划转。

（3）基于移动App的其他服务

提供多种便捷服务，如：搜索附近自动取款机；提供财务管理功能；提供特定功能的锁定，如关闭银行卡在ATM上取现的功能等以保障用户用卡安全。

与实体银行和“互联网银行1.0”相比，“互联网银行2.0”有以下特点。

首先，“互联网银行2.0”与传统银行进行互联化合作，提供更加新颖、便捷的移动银行服务和体验。这一方式帮助互联网创新公司取得了开展银行业务的资格，也帮助传统银行实现了创新转型。

其次，“互联网银行2.0”更加注重用户体验。在传统银行基本服务的基础上，“互联网银行2.0”提供了更多的便利性，增加了一些新的科技来优化用户体验，如更多途径的存取款方式、3D指纹扫描技术等。

最后，“互联网银行2.0”整合多项金融服务，发展成为金融服务入口。随着收入的增加，家庭资产配置也在不断地丰富，人们更加重视家庭资产的管理。“互联网银行2.0”正在成为一个家庭金融的入口，从只是提供简单银行服务逐渐转向提供多项金融服务。

“互联网银行2.0”具备了大数据、移动、社交等互联网特点，不断地优化和拓展用户体验，促使银行业的发展更加与时俱进。

 

案例1 Moven:CRED信用分数与大数据应用，引导用户健康消费

Moven,2011年4月由Brett King在美国纽约创立，是一家专门从事手机移动金融业务的银行服务商。和美国绝大多数Digital Bank一样，Moven本身并没有银行牌照，其运营模式采取的是Moven作为金融科技企业负责运营，联合美国传统银行CBW Bank（受美国FDIC支持）代为管理存款的合作模式，因而客户存入Moven的存款可以享受美国FDIC提供的最高25万美元赔偿额的存款保险保障。经过5年的发展，Moven不仅在美国站稳了脚跟，也在全球范围选择加拿大和新西兰这两个试点国家推广业务。截至2016年8月，Moven在全球三个国家（美国、加拿大、新西兰）合计拥有注册用户50万人，其中美国境内用户数已达55000人。2015年Moven也成功入选2015年全球最具影响力的科技金融公司。

目前，Moven基于手机App面向客户提供的服务主要有如下几项。

1）智能财务管理功能MoneyPulse和MoneyPath。

2）测试客户信用分数CRED Score。

3）财务个性测试。

4）非接触式支付功能。

5）朋友间转账功能。

6）异常消费实时提醒功能。

7）直接存款功能，即工资和各项社会福利收入可关联Moven账户。

8）支票存款功能。

9）账单支付功能。

10）CRED积分奖励功能。

11）ATM机免费取现，客户在美国境内42000台Moven合作的ATM机均可免费取现。

（1）CRED信用评分系统

CRED信用分数是应用于Moven内部生态、由Moven自行开发、用于衡量Moven客户信用分数的一个评分体系。Moven对客户信用风险的衡量主要基于三个维度：财务健康程度、社交程度和客户价值。

1）财务健康程度。基于客户的Moven账户的各项消费和支出的类别及金额大小。

2）社交程度。根据客户在Facebook、Twitter社交平台的好友数量，LinkedIn职场社交平台的人脉分布，Klout、PeerIndex的影响力，eBay等电商平台的交易评价等多维度数据来衡量客户的社交活跃程度和社会影响力，这些数据的获得，都是在客户注册Moven账户时，在个人信息栏填写客户在这些平台的账户而实现账户之间的关联。

