5.雷区三：会计规范性——谜之应收账款

除了人工成本计量之谜，还有应收账款之谜。

报告期内发行人应收账款逐年增长，分别为9，154.50万元、9，575.09万元和14，307.34万元，占营业收入的比例分别为158.97%、78.92%和66.39%。

1.请发行人代表说明应收账款占营业收入比重较高的原因，说明坏账准备计提比例低于同行业上市公司水平的合理性；

2.请发行人代表说明北京中泰通达科技发展有限公司、北京维信通广电子有限公司的回款情况，说明不采用个别认定法计提坏账是否符合会计准则中的谨慎性要求。^[6]

通过监管层反馈，我们可以总结为下面两个问题：

（1）为什么应收账款这么高，坏账计提比例这么低？

（2）北京中泰通达科技发展有限公司、北京维信通广电子有限公司这两家公司的应收账款收得怎么样了？为什么不用个别认定法计提坏账？

关于第一个问题，品恩对逆天的应收账款占比的解释是：客户主要是部队、机关、国有研究所等，他们都有预算管理制度，付款流程长。这个问题，只要客户为政府、事业单位的公司，基本都要面对。但是，在坏账计提比例上，品恩表示自己的计提比例与同行接近。

不过，我们发现，在2年以上应收账款中，品恩的计提比例是比较低的。

品恩表示：我的客户，不是部队就是机关，资信都很好，我这个计提已经很充分了。但是，要知道，它的应收账款占营收比例可是达到过逆天的158.97%，这么低的计提比例，难免被监管层怀疑。

关于第二个问题，我们在应收账款前五名客户名单里看到了猫腻。前五名客户中，北京中泰通达科技发展有限公司、北京维信通广电子有限公司两家公司长期占据“榜首”，而且2015～2016年，他们的应收账款数额几乎没变，但是账龄却悄悄增加。

续表

品恩表示，这两家公司都是老客户，以前回款都很好，没有过坏账，所以没有用个别认定法计提坏账。但这个理由显然很难服众。

在看点二中，我们提到过品恩获取第一大客户的时候，并没有走招投标程序。然后，我们从监管层的提问中发现，报告期内有一笔最大金额的合同也是没有走招投标程序。

3.发行人报告期确认的最大笔合同内容为三维人像采集比对解决方案，2016年度确认收入金额为17，634.29万元。请发行人代表说明上述合同未履行招投标程序的原因，说明上述合同对应的应收账款的回收情况。请保荐代表人对上述合同对应的收入确认是否符合企业会计准则的规定发表核查意见。^[7]

最大笔金额的合同没有走招投标程序，监管层是怎么发现这个问题的呢？原来，是品恩在解释2016年人工成本为什么降低的时候，提到了三维人像采集对比解决方案，没有取得任务书（招投标的关键文件）。这么大的CASE，都不走招投标程序？以后应收账款怎么保证能收回来？并且，在没有任务书的情况下，如何确认收入，会计处理合规吗？这些问题，品恩并没有注意，所以也没有披露。

从这个问题我们可以看出，监管层一直对项目类的公司是否有招投标程序非常关注。经总结，主要在于以下几点：

（1）取得的订单是否合法，有没有“内幕”？

（2）程序如果不正规，怎么保证账款顺利收回？

（3）有没有施工资质？

所以，对需要通过招投标获得项目的公司来说，取得订单的方式也很重要。品恩的问题，看来真不少啊。但愿品恩能尽快说明这些问题，“二战”成功！

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[1] 本文关于品恩科技的数据来源于《北京品恩科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）》，详见中国证监会网站。

[2] 参见中国证监会网站《北京品恩科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见》，载http：//www.csrc.gov.cn/pub/newsite/fxjgb/scgkfxfkyj/201705/t20170527_317511.html，2018年4月15日最后访问。

[3] 参见中国证监会网站《北京品恩科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见》，载http：//www.csrc.gov.cn/pub/newsite/fxjgb/scgkfxfkyj/201705/t20170527_317511.html，2018年4月15日最后访问。

[4] 参见中国证监会网站《北京品恩科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见》，载http：//www.csrc.gov.cn/pub/newsite/fxjgb/scgkfxfkyj/201705/t20170527_317511.html，2018年4月15日最后访问。

[5] 参见中国证监会网站《北京品恩科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见》，载http：//www.csrc.gov.cn/pub/newsite/fxjgb/scgkfxfkyj/201705/t20170527_317511.html，2018年4月15日最后访问。

[6] 参见中国证监会网站《北京品恩科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见》，载http：//www.csrc.gov.cn/pub/newsite/fxjgb/scgkfxfkyj/201705/t20170527_317511.html，2018年4月15日最后访问。

[7] 参见中国证监会网站《北京品恩科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见》，载http：//www.csrc.gov.cn/pub/newsite/fxjgb/scgkfxfkyj/201705/t20170527_317511.html，2018年4月15日最后访问。