2011年中国人民大学434国际商务专业基础考研真题详解[视频讲解]

一、简答题（本题含1-5个小题，每题8分，共40分）

1．内部化理论（internalization theory）是如何解释在技术授权高度发达的今天为什么还存在国际直接投资的？

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答：（1）内部化理论的内涵：由于市场本身的不完全属性，造成了企业运营的市场成本过高；与市场交易相比，跨国公司的一些特有优势在公司内部运营更有效率，这称之为内部化优势。

（2）以技术授权作为利用外国市场的战略具有缺陷，在以下三种情况下技术授权的市场风险和成本过高：第一，企业拥有宝贵的技术，而转让协议对这种技术不能提供恰当的保护；第二，企业需要严密控制外国公司，以便在这个国家市场份额和利润能够最大化；第三，企业的技术和技能无法通过转让协议而得到明确表述。因此，即便是在技术授权高度发达的今天，企业依然会为了获得内部化优势而进行国际投资。

2．简述保障措施在WTO法律体系中的作用，并例举5种WTO允许使用的保障措施。

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答：（1）保障措施在WTO法律体系中的作用主要有：

①促进某一产业的调整，表现在允许狭义的保障措施的使用上；

②建立某一产业，表现在保护幼稚产业条款上；

③反对不公平贸易，表现在反补贴、反倾销措施上；

④解决宏观经济问题，表现在国际收支平衡措施上；

⑤实现安全、健康及相关目标，表现在一般例外上；

⑥允许关税减让的重新谈判。

（2）允许使用的5种保障措施

①按照《GATT 1947》第12条的规定，在遵守相关条款的规定下，缔约方为了保障其对外金融地位和国际收支，可以限制商品准许进口的数量或价值。

②按照《GATT 1947》第18条的规定，对于只能维持生活水平处在发展初级阶段的缔约方，在必要时可以采取影响进口的保护措施或其他措施。

③按照《GATT 1947》第28条的规定，当某缔约方利益受到实质损害时，缔约方全体可以随时因特殊情况准许某缔约方进行谈判，以修改或撤销本协定有关减让表内所列的某项减让，但应在相应的程序和条件下进行。

④按照《GATT 1947》第21条的规定，当缔约方国家基本安全利益受到威胁时，缔约方为保护国家基本安全利益可采取其认为必需采取的任何行动。

⑤按照《GATT 1947》第23条的规定，一缔约方认为，由于另一缔约方未能实施其对本协定所承担的义务或另一缔约方实施某种措施（不论这一措施是否与本协定的规定有抵触）或存在着任何其他情况。缔约方根据本协定直接或间接可享受的利益正在丧失或受到损害，或者使本协定规定的目标的实现受到阻碍，则这一缔约方为了使问题能得到满意的调整，可以向其认为有关的缔约方提出书面请求或建议。有关缔约方对提出的请求或建议应给予同情的考虑。

3．在国际会计中涉及到跨国母公司与子公司之间的财务报表合并问题，假设1家美国公司于某年年初投资1800万日元用于在日本设立一家子公司，该子公司分别在年初和年中购买了各900万日元的固定资产和存货。假设年初和年中美元兑日元的汇率分别是1美元=100日元和1美元=80日元。年终时该子公司的资产负债表（局部）包含以下内容，此时汇率为1美元=90日元。

年终在与母公司进行报表合并时，分别根据现行汇率法和时限法对上述子公司会计表格进行调整，调整的结果填在下表中，并说明两种方法各自的缺点。

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解：（1）现行汇率法：

固定资产=900/90=10；

存货=900/90=10；

所有者权益=1800/100=18。

时限法：

固定资产=900/100=9；

存货=900/80=11.25；

所有者权益=1800/100=18。

调整的结果如下表所示：

（2）两种方法各自的缺点

①现行汇率法假设所有的资产、负债项目都暴露在汇率风险之下，且遭受汇率风险的程度相同，这显然与事实不符。其次，现行汇率法把子公司当作独立自主经营的海外实体，对子公司的资产和负债项目按子公司所在国的效用来计量，因而体现的是实体理论，与编制合并报表时广泛采用的母公司理论相违背。

②时限法的缺点在于，折算差额计入当期损益，使得跨国公司的合并利润更加多变，从而影响了跨国公司上市股票的价格。

4．简述研究世界文化差异的霍夫斯泰德（Hofstede）模式的主要内容。

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答：霍夫斯泰德通过对文化差异的研究，认为应从以下四个维度来研究一种文化的构架体系：