3）客户价值。根据客户的个人年收入、每月储蓄金额、个人储蓄存款额、FICO评分等信息来度量客户价值。

值得注意的是，Moven对于CRED的应用价值，并不在于分数本身，而是在于通过CRED分数的上升或下降来引导客户形成良好的消费习惯、建立广泛的社交圈层。具体来说，Moven设置CRED分数随着客户消费行为、社交广度变化而实时上升或下降的机制，能够激励客户渴望通过改变消费和社交来提高CRED分数的意愿，再加上CRED分数与Moven各类手续费、利率水平关联的奖励机制，更是形成了一个连贯的良性循环。换言之，客户可以根据CRED的考量指标，有针对性地改善评级分数，进而获得Moven手续费的折扣或减免或者优惠的利率。客户通过增加社交广度或提高社交质量，提高CRED分数，例如Facebook好友数增加，可以显著提高CRED数据；再比如在Facebook上向好友推荐Moven，如果客户推荐使得朋友注册Moven账号，那么参与推荐的客户CRED分数也会相应增加。同样的，客户健康的消费行为也可以提高CRED分数，如客户完成既定的储蓄计划、按时偿还账单、向慈善机构捐款等，这些健康的金融行为都会得到CRED积分奖励。因为客户CRED分数高低，与Moven每月向其收取的管理费、存款利率、服务手续费高低挂钩，分数高者还可以优先体验Moven最新推出的产品或服务。所以，客户在这三个考量角度的改善，都能够拉高CRED分数，高的CRED分数意味着享受Moven各项手续费用更大的折扣或减免。这一传播机制会引导客户养成健康的消费和资金管理习惯、积极正面的社交态度，从而赢得更高的CRED分数，享受更为低廉的服务价格，形成一个正向循环。

（2）智能理财MoneyPulse

Moven的第二个特点是它的智能理财服务MoneyPulse。MoneyPulse将客户的消费行为分成消费类、民生类和储蓄类三大项，并以图表的形式呈现给客户，方便客户了解自己各项消费明细，也可以让客户看到某个特定时间的消费明细以及清晰地看到每笔消费的金额、时间，并能显示详细的地址和地图位置。

1）消费类。记录客户外出餐饮、购物、娱乐、旅行提取现金的消费。

2）民生类。记录客户购买蔬菜粮食以及在交通、医疗、水电网等公共事业上的支出。

3）储蓄类。记录客户目前的储蓄账户下的资金储蓄情况。

消费类里，MoneyPulse还用绿色、红色来提醒客户其整体消费水平的提高或降低，让客户对自己的消费行为一目了然。如果MoneyPulse的显示结果是绿色，表明客户近期的消费比过去平均水平减少了；如果结果显示的是红色，则表明客户目前的消费比过去平均水平有所增加。例如，客户本月购买了一部新款手机，消费水平比客户过去的平均水平高了652美元，MoneyPulse则会显示红色结果提醒客户。如果客户还制订了储蓄计划，这样的红色提醒对于客户合理控制消费、保障储蓄计划最终实现是有一定约束作用的。

（3）不设储蓄与投资功能，不靠利率吸引客户

Moven目前没有开设储蓄账户，没有投资功能，也没有贷款业务，因此客户存放在Moven账户的资金几乎没有利息收入，这与Ally Bank依靠无实体网点经营的低成本优势转化为高储蓄利率来吸引储户的市场策略不同。显然，Moven占领市场依靠的不再是“互联网银行1.0”的利率优势，而是将目标锁定那些倾向于手机移动端提供“一站式”便捷金融服务、智能理财、社交等创新服务的人群，尤其是那些需要Moven为其提供个人定制的预算与储蓄计划、养成良好储蓄习惯的、认可CRED信用分数与收费服务的正向激励机制的人群，这才是Moven的目标客户定位。

（4）Moven的盈利模式

Moven营业收入主要有以下两个来源。

1）跨行交换费（Interchange Fees, IFs）。又叫收单手续费，是客户每刷卡支付一笔消费，由收到客户该笔消费账款的商户所关联的收单银行，从该商户的银行账户划款向客户消费的发卡银行（Moven合作银行）支付的一笔手续费用。Moven与合作银行对跨行交换费进行分成，这是Moven的一项收入来源。

2）合作银行支付的服务费。所有与Moven合作的传统银行，由于使用Moven具有知识产权的技术与服务，而向Moven支付的费用。Moven在美国以外国家推广业务，依然选择了与当地提供存款保险的传统银行合作的模式。当地的传统银行直接使用Moven独特的技术和服务，也需要向Moven支付一定的费用。合作银行支付的服务费，这是Moven的第二项收入来源。

此外，客户借记卡丢失补办时支付的手续费，或者在45000台合作ATM机之外提取现金会收取一定的费用。除此之外，Moven不再有其他的收入来源，也就是说，Moven主要是依靠跨行交换费、合作银行支付的服务费盈利。

