1.1 缠论趋势的意义
1.1.1 先有趋势,后有买卖点
在谈到趋势时,缠中说禅是这样讲的:“就一个最简单MACD指标,0轴分为多空主导,也就是说,一旦MACD指标陷入0轴之下,那么就在对应时间单位的图表下进入空头主导,而这是必须远离的。”
这也就说明,一切盘中对买点或卖点的判断,都是要遵从于趋势的基础之上的,也就是说,投资者在判断买入或卖出时,一定要先行对股价运行的趋势进行分析和判断。
趋势是股价运行的规律,其运行趋势无外乎:上涨、下跌与震荡。这种涨跌整理循环自始至终都是一种趋势的不断演变的过程。因此,投资者在学习缠论的时候,首先应当判定股价的运行趋势,然后再根据不同的趋势发展,运用缠论寻找其中的买卖点。
缠论在判断趋势上的方式是MACD,具体的方法很简单:当MACD中的DIFF线与DEA线在0轴以下运行时,往往是一种弱势主跌的趋势,此时应回避所有的操作,必须做到远离;当MACD中的DIFF线与DEA线在0轴以上运行时,市场往往是多头的上涨趋势,此时应做好一直持有,或逢调整买入、积极做多的策略。
实战案例:
2016年6月中旬时,恒宝股份(002104)的MACD指标在经过了低位震荡后,DIFF与DEA双双向上突破0轴,并在0轴以上运行,表明此时趋势由弱转强,盘中可积极做多。至2016年7月下旬时,MACD指标出现双线相继向下跌破0轴,说明趋势已经转弱,此时应回避所有操作,如图1-1。
图1-1 恒宝股份-日线图
技术要领:
1.缠论的趋势,在判断上应以MACD指标区域的0轴为标准,当MACD双线于0轴之下运行时,趋势往往是弱势的,此时不宜参与交易。
2.当MACD指标中的双线向上突破0轴后并在其上方运行时,此时往往为上涨趋势,可盘中积极做多。
3.在上涨趋势中,具体到买点的判断,应选择MACD指标中的DIFF线(快线)向下运行并在0轴附近出现止跌回升时,如出现金叉往往是好的买入时机。
1.1.2 大盘趋势与个股趋势
对于趋势的重要性,缠中说禅曾反复提及:“有一点是无疑的,就是一旦你掌握本ID的理论,你根本无须听任何话,无论谁的话,任何话都是废话,走势永远第一。牛顿不能违反万有引力,本ID也不能违反本ID的理论,这才是最关键的地方。”
这说明了趋势在决定买卖点时的重要性。观察趋势时,不仅要观察个股的趋势,同时也要时刻关注大盘的趋势。因为大盘的趋势往往是个股风向标。俗话说,覆巢之下安有完卵,其实就是这个道理。只有大盘支持上涨的情况下,盘中个股才会走出完美的上涨趋势;同样,当大盘呈单边下跌趋势时,个股同样会出现下跌(极个别的情况除外)。
对大盘趋势把握的同时,还要看清摸准个股的趋势,就像缠中说禅以中医来看趋势一样,要学会对大盘和个股的望、闻、问、切,同时对大的国际经济趋势有所了解,这样才能够真正做到心中有数。
为此,缠中说禅反复告诫投资者:“散户,一定要等趋势明确才介入或退出,这样会少走很多弯路。”
可见,趋势明朗后,才能够有效判断出具体的买卖点。而在趋势明朗后,一切交易的策略和方式都会变得清晰可见。比如,当大盘趋势呈弱势格局,个股也呈弱势趋势时,所有的反弹都会成为最好的卖出时机;当大盘趋势与个股趋势向好时,个股在大趋势向上的基础上出现了调整,就是盘中最好的买入时机。
实战案例:
在2016年5月初时,上证指数(00001)日线图上,MACD指标中的DIFF与DEA双线出现了向下突破0轴,这说明大盘趋势此时是弱势,因此盘中应避开所有买入操作。
到了2016年6月下旬时,MACD指标中的DIFF与DEA双线出现了向上突破0轴后在0轴之上运行,这说明趋势已经由弱转强,此时可在确保上涨趋势不变的情况下,每逢MACD双线向下接近0轴出现企稳回升时,都将成为盘中买入的好时机,如图1-2。
图1-2 上证指数-日线图
具体的盘中个股,比如山东药玻(600529),在2016年5月中旬时出现了MACD指标中的DIFF与DEA双线向上突破0轴,而后在0轴之上震荡上行,说明趋势已由弱转强。而每一次MACD指标中的双线出现向下调整时,一旦于0轴附近企稳回升,都成为了盘中最好的买入点,因此时趋势一直是向上的,如图1-3。
技术要领:
1.大盘趋势与个股趋势同样重要,只有大盘趋势明朗了,个股的运行趋势才会更加明朗化。
图1-3 山东药玻-日线图
2.在大盘趋势与个股趋势高度明朗之后,具体的买卖点,可以根据缠论的技术形态或线段变化来寻找买入点,因为MACD指标的提示往往不够具体化。另外,投资者也可以在确保趋势明朗的前提下,根据更短周期图上的变化,寻找买卖点。
3.当大盘趋势与个股趋势相反时,如大盘趋势向上、个股趋势向下,应回避对这类股的操作,选择与大盘同步或是强于大盘趋势的股票操作。
4.当大盘趋势向下,个股趋势向上时,属于个股的逆势独立行情,此时应根据技术要求选择操作。
5.当大盘趋势震荡,个股趋势向上或向下时,应顺应个股运行趋势,但需要做好风险的控制。