（1）个人主义和集体主义

这一维度表现了一种文化强调个人或者集体意识的程度。个人主义注重自我利益倾向，鼓励创新和个人发展；集体主义则倾向于增强人们的集体归属感，重视维持集体目标。

（2）权力距离

这一维度表现了一种文化对社会不平等的接受程度。权力差距较大的文化中上下级之间的不平等程度较大，组织机构更加等级化。另一方面，权力距离较小的文化则更为公平，声望和奖励由上下级共同分享。

（3）不确定性的规避

该维度用来衡量不同文化中其成员对不确定情形的接受程度。高不确定性规避文化的成员将工作安全、职业类型、退休待遇等放在优先地位低不确定性规避文化则表现出更愿意冒风险和对改革抵触性较小的特征。

（4）男性主义与女性主义

这一维度是探寻性别与工作角色之间的关系。在男性主义文化中，性别角色明显不同，传统的“男性价值观”决定文化观念。在女性主义文化中，性别角色没有很明显的区别，在同类的工作中男人与女人之间几乎没有差异。

霍夫斯泰德之后又补充了他的学说，提出了长期取向和短期取向维度。长期取向的文化关注未来，重视节俭和毅力。他们认为储蓄应该丰裕；固执坚持以达到目标；节俭是重要的；对社会关系和等级关系敏感；愿意为将来投资；重实效的传统和准则以适应现代关系。接受缓慢的结果。这种社会考虑人们的行为将会如何影响后代。在短期取向的文化里，价值观是倾向过去和现在的。人们尊重传统，关注社会责任的履行，但此时此地才是最重要的。

5．下述4个例子中，决定贸易模式的主要是比较优势还是规模经济？为什么？

（1）加拿大是主要的新闻纸出口国；

（2）英特尔生产世界上半数以上的CPU；

（3）美国和日本相互出口小轿车；

（4）中国是电视机的主要出口国。

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答：（1）加拿大是主要的新闻纸出口国，决定这一贸易模式的主要是比较优势。原因在于：加拿大的森林资源丰富，是木材加工和造纸工业的原料。

（2）英特尔生产世界上半数以上的CPU，决定这一贸易模式的主要是规模经济。原因在于：CPU的生产具有规模经济效应，其平均成本随着产量的增加而下降，扩大生产规模能够极大地降低生产成本，从而获得规模经济带来的成本优势，有助于提升产品竞争力。

（3）美国和日本相互出口小轿车，决定这一贸易模式的主要是规模经济。原因在于：美国和日本相互出口小轿车，这属于产业内贸易，即对于同类产品的既进口、又出口的现象。产业内贸易产生的基础就在于规模经济。

（4）中国是电视机的主要出口国，决定这一贸易模式的主要是比较优势。原因在于：电视机生产属于资金密集以及劳动力密集产业，因此拥有人口红利资源以及改革开放以来积累的资金优势的中国在该产业具备比较优势。

二、论述题（本题含6-8个小题，每题20分，共60分）

6．美国近期采取的量化宽松货币政策对美元汇率和全球通货膨胀有怎么样的影响？

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答：量化宽松是一种货币政策，是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过公开市场操作，购买债券（通常为国债等中长期债券），增加基础货币供给，使银行在中央银行开设的结算户口内的资金增加，向市场注入大量流动性，以改变市场主体对利率和汇率的预期，恢复市场信心，刺激经济复苏的政策。与传统工具不同，量化宽松被视为一种非常规货币政策操纵工具。2009年3月18日，为改善信贷市场环境和应对金融危机，美联储声明将在未来6个月购买总额3000亿美元的长期国债，正式宣告美国进入量化宽松货币政策时代。

（1）量化宽松的货币政策对美元汇率的影响

美元作为当今世界货币体系中的主要储备货币，是各国国际结算和交易的主要媒介。美元供给的增加，在全球贸易没有明显增长，对美元需求没有显著增加的前提下，必然导致美元自身贬值，从而推高日元、欧元以及其他非储备货币汇率。美元作为国际性货币，不仅具有储备货币的特性，全球相当多的大宗商品交易、资本流动、直接投资都在使用美元。美国量化宽松政策造成美元贬值，这将会推高国际市场初级产品价格。

