第八节 同步强化训练

一、单选题

1．委托指令根据（　），分为买进委托和卖出委托。

A．委托订单的数量

B．买卖证券的方向

C．委托价格限制

D．委托时效限制

【答案】B

【解析】委托指令有多种形式，根据买卖证券的方向，分为买进委托和卖出委托。

2．在订单匹配原则方面，我国采用（　）。

A．价格优先原则、时间优先原则

B．按比例分配原则、数量优先原则

C．客户优先原则、做市商优先原则

D．经纪商优先原则

【答案】A

【解析】各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。

3．按（　）划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国证券登记结算有限责任公司认可的其他证券。

A．交易金额

B．交易场所

C．账户用途

D．投资者种类

【答案】B

4．对于国家法律、法规和行政规章规定需要（　）的特殊法人机构，可按规定向中国证券登记结算有限责任公司申请开立多个证券账户。

A．证券分户管理

B．资产独立核算

C．资产分户管理

D．证券分级管理

【答案】C

5．上海证券账户当日开立，（　）生效。

A．当日

B．次一交易日

C．第二个工作日

D．第二天

【答案】B

【解析】目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。

6．对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由（　）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

A．中国证券登记结算有限责任公司

B．中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

C．交易参与人

D．证券公司

【答案】B

7．如不在委托单上特别注明，均按（　）处理。

A．当日有效

B．约定日有效

C．无效

D．撤销

【答案】A

【解析】如不在委托单上特别注明，均按当日有效处理。我国现行规定的委托期为当日有效。

8．市价委托的缺点是（　）。

A．必须等市价与限价一致时才有可能成交

B．成交速度慢

C．只有在委托执行后才知道实际的执行价格

D．容易坐失良机，遭受损失

【答案】C

【解析】采用限价委托时，由于限价与市价之间可能有一定的距离，故必须等市价与限价一致时才有可能成交。此时，如果有市价委托出现，市价委托将优先成交。因此，限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交。在证券价格变动较大时，客户采用限价委托容易坐失良机，遭受损失。

9．债券质押式回购的计价单位是（　）。

A．每百元资金到期年收益

B．每百元资金到期加权平均年收益

C．每百元面值债券的到期购回价格

D．每百元面值债券的到期购回现值

【答案】A

【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，股票交易的报价为每股价格，基金交易为每份基金价格，权证交易为每份权证价格，债券交易（指债券现货买卖）为每百元面值债券的价格，债券质押式回购为每百元资金到期年收益，债券买断式回购为每百元面值债券的到期购回价格。

10．深圳证券交易所规定（　）的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。

A．基金交易

B．权证交易

C．债券买断式回购交易

D.A股

【答案】D

【解析】在申报价格最小变动单位方面，《上海证券交易所交易规则》规定：A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.001美元，债券质押式回购交易为0.005元人民币。《深圳证券交易所交易规则》规定：A股交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、债券、债券质押式回购交易为0.001元人民币，B股交易为0.01港元。

11．上海证券交易所规定B股交易的申报价格最小变动单位为（　）。

A.0.01元人民币

B.0.005元人民币

C.0.01港元

D.0.001美元

【答案】D

【解析】见上题。

12．从2002年3月25日开始，国债交易率先采用（　）。

A．全价交易

B．净价交易

C．净值交易

D．全值交易

【答案】B

【解析】过去，我国证券交易所债券交易采用全价交易。从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。

13．根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为（　）。

A．应计利息额=债券面值×票面利率÷365（天）×已计息天数

B．应计利息额=债券价值×票面利率÷365（天）×已计息天数

C．应计利息额=债券面值×贴现利率÷365（天）×已计息天数

D．应计利息额=债券面值×票面利率÷365（天）×未计息天数

【答案】A

14．在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了（　）的申报原则。

A．时间优先

B．客户优先

C．价格优先

D．会员优先

【答案】B

【解析】客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时应让客户委托买卖优先申报。

15．有甲、乙、丙、丁四人，均申报买入×股票，申报价格和时间如下：甲的买入价10.75元，时间为13:40；乙的买入价10.40元，时间为13:25；丙的买入价10.70元，时间为13:25；丁的买入价10.75元，时间为13:38。那么他们交易的优先顺序应为（　）。