（5）Moven商业模式特点

Moven拥有自主研发的软件系统专利，但没有银行牌照，在全球范围依托Moven软件专利，与当地国家的传统银行进行合作，打造Moven全球范围的生态系统。

1）美国客户存入Moven的存款，存放在传统银行CBW Bank, Moven加拿大用户的存款托管银行为TD Bank，新西兰的合作银行则是当地的Westpac Bank。

2）Moven在加拿大的服务名为TD MySpend。这个服务是作为TD Bank手机App的一个辅助应用软件，TD MySpend更侧重于分析客户的消费行为。在加拿大上线以来，TD MySpend在6周时间内实现了客户数量从零增长到33万人次，是目前加拿大用户数量排名第一的App，甚至领先于Snapchat、Facebook等社交App巨头。

3）值得一提的是，Moven只有在美国明确将Moven品牌标志标记在CBW Bank的银行卡上，在全球其他国家仅出售软件技术，在当地国家技术支持的相应账户仍保留该国合作银行名称，而不会出现Moven品牌标志。

（6）融资情况

最后再来看看Moven作为科技初创企业的融资情况。从2011年4月创立至今，Moven经过4轮融资共计2441万美元，参与投资Moven的机构包括Anthemis Group、Raptor Ventures及Life.SREDA等7家硅谷知名的投资机构，这也从另一个侧面反映出Moven代表的移动银行发展前景被投资界普遍看好。

案例2 Simple Bank：掌上智能理财管家

Simple Bank是一家基于手机移动端，以移动互联网为核心提供金融综合服务的金融科技企业，所有银行服务均通过手机App远程提供，适用于iOS和Android系统。截至2013年，Simple Bank客户已经超过10万人，客户增长330%,2013年Simple处理的资金交易超过17亿美元，员工仅92人，是典型的新型“轻资产”互联网银行。2014年2月，在成立不到5年之际，Simple Bank被西班牙银行Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA）通过其美国分公司BBVA Compass收购，收购价格高达1.17亿美元。目前，Simple Bank作为BBVA集团的一部分，仍然独立开展移动银行的相关业务。

在运营模式上，Simple Bank本身不是银行，没有任何物理柜台网点，也没有银行牌照，其选择的模式是作为金融服务提供商负责平台运营，联合美国合众银行（The Bancorp Bank）托管Simple Bank客户存款。同时，Simple Bank发行自己的VISA卡，由于合众银行（The Bancorp Bank）是联邦存款保险公司的成员银行，因而客户存入Simple Bank账号的存款也可以享受FDIC存款保险的保障。Simple Bank基于客户存款产生的息差收入，按一定比例向合作银行收取提成收入。

（1）Simple Bank的盈利模式

1）跨行交换费（Interchange Fees, IFs）。客户每一笔消费产生的，由收取客户该笔消费的商户所在的收单银行向客户消费的发卡银行（Simple Bank的合作银行）支付的一笔费用。Simple Bank与合作银行对跨行交换费进行分成，这是Simple Bank的一项收入来源。

2）投资收益。Simple Bank客户的存款，通过Simple Bank的合作银行，用于购买低风险的美国国债，投资收益再由Simple Bank与合作银行进行分成，这是Simple Bank的第二项收入来源。

此外，对于客户在Simple Bank合作ATM机以外银行使用ATM机服务，Simple Bank会收取客户一定的手续费。同时，如果客户在美国境外使用Simple Bank, Visa公司会收取不超过交易金额1%的国际刷卡手续费。

（2）融资情况

自Simple 2009年成立以来，经过4轮融资共计得到11家投资机构合计1529万美元的投资。参与投资的机构包括著名的IA Ventures、Shasta Ventures及500 Startups等。其中，最早投资Simple的SV Angel、500 Starups都是Fintech领域十分活跃的投资机构，投资超过15个项目，SV Angel的项目还包括Kabbage、TransferWise、Boku和TrialPay。在C轮融资中，投资Simple的Life.SREDA是一家专门投资Fintech项目的基金机构，其参与投资的其他著名Fintech公司还有eToro、Fidor和Moven等。

（3）基本功能与服务

由于没有物理网点和柜台，客户通过手机App注册并申请开通账户后，Simple Bank会邮寄给客户一张实体借记卡（VISA），客户就可以开始体验所有Simple Bank的服务了。