（2）量化宽松的货币政策对全球通货膨胀的影响

量化宽松货币政策实质上是通过向市场注入流动性以刺激实体经济发展。然而过度的流动性投放会推高产品价格，引发通货膨胀。

从全球范围来看，作为储备货币的美元，是多种重要工业能源的定价货币，也是国际结算和国际投资的主要货币。美元的贬值，会推高国际工业能源价格，从而间接推高各产品工业成本，引发全球范围内通货膨胀；另外，美元的贬值必然引起新一轮全球范围内货币战争，各国间竞相量化宽松贬值货币以获得贸易红利，从而客观上推动了全球通货膨胀。

7．论述比较优势说与H-O理论的基本内容及主要异同点，并结合中国对外贸易发展的现实，论述中国对外贸易发展所依据的主要国际贸易理论。

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答：（1）比较优势说与H-O理论的基本内容

比较优势理论是指以各国生产成本的相对差异为基础进行国际专业化分工，并通过自由贸易获得利益的一种国际贸易理论。即在两国生产两种商品的情形下，其中一国在两种商品生产上均占据绝对优势，另一国在两种商品生产上均处于绝对劣势，则优势国可以专门生产优势较大的那种商品，劣势国可以专门生产劣势较小的那种商品，通过专业化分工和国际交换，双方仍能从中获益。可以概括为：“两利相权取其重，两弊相权取其轻”。

H-O理论又称要素禀赋理论，从各国要素禀赋方面的差异解释了生产成本差异的原因，从而解释了国际贸易发生的根本性原因，为现代国际贸易理论奠定了基础。该定理认为：在国际分工中，一国应出口密集使用本国相对丰裕要素生产的产品，进口密集使用本国相对稀缺要素生产的产品。

（2）比较优势说与H-O理论的主要异同点

①H-O理论与比较优势理论的相同点

二者都是比较优势论，都是要发挥比较优势。一般认为，比较成本理论是基于外生的技术差异而导致了生产成本的差异，而H-O理论是基于外生的自然资源禀赋差异而导致了生产成本的不同。

②H-O理论与比较优势理论的差异

a．贸易产生原因不同。比较成本说认为是劳动生产率差异，H-O理论认为是要素禀赋差异。

b．使用要素不同。比较成本说是单要素生产模型，H-O理论是双要素生产模型。

c．交换规律不同。比较成本说认为国内交换规律不能适用于国际交换，而H-O理论认为国内交换规律可适用于国际交换。

（3）中国对外贸易发展所依据的主要国际贸易理论

①比较优势理论。该理论一直是我国对外贸易的指导思想，正是比较优势理论的运用才促成了我国改革开放30多年来突飞猛进的发展。

②国家竞争优势理论。由于现实中出现了贸易条件恶化和“贫困化增长”的现象，陷入了“比较优势陷阱”。因此，有的学者倡导中国应该发展竞争优势，打造自己核心竞争力，以促进我国贸易和经济的良性发展。

8．根据产品周期理论，试述企业进入国际市场的不同阶段及其特点。

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答：产品生命周期是指随着技术的变化，产品像生物一样，从出生到衰落，完成一次循环。产品生命周期理论将产品生命周期划分为导入期、成长期、成熟期和衰退期阶段，在产品生命周期的不同阶段，各种投入在成本中的相对重要性也将发生变化。该理论将世界各国大体上分为三种类型，即创新国（一般是发达国家）、次发达国家和欠发达国家。

（1）导入期

导入期是指新产品开发与投产的最初阶段。创新国企业凭借其雄厚的研究开发实力进行技术创新，开发出新产品并投入本国市场。在该阶段，生产非标准化，产品差异性明显，生产规模较小，生产主要满足国内需求，不存在国际贸易，或因需求相似存在小规模贸易。

（2）成长期

成长期是指新产品及其生产技术逐渐成熟的阶段。该阶段新产品的生产技术日趋成熟，开始大批量生产；产品的价值已为经济发展水平相近的次发达国家的消费者所认识，国外需求强劲；需求价格弹性增大，企业开始关注降低生产成本；生产工艺和方法已成熟并扩散到国外，研发的重要性下降，产品由技术密集型逐渐转向资本密集型。该阶段由于面临国外竞争，创新国会在出口、FDI或对外技术转让之间选择国际化模式。

（3）成熟期

成熟期是指产品及其生产技术的定型化阶段。生产技术的进一步发展使产品和生产达到了完全标准化，劳动成本代替研发和技术成为决定成本和竞争结果的关键。创新国通过FDI将标准化生产工艺转移到低劳动成本欠发达国家，销往母国以及当地市场。

