第2章　上市公司融资履约机制中的地方政府
——基于文献的分析

研究我国地方政府与上市公司融资履约机制的关系，我们必须结合我国的有关制度背景，特别是要厘清地方政府在其中的巨大影响，以深刻理解这种格局的合理逻辑。本章2.1节指出了公司融资引起的公司治理问题，以及投资者法律保护对公司融资履约机制的重要意义，2.2节和2.3节分别梳理了投资者法律保护的经济后果和国别差异与原因的文献，2.4节着重分析了政府管制对上市公司融资履约机制的重要价值，并结合我国自20世纪70年代末以来的经济分权式改革和晋升激励所引发的地方政府之间的激烈竞争，探讨了地方政府在上市公司融资契约中的重大作用，2.5节是本章小结。

[1] 本课题研究的文献主要是公司治理方面的。关于公司治理的文献极其丰富，本课题不可能也没有必要全部涉及，这里只回顾与本课题主题密切的重要文献。更多的文献索引可以参见Shleifer＆Vishny（1997），Denis＆McConnell（2003）以及Becht，Bolton＆Roell（2005）等。中文文献如姜国华等（2006）、栾天虹（2004）、黄学敏（2006）等也很有参考价值。