和绝大多数数字银行一样，Simple Bank提供的基础服务涵盖了客户日常的基础金融和银行需求。

1）免费的Simple借记卡（VISA），存款享受FDIC保险保障，随时开启或关闭借记卡功能。

2）外部账户管理。客户可以通过Simple Bank将个人其他银行账户（借记卡、信用卡和支票）统一汇总至Simple Bank账户下，不同银行账户之间的资金划转免费。

3）7×24小时人工电话客服和短信客服。Simple Bank有两种客服形式：一种是手机App短信聊天形式；另一种是电话形式。Simple Bank的电话客户服务均采用真人客服，不用录音服务，客户也可以用短信咨询，手机App客服会很快回复客户相关疑问。

4）全美最多的免费取款ATM。Simple Bank的ATM机合作机构是STARsf，客户享受全美境内55000台ATM机免费存取现金等银行服务，且App为客户搜索附近最近的ATM列表。

5）邮箱地址或手机号码转账给收款人，实时到账且免费。

6）免费邮寄支票簿。

7）支付账单。客户在Simple的App添加即将发生的支付的收款对象、金额和支付日期，Simple Bank就会在客户的约定日期为客户自动完成账单支付。

（4）智能理财

Simple Bank在美国众多移动银行中最大的亮点，就是其完善的智能理财功能，能够潜移默化地帮助客户建立合理储蓄和消费的意识以及科学理财的习惯，而一旦客户喜欢并且习惯Simple Bank提倡的这种消费和储蓄理念，会逐渐对Simple Bank产生使用黏性，这也成为Simple Bank与合作银行收取收益提成的一个重要议价筹码。

Simple Bank能够记录客户使用Simple Bank借记卡的所有消费，扣除客户的账户资金后，会实时更新客户的账户余额。不仅如此，Simple Bank智能理财最大的特点是设置消费计划和智能储蓄计划功能。具体来说，Simple Bank的智能理财能够让客户预先设置未来的消费计划，然后Simple Bank会根据这笔消费计划的金额、预期购买时间和目前客户的收入情况，智能生成一个实现这笔消费的储蓄计划，并显示在确保这笔消费计划可以实现的情况下，客户账户余下的可以自由支配的资金额度（即Safe-to-Spend的账户余额）。根据Simple的统计，使用智能预算功能的Simple客户比不使用该功能的客户，平均能多出两倍的储蓄。

（5）智能消费归类，且可以按类别设定消费上限

Simple Bank不仅记录客户每月所有的消费，还会以每日、每周、每月为周期对消费按类别进行归类，让客户实时地了解自己不同时间段的收入支出和各类消费类别分布情况，此外客户还可以设置每月各类消费（如食品、服装、家电）的消费上限，一旦客户当月消费超过该上限，App会自动提醒客户，从而控制某个类别的消费。

（6）个性化编辑记录每笔消费

客户可以自行在任意一笔消费记录里上传照片和文字，例如朋友聚餐的消费，上传与朋友的合影，并用文字记录下来，让每笔消费成为客户个性化的私人空间。客户也可以个性化对消费记录通过贴标签的形式进行个性化归类，方便日后智能查询消费记录。

（7）关键字搜索消费记录

Simple Bank客户可以模糊输入关键字（如寿司），再单击“搜索”按钮，Simple Bank就会智能检索相关的消费记录（全年与“寿司”相关的消费记录，如果客户有过个性编辑，甚至可以查看到该笔消费是与客户的哪位朋友用餐），供客户查找信息，十分便捷。此外，Simple Bank还能根据该项关键字，整理成一份理财报告，例如分别统计全年寿司消费金额、平均每月寿司消费金额、本月寿司消费金额、平均每天寿司消费金额、今天寿司消费金额等，十分个性化。类似地，经常出差的客户，可以将出差的交通、住宿费用进行编辑归类，也大大方便了向公司报销时的查找。

（8）支票扫描存款服务

对于收到的支票，客户在收款人处手动签名（客户全名），然后点Simple Bank主页里“存入支票”选项的摄像头标志，进入拍照模式后，将拍摄镜头对准支票的正面和背面进行拍照（保证支票4个边角均被拍摄到照片中），待App读取支票信息后，客户在Simple Bank的账户会自动显示刚才支票存入的金额。