（4）衰退期

模仿国开始向创新国出口，创新国逐步退出生产，成为净进口国。由于这种创新产品在创新国已完全失去竞争优势，因此创新国已着手研究开发新的产品。

三、案例题（本题含9-10个小题，每题25分，共50分）

9.MT公司是美国最大的机械设备制造商，1980年该公司占据全球的机械设备市场份额的50%，但公司面临两个主要问题：一是来自日本KIKO公司的竞争；二是美元的汇率变化。20世纪60年代，KIKO公司只有很小的海外市场，但整个70年代，借助日本出众的劳动生产率，使其产品定价低于MT公司产品的10-15%。到1980年，KIKO的全球市场份额已经达到15%。1980-1987年间，美元对主要工业国的货币平均升值了87%，这给MT带来了巨大的竞争压力。MT很大程度上依赖于美国的部件和成品的对外出口，公司雇员的三分之二在美国，并且81%的资产在美国。而美元升值进一步保障了KIKO的价格优势，使KIKO确立了低价竞争者的地位，为了保证MT公司的竞争地位，公司采取三步走的计划：第一，关注美元汇率变化，要求美国政府采取行动降低美元在外汇市场的汇率，同时，公司采取行动避免外汇风险；第二，降低成本，公司关闭了9家分厂，减少了40%的雇员。第三，扩大了公司国外的生产能力。1985年，日美达成《广场协定》，之后美元开始下跌，加上MT削减成本的努力，在20世纪80年代末期，MT公司终于稳定了其全球竞争的领导者地位，根据案例内容回答下列问题：

（1）一个国际企业通常会在哪几方面参与外汇交易市场？MT公司在外汇市场上的表现是否活跃？（6分）

（2）MT公司应如何利用外汇市场避免外汇风险？（4分）

（3）如果你是MT公司的总裁，你认为公司应将国外生产放在哪类国家？（5分）

（4）MT公司对外投资时可能面临东道国政府的哪些限制措施？MT公司如何应对？（6分）

（5）KIKO公司的竞争优势是什么？《广场协定》后，KIKO公司的战略应做怎样的调整？（4分）

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答：（1）一个国际企业通常会在以下两方面参与外汇交易市场：①进出口贸易。企业在国际贸易中至少涉及两种货币，因此会通过在外汇市场中通过货币兑换以实现国际间结算。②外汇保值和投机。浮动汇率下，外汇市场的存在为套期保值者提供了规避外汇风险的场所，又为投机者提供了承担风险、获取利润的机会。从案例介绍可以看出，MT公司在外汇市场上的表现不活跃，较少通过外汇交易来规避风险，获取利润。

（2）外汇风险一般分为三类：交易风险、折算风险和经济风险。企业可以通过在外汇市场中进行适当的金融市场操作锁定外汇风险，主要可以通过现汇交易、期汇交易、期权交易、掉期交易以及其他金融工具避免头寸暴露。

（3）作为MT公司的总裁，个人认为应将国外生产放在生产成本比较低，汇率比较稳定，政治安全的国家。原因在于，随着行业的发展，机械设备生产的技术性要求有所降低，由原有的技术密集型产业转变为资本密集型产业。因此，生产成本的优势在国际竞争中的优势将越来越明显。

（4）MT公司的对外投资会影响到东道国本土企业的发展，一定程度上会冲击到东道国本土市场，因此MT公司对外投资时可能面临东道国政府相应的限制措施。概括起来，东道国政府可以采取两种形式来限制MT公司的对外投资：①所有权限制，比如说，要求MT公司在进行对外直接投资时只能拥有当地公司不超过50%的股份；②运作限制，比如说，规定产品的部分元件必须是在当地生产的，规定公司生产的一部分产品必须出口，或者要求必须将一些特殊技术转让给当地公司。对此，MT公司可灵活应对，积极融入东道国，加强与东道国政府的沟通，创造有利的经营环境。同时亦可与东道国企业合作，利用战略联盟等手段规避投资壁垒。

（5）从案例可以看出，KIKO公司的竞争优势在于成本优势。日本出众的劳动生产率使得KIKO公司具有明显的成本优势，这种成本优势有助于KIKO公司迅速崛起。另外，《广场协定》之前，日元低汇率也在一定程度上促使KIKO公司迅速崛起。《广场协定》后，KIKO公司可以借助于之前获得的技术优势，在低成本地区，比如说东亚国家，进行国际直接投资。通过产业的转移，获得竞争优势。还可以减少雇员或者降低工资，并做好外汇风险的防范。