A．丁、甲、丙、乙

B．丙、乙、丁、甲

C．丁、丙、乙、甲

D．丙、丁、乙、甲

【答案】A

【解析】成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报；成交时间优先原则为：买卖方向、价格相同的先申报者优先于后申报者。

16．在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日的（　）。

A.9:00—9:30

B.9:15—9:25

C.9:25—9:30

D.9:10—9:25

【答案】B

17．某投资者于2008年10月17日在沪市买入两手×国债（该国债的起息日是6月14日，按年付息，票面利率为11.83%），成交价132.75元，则已计息天数为（　）天。

A.124

B.125

C.126

D.127

【答案】C

18．接第17题，假设经纪人不收委托手续费，采用净价交易，则买入国债实际总的付出是（　）元。

A.2736.68

B.2737.32

C.2737.68

D.2741.68

【答案】C

【解析】两手成交价为132.75元的×国债净价交易额为2655元；因买入交易日是10月17日，所以已计息天数为126天。根据净价交易应计利息额计算公式，2手国债的应计利息总额为81.68元。本次买入国债的成交金额是应计利息总额和净价交易额的合计数，为2736.68元。由于2736.68元与0.02%的乘积小于1元，所以实际佣金应为起点1元。于是，买入×国债的实际付出为2737.68元。

19．下列关于连续竞价的说法错误的是（　）。

A．能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交

B．在无撤单的情况下，委托当日有效

C．开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价

D．连续竞价期间未成交的买卖申报，自动撤销

【答案】D

20．如有两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，上海证券交易所取（　）为成交价。

A．可实现最大成交量的价格

B．距前收盘价最近的价位

C．使未成交量最小的申报价格

D．中间价

【答案】C

21．中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下（　）。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】A

二、多选题

1．证券账户用来记载投资者所持有的证券（　）。A．种类

B．数量

C．价格

D．相应的变动情况

【答案】ABD

【解析】证券账户用来记载投资者所持有证券的种类、数量和相应的变动情况。2．委托指令根据委托订单的数量，可以分为（　）。

A．整数委托

B．零数委托

C．买进委托

D．卖出委托

【答案】AB

【解析】委托指令根据买卖方向，分为买进委托和卖出委托。

3．证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有（　）。

A．口头报价

B．手势报价

C．书面报价

D．电脑报价

【答案】ACD

4．清算包括（　）。

A．资金清算

B．余额清算

C．数量清算

D．证券清算

【答案】AD

5．我国证券账户种类的划分依据有（　）。

A．按照交易金额划分

B．按照交易场所划分

C．按照账户用途划分

D．按照投资者种类划分

【答案】BC

【解析】目前，我国证券账户的种类有两种划分依据：一是按照交易场所划分；二是按照账户用途划分。按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国结算公司认可的其他证券。按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。

6.A股账户按持有人分为（　）。

A．自然人证券账户

B．一般机构证券账户

C．证券公司自营证券账户

D．基金管理公司的证券投资基金专用证券账户

【答案】ABCD

7．连续竞价阶段的特点有（　）。

A．每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理

B．能成交者予以成交

C．不能成交者等待机会成交

D．部分成交者则让剩余部分继续等待

【答案】ABCD

【解析】连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。

8.《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同（　）的证券账户。

A．金额

B．性质

C．类别

D．用途

【答案】CD

9．对于国家法律、法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括（　）等机构，可按规定向中国证券登记结算有限责任公司申请开立多个证券账户。

