第三节 减免储蓄风险的对策

储蓄还会有风险？难道银行会倒闭？存在银行里的钱会取不出来？当然不是。

那么储蓄风险指什么呢？一般来说，储蓄风险是指不能获得预期的储蓄利息收入，或由于通货膨胀(物价普遍、持续地上涨)而引起的储蓄本金的贬值(价值减少、购买力下降)的可能性。这种可能发生的损失分为利息损失和本金损失两类。

预期的利息收益发生损失主要是以下两种原因引起的：①存款提前支取。储蓄条例规定，存款若提前支取，利息只能按支取日挂牌的活期存款利率支付。这样，存款人若提前支取未到期的定期存款，就会损失一笔利息收入。存款额愈大，离到期日愈近，提前支取存款所导致的利息损失愈大。②存款种类选错导致存款利息减少。前面已介绍了存款的不同种类及其各自的特点。储户在选择存款种类时应根据自己的具体情况做出正确的选择。选择不当，也会引起不必要的损失。

一般情况下，如果不考虑通货膨胀的因素，本金是不会有损失的，但是随着市场开放程度的加大，影响市场变化波动的因素增多，通货膨胀也成了司空见惯的事情，选择储蓄存款必须考虑通货膨胀率与实际利率的高低。

既然储蓄也存在潜在的风险，是否能够采取一些方法来减免风险呢？回答是肯定的。下面，分别从利息和本金两方面，介绍一些避免利息和本金损失的方法。

如何降低存款利息损失的风险

第一，选择适当的储蓄种类和储蓄期限。一般来说，期限愈长利率也就愈高。但是如果储户选择了利率较高的定期储蓄存款以后，遇到急事要提前支取，那么存款利息就会有所损失。因此在确定存款的种类和期限时，要根据个人的实际情况认真选择。

第二，办理部分提前支取。如果储户在办理了定期储蓄存款以后，遇有急事需要动用存款，这时如用款额小于定期储蓄存款额，即可采取部分提取存款的方法，以减少利息损失。办理部分提取手续后，未提取部分仍可按原存单的存入日期、原利率、原到期日计算利息。

根据储蓄条例规定，只有定期储蓄存款(包括通知存款)才可以办理部分提前支取，其余都不能部分提前支取。

第三，办理存单抵押贷款。储户在存入一年期以上的定期储蓄存款以后，如需全额提前支取定期存款，而用款日期较短或支取日至原存单到期日的时间已过半，这时，储户可以用原存单做抵押，办理小额贷款手续。这样既解决了资金急需，又减少了利息损失。

很多储户都不知道定期存款可办理部分提前支取和以定期存单为抵押，办理小额抵押贷款这两种方式，遇到急需用款的情况，便将未到期的定期存款全部取出，这样会造成很大的利息损失。金额愈大，离存单到期日愈近，提前支取所引起的利息损失亦愈大。

在急需用款时，究竟是选择部分提前支取，还是选择小额抵押贷款呢？这要根据用款时间以及用款日，离原存单到期日的时间来确定。一般说来，用款日期较短(例如只需用款几天或几个月)，用款期离原存单到期日较近(起码存单的存期已经过半)，通常可考虑以定期存款单做抵押借取资金，如果用款日期较长，或用款日离原存单到期日时间较长(存单的原定存期尚未过半)，而需用款项小于原存单存款额时，可考虑采用部分提前支取存款的方式来满足临时急用资金的需求。

第四，与别的投资方式优化组合。当储蓄利率水平较低时，储户可将部分到期的存款转向其他收益较高的资产(如国债等)，以获得最佳的投资效果。

如何降低存款本金损失的风险

如前所述，存款本金的损失，主要是在通货膨胀严重的情况下，如存款利率低于通货膨胀率(物价上涨率)，即会出现负利率，存款的实际收益≤0时，存款的本金就会发生损失。

在这种情况下，已存入银行的存款或多或少都会受到一定程度的损失。储户可根据各人的实际情况，分别采用不同措施，以减少损失。

第一，没有特殊需要或者面对没有把握的高收益投资机会时，不要轻易将已存入银行一段时间(尤其是存期过半)的定期存款随意取出。因为，即使在物价上涨较快，银行存款利率低于物价上涨率而出现负利率时，银行存款还是按票面利率计算利息的。如果不存入银行，又不买国债或进行别的投资，现金放在家里，那么连名义利息(银行支付的存款利息)都没有了。

第二，若存入定期存款一段时间后，遇到比定期存款收益更高的投资机会，如国债或其他债券的发行等。此时，储户可将继续持有定期存款与取出存款改为其他投资两者之间的实际收益进行一番计算比较，从中选取总体收益较高的投资方式。