案例3 Number 26：欧洲最新锐的移动银行

和美国在移动银行上的快速发展相比，欧洲的“互联网银行2.0”布局则显得相对滞后了一些。目前在欧洲许多国家，银行开户的惯例依然手续烦琐，从预约分支网点、准备身份证明文件，到填写一系列开户申请表格等都耗费客户相当多的时间和精力，即使在发展已经颇具规模的直营银行，类似的手续依然无法避免。而以Number 26为代表的移动银行的出现，正在悄然改变着欧洲的金融传统与效率。

Number 26于2013年在德国柏林创立，也是一家依托手机App端口提供金融服务、欧洲目前发展最为成熟的移动银行。Number 26现有员工30人，截至2015年客户数量超过8500人，另外15000人在排队等待注册被审核通过。

作为金融科技企业，Number 26本身并没有银行牌照，其选择的模式是与德国传统银行Wirecard合作，由Number 26负责移动银行的平台运营，Wirecard银行拥有银行牌照，由其负责保管Number 26客户的存款。存至Number 26账户的客户存款享受德国存款保险基金（German Deposit Protection Fund）提供的存款保险保障。合作双方再基于客户存款产生的息差收入，由Number26向Wirecard银行收取一定的提成。

（1）融资情况

从2013年2月成立至今，Number 26经过三轮融资合计募集1273万美元。其中贝宝黑帮成员Peter Thiel的风投公司Valar Ventures也参与了投资，对Number 26的投资规模也是Valar Ventures对欧洲金融科技企业的第二个大手笔投资。目前Number 26的手机App服务已经能够在德国和其他少数欧洲国家（奥地利、瑞士）及澳大利亚使用，未来一年计划进入更多的欧洲市场。

（2）基本功能与服务

欧洲移动银行的发展略晚于美国，成立不过四年多的Number 26作为欧洲移动银行的先行者，其金融服务已经可以覆盖移动银行的所有基础业务和服务领域。

1）开户后，客户第二天即可以免费收到Number 26借记卡（Mastercard），客户存款享受德国存款保险基金提供的最高10万欧元的赔付保障，借记卡可以在德国境内6000多家商户刷卡消费，享受全球所有带有Mastercard标志的ATM机免费取现服务。

2）同时提供手机App和电脑网页版本的Number 26服务，手机App功能更为全面。

3）客户的所有消费交易，Number 26会实时短信发送至客户手机。

4）手机App里，实时记录每笔消费、收入明细。

5）自动对所有消费进行归类，计算各项消费占比（按交通、通信、食品、服装等大项，进行归类分析）。

6）客户的手机联系人之间实时转账：输入对方邮箱、手机号码，即可在朋友间转账汇款。

7）强大的安全系统作为保障。

（3）业务亮点

除基本业务与服务外，Number 26之所以成为欧洲最新锐的移动银行，在于其业务亮点引入最新科技元素，时刻彰显着创新的特质。

1）指纹识别技术。记录客户指纹，提高账户信息、资金、交易安全性和保密性。

2）随时开启或关闭交易功能。以网络购物的在线支付功能为例，Number 26客户可以自行设置开启或者关闭网络在线支付功能，最大限度地根据客户需求，保障交易安全。

3）3D Touch。与苹果合作在iPhone 6s手机上引入3D Touch功能。

4）智能扫码存取款。Number 26特有的Cash 26功能，与德国各大超级卖场、药店合作，客户在这些商户的收银台，点击存款/取现功能，手机App则会显示一个条形码，让收银员用条形码扫描器对准手机上显示的条形码进行扫描（存款需同时将相应的金额给收银员），扫描成功后手机App会继续让客户输入交易密码，输入完成后App就会显示该客户在Number 26账户里新存入/取出的金额数。

5）全球刷卡，免收货币兑换费。客户持Number 26借记卡（Mastercard）在全球所有国家和地区刷卡消费，都不收取货币兑换手续费。

6）承诺开户8分钟搞定。具体流程为：注册账户——视频电话审核——客户收到卡片并开启卡片。

① 客户在手机上下载Number 26的App，点击注册后会收到一个邀请验证码，输入后进入信息填写页面，客户输入E-mail邮箱地址、设置密码及个人基本信息即可点击提交。

