1.2.1　企业自身条件的限制

现在国内的初创企业普遍成立时间较短，处在一个正在发展的过程中。同时，企业相较于大型企业来说，在各个方面存在着很多不足，所以也限制了创业融资，主要体现有以下4点。

●　信用观念差，资信等级低：在初创企业的创办者中，有一部分文化水平较低，法律意识淡薄，不能有效地经营管理企业，在对外履行与劳动工资管理方面也存在着许多不合法的因素，造成企业信贷资产流失、逃债、不按时还本付息等，严重影响企业的信誉，使银行和企业关系恶化。初创企业由于经营场所不固定、资产有限、生产经营规模小、知名度低等因素的影响资信较差。我国60％以上的初创企业的资信等级是3B或3B以下，企业资信状况差直接影响到企业的融资。

●　缺乏抵押、担保：由于资信等级低、经营管理不规范、信息不透明、盈利性不确定等因素的影响，初创企业一般不能取得银行的信用贷款，只能依靠担保贷款及抵押贷款的方式。而初创企业，尤其是高科技及流通行业的初创企业多为租赁经营，自身积累不足、抵押能力有限，甚至没有抵押资产。而那些有能力的大型企业依据自身的优越条件及社会上的优势地位，一般不愿意为初创企业提供担保，向银行申请抵押及担保贷款对很多初创企业来讲是行不通的。现阶段我国初创企业信用担保体系尚处于刚刚起步建设阶段，仍存在着很多不足及缺陷，初创企业的还款来源仍难以落实。

●　财务管理不健全、信息透明度差：健全的企业财务管理制度，可以提高企业的经营管理能力，准确有效的评估资产价值，提升企业的资信等级及融资能力。我国50％以上的初创企业不具有健全的财务管理制度，缺乏审计部门认可的财务报表及良好的连续经营状况，其信息多为内部化的、不透明的，无法向金融机构提供可以令人信服的企业信息，证明其具有偿还贷款的能力。银行主要通过企业的资产经营审查其资信情况，而企业资产经营情况则要通过企业财务管理制度反映。另外，银行及其他金融机构也很难通过其他渠道获得初创企业经营管理及盈利等方面的信息。金融机构出于规避风险、降低不良资产等方面的考虑，一般不贷款给初创企业。

●　信贷成本高，盈利水平低：初创企业贷款一般具有贷款急、频率高、数量少、风险大、管理成本高的特点，即“急、频、大、少、高”。这些特点使得银行在信贷过程中，需要承受较高的信贷成本，本着利益最大化的原则，银行多选择对大型企业进行放贷而非初创企业。另外，初创企业多为劳动密集型、技术含量和产品的附加值很低、投资回报率低且不稳、经营不稳定易受外界环境影响、人才稀缺、创新能力较差。这些特点使得企业还款能力具有较大的不确定性，金融机构一般不愿接受初创企业的贷款申请。

上述这些原因在初创企业中是比较普遍存在的，在这样的情况下，更应该优化重视这些，改善自身的不足，重视企业的信用等级和完善企业的结构等，以便为日后的贷款融资打下基础。