第三，对于已到期的定期存款，应根据利率水平及利率走势、存款的利息收益率与其他投资方式收益率的比较，以及储蓄存款与其他投资方式在安全、便利、灵活性等各方面情况进行综合比较，综合每个人的实际情况(如工作性质、灵活掌握投资时间的程度、对风险的承受能力等)进行重新选择。

一般来说，在利率水平较高或预期利率水平可能下调的情况下，对于那些没有灵活投资时间(如每天早出晚归的上班族)的人来说，继续转存定期储蓄是比较理想的。因为，在利率水平较高或利率可能下调的情况下，存入较长期限的定期存款意味着可获得较高的利息收入。利息收入是按存入日的利率计算的，在利率调低前存入的定期存款，在整个存期内都是按原存入日的利率水平计付利息的，所以可获得较高的利息收入。

在利率水平较高或利率有可能调低的情况下，金融市场上有价证券(如股票、国债、企业债券)往往处于价格较低、收益率相对较高的水平，如果利率下调，将会进一步推动股票、债券价格的上升。因此，在利率可能下调的条件下，那些具有一定投资经验并能灵活掌握投资时间的投资者，亦可将已到期的存款取出，有选择地购买一些债券和股票，待利率下调，债券和股票价格上升后再抛出，可获得更高的投资收益。当然，利率下调并不意味着所有有价证券都会同步同幅地上升，其中有些证券升幅较大，有些升幅较小，甚至可能不升。

在市场利率水平较低或利率有可能调高的情况下，对于已到期的存款，可以选择其他收益率较高(如国债)的方式进行投资，也可以选择期限较短的储蓄品种继续转存，以等待更好的投资机会，或者等存款利率上调后，再将到期的短期定期存款改存期限较长的储蓄品种。

对于那些收入不高，对利率的变化及走势不了解或信息迟缓，对风险的承受能力很低的部分离退休老人来说，选择较长期限的定期储蓄存款是最理想和明智的。因为，三年或五年的定期储蓄存款不仅安全性好，且存取方便，绝大部分储蓄机构还为到期的定期存款提供自动转存服务，储户不会因到期忘记提取或转存而影响利息收入。

储蓄有哪些好方法

只要储户根据利率的水平及变动趋势的分析判断，并结合本人的实际情况，较好地选择投资方式与储蓄种类，就能够在一定程度上规避利率波动的风险，争取获得较高的收益。

下面推荐3种储蓄好方法供大家参考。

(1) 期限灵活储蓄法。在现有储蓄种类中，活期储蓄、定活两便储蓄和个人通知储蓄这3种储蓄品种都具有期限灵活、取用方便的共性，但在开户起点、存取方式及收益等方面各具特点，如表4-1所示。

一般来说，500元以下的零用和其他待用款可选择活期储蓄，500～1000元的短期待用金可选择定活两便储蓄，1万元以上，取用期限无法确定的资金可选择个人通知储蓄。

(2) 12存单分储法。这是指一年12个月，每月存入一定金额(每月所存金额可以不同，50元起存)，储种都选择一年期整存整取定期储蓄。一年以后，每个月都有1张存单到期。与一般零存整取相比，起存点相同、时间相同，收益却相差很多。普通零存整取年利率为2.85%，而整存整取的年利率为3.25%，即每100元相同积数的存款要相差0.4元的利息。这种储蓄法的一大优点是每月都有存单到期，相对用款就较灵活，既享用了整存整取的较高利息，又获得了类似于个人通知存款和定活两便储蓄取用灵活的便利。如果暂时不用，还可续存，续存的期限可自行调整，这样可获得较高利息收入。

储户可能会顾虑每月1张存单，1年就是12张，放在家里既不安全，又怕用时不知哪张到期。没关系，现在许多银行都开办了一本通、一折通储蓄，它可以把储户的每一笔存款，包括活期储蓄、定期储蓄、本外币储蓄等都集中在一张存折上，储户到期支取其中任何一笔存款都不影响其他几笔存款。而且储户还可以设立密码，凭密码支取。这样储户不仅可以对自己的存款一目了然、心中有数，而且更加安全方便。

(3) 五年期巧存法。现在的储蓄档次最长期限是五年，存期越长，利率越高，因此，五年期储蓄可以说是储蓄投资最高收益的代表。其实，同样是五年期储蓄，也有不同的存法。一种是采用五年期整存整取的方法，按2012年7月调整后年利率为4.75%计算，五年后到期收益率为23.75%。另一种是采用五年期存本取息定期储蓄和五年期零存整取定期储蓄结合的方法，按调整后的利率，五年期存本取息年利率和五年期零存整取年利率均为2.25%，将存本取息定期取出的利息转入零存整取账户上，同样一笔钱存两种储蓄品种，五年后到期收益率为22.5%，其收益率比整存整取收益率高8.1个百分点。这种储蓄的不足便是手续较繁，但好处是收益较高。