A．保险公司

B．证券公司、社会保障类公司

C．信托公司、基金公司

D．合格境外机构投资者

【答案】ABCD

10．限价委托是指客户要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按（　）买卖证券。

A．限定的价格

B．比限定价格更有利的价格

C．当时的市场价格

D．最高的卖价和最低的买价

【答案】AB

11．上海证券交易所可以接受的市价申报有（　）。

A．对手方最优价格申报

B．本方最优价格申报

C．最优5档即时成交剩余撤销申报

D．最优5档即时成交剩余转限价申报

【答案】CD

12．上海证券交易所和深圳证券交易所规定申报价格最小变动单位相同的有（　）。

A．A股

B．债券

C．债券买断式回购交易

D．基金

【答案】AD

【解析】上交所、深交所规定POA股基金和申报价格最小变动单位都为0.01元人民币；上交所债券和申报价格最小变动单位为0.01元，而深交所0.001元人民币。

13．委托指令的基本要素包括（　）。

A．证券账号

B．证券品种

C．委托价格

D．买卖方向

【答案】ABCD

14．佣金包括（　）。

A．变更股权登记费

B．证券公司经纪佣金

C．证券交易监管费

D．证券交易所手续费

【答案】BCD

【解析】佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。

15．根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（　）。

A．买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

B．卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交

C．卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价

D．最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

【答案】ACD

16．下列符合上海证券交易所关于买卖无价格涨跌幅限制的证券的规定有（　）。

A．集合竞价阶段股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%

B．连续竞价阶段即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格

C．连续竞价阶段申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的130%且不低于即时揭示的最高买入价格的70%

D．集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制

【答案】ABD

17．下列关于委托价格的说法，正确的有（　）。

A．限价委托可以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于客户实现预期投资计划

B．市价委托没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高

C．市价委托只有在委托执行后才知道实际的执行价格

D．限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交

【答案】ABCD

18．我国上海证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形包括（　）。

A．首次公开上市发行的股票

B．增发上市的股票

C．暂停上市后恢复上市的股票

D．连续竞价阶段交易的股票

【答案】ABC

19．客户自行输入委托指令的优点有（　）。

A．缩短了申报时间与成交回报时间

B．省去了场内交易员人工报盘的环节

C．降低了申报的差错

D．减少了客户与证券经纪商的纠纷

【答案】ABCD

20．关于申报时间，上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日（　）。

A.9:15—9:25

B.9:30—11:30

C.14:57—15:00

D.13:00—15:00

【答案】ABD

【解析】上海证券交易所规定接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15—9:25、9:30—11:30、13:00—15:00。

21．国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报（　）备案，备案15天内无异议后实施。

A．中国证券业协会

B．中国证券监督管理委员会

C．国家发展和改革委员会

D．中国银行业监督管理委员会

【答案】BC

三、判断题（正确的填A，不正确的填B）

1．证券交易程序，也就是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。（　）

【答案】A

2．报盘是指证券经纪商接到投资者的委托指令后，将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。（　）

【答案】B

【解析】证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”，也称为“申报”或“报盘”。

3．清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。这一过程属于交收。（　）

【答案】A

4．人民币普通股票账户简称A股账户，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者和合格境外机构投资者。（　）

【答案】A

5.《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人只能开立一个证券账户。（　）

【答案】B

【解析】《证券账户管理规则》规定：一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。

6．目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。（　）

【答案】A

7．指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。（　）

【答案】A

8．柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券经纪商交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。（　）

【答案】A

9．委托指令有效期一般分为当日有效与约定日有效两种。（　）

【答案】A

10．对于深圳证券交易所来说，本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。（　）

【答案】A

11．证券经纪商在接受客户委托、进行申报时，同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。（　）

【答案】A

12．证券经纪商申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。（　）

【答案】A

13．所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。（　）

【答案】A

14．在深圳证券交易所，买卖有价格涨跌幅限制的中小企业板股票，连续竞价期间超过有效竞价范围的有效申报也可以即时参加竞价。（　）

【答案】B

【解析】此情形下，不可以即时参加竞价。

15．如果有两个以上申报价格符合深圳证券交易所规定条件的，则以该价格以上的买入申报累计数量与该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价；差值相等的，集合竞价时成交价为前一日收盘价。

【答案】B

【解析】如果有两个以上申报价格符合深圳证券交易所规定条件的，则以该价格以上的买入申报累计数量与该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价；差值相等的，开盘集合竞价时取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价，盘中、收盘集合竞价时取最接近最近成交价的价格为成交价。

16．真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。（　）

【答案】A

17．对于无记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。（　）

【答案】B

【解析】对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。

18．在证券交易所市场，投资者买卖证券可以直接进入交易所办理。（　）

【答案】B

【解析】投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的。