（未来收入）折现：巧用未来收入创造财富

折现是将未来收入折算成等价的现值，折现的过程就是将时点处的资金的时值折算为现值的过程。该过程将一个未来值以一个折现率加以缩减，折现率应恰当地体现利率。例如，如果某人许诺两年后给你121美元。当时，正常的利率或贴现率是年率10％。据此，我们可以计算这121美元的现值，即121/（1＋10％）2＝100美元。其中，折现系数为1/（1＋10％）2，折现率采用了10％。

折现是银行的放款业务之一，又称贴现。票据持有者为了取得现金，以未到期的票据（包括期票和汇票）向银行融通资金，申请贴现。银行按一定的比例，扣取自贴现日至到期日的利息，然后将票面余额以现金的形式支付给持票人。期票到期时，银行持票据向最初发票的债务人兑取现金，这就是贴现。贴现值是票面金额扣除利息后的余额，即资金在某一时点的时值折算到零点时的值。

2005年春天，赵女士看中了一套单门独院的房屋，而她当时所有的储蓄只有15万多元，很显然只靠储蓄是买不到房的。而聪明的赵女士苦口婆心地说服了丈夫，用他们结婚时的房子抵押贷了10万元，买下了那套单门独院的房子。十年后的夏天贷款还完，而这套房屋的市场价已升至50多万元。这样算来，原来的积蓄15万元加上十年来的储蓄，赵女士大概可能拥有25万元，如果要等攒够钱再来购买房子，只怕到现在她也买不起这套住房。赵女士就是从金融市场，将自己的未来收入折现后，投入购买这套住房，并从中盈利，找回了25万多元的差价。这笔收入，几乎是赵女士这20多年来工资收入的总和。

这个故事给了我们这样一个启示：工薪阶层，要积累财富，就要把手中的现金、房屋、未来收入折现进行不间断地投资，才能把收益最大化。