1.7 资金这样“流”

经常会看到一家发展很好的企业因为资金流断裂而倒闭的事情，总是叫人遗憾。

资金流也叫资金运动，是指资金的形态发生的变化。在市场经济条件下，资金只有通过源源不断的运动才能实现保值增值的目的。资金运动与会计有着紧密的联系，有些理论认为，资金运动就是会计的对象，这个对象就是货币资金到储备资金，到生产资金到商品资金，最后回到货币资金，不断地演化。由于企业资金活动的起点和终点都是现金，所以企业的财务活动也称为现金管理活动。其基本形式如下。

货币资金→储备资金→生产资金→成品资金→结算资金→货币资金。

在这个过程中可以看到资金具有4个特点：首先是并存性，是指资金在循环周转中，几种占用形态并存；其次是继起性，是指资金在循环周转中顺序地从一种形态转化为另一种形态；再次是补偿性，是指资金在循环周转中消耗的部分必须在经营收入当中补偿回来，也就是做买卖首先要收回本金；最后是增值性，是指所获得的经营收入，除补偿耗费的资金数额外，还应有多余，就是要有利润可赚。

我们以工业企业的资金在运动中要经历的三个阶段来说明企业资金在经营过程的不同阶段的循环和周转。工业企业的生产经营活动，分为供应、生产和销售三个过程，伴随着生产经营活动的经营资金也顺次经过供应、生产和销售三个过程，不断地改变形态，周而复始地循环周转。

在供应过程中，企业以货币资金购进原材料，为生产进行必要的物资储备，这时货币资金转化为储备资金。

生产过程是将材料投入生产并加工成新产品的过程。在这个过程中同时发生了各种生产费用，如材料的耗用、机器设备的磨损、支付工人工资等，储备资金和一部分货币资金就转化为生产资金。产品制造完成后，生产资金又转化为成品资金。

在销售过程中，企业将产品卖出去，并通过结算取得销售收入，成品资金又转化为货币资金，企业的纯收入除一部分以税金的形式上缴国家、以股利形式分配给股东外，其余部分又重新投入生产经营过程，继续进行周转。

企业的资金通过上述3个过程，按照一定的规律依次转化，不断地周转循环，叫作资金周转。

工业企业中的资金，除上述资金周转外，还有由于调拨固定资产、支付利润、归还借款等情况引起的资金变动，这些资金的增减变动，也是企业资金运动的一部分，都是会计核算和监督的对象。工业企业资金运动如图1.9所示。

图1.9 工业企业资金运动

资金流贯穿企业采购、生产、营销的方方面面，并且资金尤其是现金流是评价企业长期、短期偿债能力的指标，它从一个方面反映了一个企业的经营和周转情况。如果现金流不正常就会出现存货积压销不出去、原料采购不进来的情况，最终导致资金链断裂，企业破产。