② Number 26收到客户信息后，会向客户发起视频电话，视频电话中客户只需将个人护照的相应页出示给Number 26工作人员，工作人员对客户本人和护照页进行截图拍照即可。

③ 一切信息审核通过，客户会收到相应通知，就可以在App上开户了，后续收到Number 26借记卡（Mastercard）就可以开卡正式使用。

 

案例4 Atom银行：英国首家获得银行牌照的移动银行

与前面介绍的几家移动银行采取的合作模式不同，Atom是首家明确获得英国中央银行颁发的银行牌照的移动银行，主要针对18～34岁能熟练运用手机App的人群。

Atom银行于2014年3月在英国杜伦市创立，2015年6月获得央行授予的银行牌照，同时接受英国金融行为监管局（FCA）的监督。经过近一年的积极筹备，Atom移动银行于2016年4月正式上线。Atom的所有存款享受英国FSCS提供的最高75000英镑存款保险赔偿的存款保障。

在业务发展定位上，Atom致力于成为零网点、100%纯粹基于手机App提供远程金融服务、英国第一家完全在手机端口实现所有银行服务的指尖银行。Atom的宗旨“未来银行即日呈现”明确传递了Atom着眼未来、打造新型银行的市场和战略定位。

Atom目前从事银行账户开户、办理定期储蓄产品、办理商业贷款等，未来计划开展房地产抵押贷款、活期存款账户、信用卡等业务，最终将传统银行业务通过Atom的App全部实现。

（1）Atom开户流程

Atom产品目前仅面向预先注册用户，用户通过预先注册获取邀请码，输入有效邀请码的用户才可以进行开户及产品的购买。Atom产品暂未向公众全面开放。Atom目前只服务于居住在英国境内，且拥有主流智能手机/平板电脑和网络的人群。

（2）Atom的基础服务

Atom向客户提供7×24小时的银行交易及客户支持服务：

1）免费的必要服务（均使用App完成）。

2）银行账户开户。

3）办理活期账户。

4）办理定期储蓄产品。

5）办理房地产抵押贷款。

6）贷款后续服务。

7）移动支付。

8）信用卡。

（3）Atom的特色服务

1）Atom银行运用生物识别技术登录App。Atom引进生物身份识别管理公司Daon的手机生物认证平台IdentityX，通过运用人脸识别、声音识别及指纹识别等先进技术登录App，多重保障用户账户安全。一旦用户的身份信息录入系统（人脸、声音、指纹、密码），用户可以自由选择登录App的方式。如果出现异常或大额交易，Atom还设有额外的安全检查。

2）MSO抵押贷款融资业务。Atom与英国著名的金融软件企业IRESS合作，为Atom抵押贷款业务构建标准化、效率化、风险可控的软件系统——MSO系统，提供完全基于App的抵押贷款融资。

3）App个性化功能。Atom用户在App中都拥有专属标志，而且用户可以在App中修改自己的Atom账户名称、App系统的字体、颜色，甚至可以更改银行名称，为用户带来更具个性化的体验。

（4）里程碑事件：Atom完成第一笔商业贷款

2016年8月，Atom成功向Rivergreen养老基金管理公司发放了第一笔商业贷款。Atom银行第一笔商业贷款的完成不仅表明银行正式开展企业资金服务业务，同时标志着银行实现了资金的流通，实现了以存贷利息差额作为银行收入来源之一的盈利模式。这为Atom银行健康、可持续的运营和发展打下了坚实的基础。

（5）Atom融资情况

Atom自成立以来深受投资者青睐。2015年11月西班牙银行集团BBVA以4500万英镑购买了Atom银行29.5%的股份。Atom的投资者还包括Woodford投资管理公司、Polar资本、私募股权投资者Jon Moulton等。Atom共募集约1.35亿英镑。

Atom银行计划于2017年第一季度向机构投资者寻求额外1亿英镑以满足监管资金要求以及增加银行贷款金额。这表明Atom 2017年通过大额融资，大力发展银行业务、扩大银行规模的发展战略。