保险公司的亏损如何产生

了解这项内容非常重要。现在，已经清楚保险公司如何盈利后，下面让我们聊聊保险公司是如何赔钱的。保险业务非常奇妙，但要确保自己明白这项业务，并且了解其中的风险。

保险公司可能会因为投资或者所销售的保险合同而亏损。投资亏损是公司浮存金（准备金）的亏损。所销售的保险合同造成的亏损，也就是承保亏损，来自那些需要赔付的保险合同。当赔付金高于收取的保险费，就造成承保亏损。保险公司低估了所承担的风险而错误定价，则会带来亏损。因此，想要在保险业务中避免亏损，了解所承担的风险是极其重要的。

保险公司最重要的职能就是承保。承保人对风险进行选择和定价。他们需要从精算角度，确定保险单预期收入为正。例如，一份人寿保险中，承保部门需要计算40岁不吸烟的健康男性能活到多少岁。掌握这些信息后，他们可以为这类人群的寿险保费进行定价，使公司得到正预期收益。

如果定价错误，会导致实际赔付率比预期高，那么公司就会亏损。在这种情况下，公司支付的赔付金就比收取的保险费还要高了。

保险业务听起来简单，但事实上并非如此。首先，公司会对它想要承保的类别预估亏损概率。接着，基于预估，保险公司确定可以获利的保费。然后，保险公司就可以销售保险收取保险费，并在保险合约过期前或者意外事故发生前用收到的保险费进行投资。最后，如果意外发生，公司支付索赔；如果没有意外发生，公司可将所有保险费收入囊中。

你可能会问，保险行业有何丑陋之处吗？从整体来看保险行业还不错。但是，很多风险无法预估。例如，2008年经济危机时，美国国际集团（AIG）几乎破产，美国政府帮助其渡过难关。美国国际集团当时卖出了信用保险和信用违约互换作为抵押贷款支持证券的保险。但是，由于没有正确预估风险，当次贷危机爆发时，该公司被卷入困境。在没有清晰了解所承担风险的情况下，该公司卖出了4500亿美元的信用保险。当次级贷款开始违约，AIG承保的抵押贷款支持证券开始出问题，而AIG已陷入流动性陷阱无法提供足够的流动性去支持其赔付。由于在承保时没有考虑清楚风险而没有收取足够的保险费，该公司很快陷入困境。事实上，AIG在不了解次贷风险危害程度的情况下将自身置于非常大的风险敞口中，没能正确管理投资组合的风险。这场灾难几乎搞垮了整个金融系统。这就是丑陋之处。

保险公司卖出一张“纸”（保险合同），承诺以未来的赔付来换取当下的现金。谁知道未来会不会赔付，但是大部分情况下，保险公司的收入高于支出。