三、庄家的作用

证券市场肩负着为国企改制上市、脱贫解困提供资本支持的重任，因而市场交易的活跃程度非常重要，可以从一个侧面反映出市场资金的多少——这直接决定了国有企业上市的进程。在一个市盈率高、股票本质低、交易成本高的证券市场上，活跃市场的唯一可能便是默许庄家的存在。庄家之所以被称之为庄家，就在于它有足够的资金实力和运作技巧可以让股市表现得波澜起伏、惊心动魄。正因为庄股巨幅涨跌所带来的高额利润差，才吸引了越来越多的散户入市。因此，包括一些经济学家也认为庄家能够增强市场流动性，没有庄家，市场就没有流动性，证券市场就缺乏活力。所以，股市的繁荣和发展，庄家功不可没。

（1）大市、个股的转势，常常都是由庄家一手导致的。股市的运行，是呈现周期性波动特征的。这种波动行情的顶点与低点，是不以人们的主观意志为转移的。作为一般的个人投资者来讲，只能被动地去接受现实，而作为资金实力雄厚的庄家来说，由于其专业水平较高，颇具远见，往往较一般投资者更早地感觉到底部的即将来临，从而领先于投资大众入市吸纳，由于庄家大量买盘的涌入吸纳，使股价受到买盘的强力支撑，并真正形成底部。由于庄家的大举入市，往往成为扭转大势的领导者与先驱者。同样，在一个长期升势即将走到尽头之时，庄家会更敏锐地觉察到大市极有可能发生逆转，从而大举沽售，使头部真正形成。

（2）不少投资机会都是由庄家一手挖掘出来的。股票的炒作，实际上就是对公司前景的炒作。炒作的题材十分重要，如业绩增长、资产重组、进军某些高成长领域等都是市场极好的炒作题材。作为专业水平较高的庄家，由于调动了大笔资金，不可能草率从事，而且对股价的拉抬必须得到市场的认可，因而庄家在入市之前，对大市及上市公司必须先做出详细的调查研究，对政策取向及上市公司基本面情况的了解必须十分透彻，因此往往比广大投资者更早更敏锐地发现潜在的投资机会。他们之所以能够起到如此重要的作用，是由于庄家的认识总是走在广大投资者的前头。

（3）庄家资金的介入，使行情变得更加壮观。目前中国股市还处于机构操纵的时代，没有形成严格“监管”下的做市商制度，庄家的行为对市场的影响非常明显，庄家是否介入炒作，往往对股票投资机会、个股炒作题材的充分发挥，起着举足轻重的作用。同样的一类题材，如果有庄家积极介入，通常会形成一轮波澜壮阔的上升行情，甚至于可以成为板块及大市的领头羊。如果庄家根本不予以理睬，最好的股票、最有潜质的公司，没有庄家资金在其中动作，完全靠市场自发崛起，行情始终是难以发动和持续的。

可见，庄家的确为散户创造了许多赚钱的机会。于是，有人得出这样的理念：有了庄家，股海就有了灵魂，就有可能使股价迅速飙升；有了庄家，散户就有了主心骨，不用担心股价起不来；有了庄家，散户就可以放心跟庄前行，坐收股价上涨后的渔利。但是需要清醒，散户都获了利，那庄家怎么办呢？于是，这个市场就变得扑朔迷离起来。

尽管庄家有如此诸多的魅力，但是如果庄家泛滥，就会成灾。在股市中，庄家为了达到某种目的，就竭力打造一副自己理想的盘面。庄家就像一条“变色龙”，当他想要筹码的时候，就会装出一副十分恐惧的“丑相”，吓得散户不寒而栗，抛下筹码急忙奔命，远离市场紧急避险；当他想抛出筹码的时候，就会装出一副和蔼可亲的“美相”，引诱散户纷纷抢购筹码，当散户忘乎所以时，庄家一改笑脸，将其一网打尽，遂成瓮中之鳖，苦不堪言。因此，在二级市场上的股票交易就会出现不正常的波动。这种异动不仅扰乱了市场秩序，增加了监管难度，还给整个市场和股民带来深深的痛苦和灾难。投资者只有练就看盘的本领，识破并战胜庄家这种魔力时，才能笑傲股林，畅游股海。

令人作难的是，庄家的“变脸”过程十分复杂，或直观可见，或隐约其中，或有虚有实。殊不知，庄家坐庄是要花费很多钱的，但这些钱绝对不是“毫不利己，专门利人”的。庄家想要赚钱又不让别人赚钱，就需要收集低廉筹码、震荡洗盘、拉升派发……但这一切又不得不在盘面上留下抹不掉的“踪迹”。所以，我们通过认真研究庄家盘面上的每一个“细节”，结合当前市场特征，分析庄家实力、筹码分布、持仓数量、持仓成本、运行周期、洗盘程度、控盘情况、股价位置、量能变化、股价气势及其真实程度、庄家意图和目标等，进而推测市场是否具有投资潜力以及潜力大小，从而掌握市场未来的波动趋势。