10.Diebold公司是总部位于美国俄亥俄州的具有150多年历史的金融设备制造商。主要产品之一为自动柜员机（ATM机）。该公司20世纪80年代开始走出国门，与荷兰公司Philips达成协议，运用后者的全球分销渠道进行销售。1990年该合作无疾而终，Diebold转而与IBM公司成立合资公司Interbold， 该合资公司充分整合了Diebold的研发优势和IBM全球销售网络优势。随后，Diebold海外销售稳步上升。与此同时，美国ATM机行业日益饱和，新兴发展中国家市场蓬勃发展。

1997年，由于IBM公司对ATM机销售长期不重视，Diebold回购了Interbold中IBM公司的股份，从而完全掌握了Interbold的全球销售渠道。同时，Diebold意识到本土化生产的重要性：比如亚洲消费者喜欢在ATM机上支付水电费；消费者希望能用ATM机存现金等。1999年，Diebold并购了巴西的Procomp Amazenla公司，该公司销售额为40亿美元，且在ATM机市场上实力雄厚。紧接着还收购了法国的Groupe Bull的和荷兰的Getronics，这两个巨头的欧洲市场销售额达10亿美元。在中国，没有现成的公司可收购，Diebold于是在上海建立了一家由控股的公司，负责生产和销售ATM机、金库门、保险柜、和警械柜等产品，其中ATM机中国市场占有率50%，中国ATM机市场目前仍由舶来品主导，但是市场重心正向国产品牌倾斜。2006年，国产品牌仅占据二成份额，到2009年，已经占据近四成份额。而Diebold在一些重点城市图天津和重庆的销售业绩并不佳。根据案例内容回答下列问题：

（1）Diebold在国际化过程中，采取了哪些市场进入模式，为何采取不同模式？（6分）

（2）该公司主要采取了哪两类国际化经营战略，简要评价之。（6分）

（3）用波特五力模型对该公司所处中国市场的竞争情况进行分析。（6分）

（4）结合中国市场和外资政策近几年的变化，从营销4P角度制定营销战略。（7分）

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答：（1）在国际化过程中，进入模式一共有以下六种：出口、交钥匙工程、技术授权、特许经营、与东道国企业成立合资企业以及在东道国成立全资子公司。本例中，Diebold在国际化过程中，采取了出口、合资企业以及全资子公司两种市场进入模式。由于刚走出国门，该公司选择了风险较小的出口方式。这样可以避免因不清楚东道国环境而产生的成本和风险。之后，由于出口不能培养自身企业的国外销售能力，该公司进而选择了合资公司的方式，这样既能发展自身的海外销售能力，又能与合资伙伴分摊成本和费用。当合资伙伴与自身的战略目标不符合时，该公司选择了全资子公司的方式，这样，公司能够进行全球战略合作，实现区位和经验曲线效应，更好地朝着自身的战略目标前进。

（2）概括起来，国际化经营战略可分为全球标准化战略、跨国战略、国际战略和本土化战略四种类型。本例中，Diebold公司主要采取了本土化战略和跨国战略。

本土化战略对应于较低成本压力和较高的地区调适压力；跨国战略对应于较高的成本压力和较高的地区调适压力。Diebold公司意识到本土化生产的重要性，针对不同国家进行相应的调整，区别对待不同市场需求，正是本土化战略的体现。

跨国战略寻求全球化的效率和本土化的反应敏捷地统一。Diebold公司充分利用产品差异化优势和技术的扩大效应，并关注地区调适的压力，合理配置资源以及各种生产、管理和经营能力，同时在适应能力、全球性经营效率和创新能力三方面建立竞争优势。

（3）波特五力模型从五个维度分析企业所在行业内的竞争环境：①就供应商的讨价还价能力来言，相对来说，不构成潜在的威胁，因为ATM机零部件、配件的供应较为充足；②就购买者的讨价还价能力而言，购买者具有较强的讨价还价力量（现阶段，ATM机及保险柜等购买者主要是银行等大客户，每个购买者的购买量较大）；③就潜在竞争者进入的能力来言，这一行业进入门槛不高，特别是针对家庭使用的小型保险柜等产品，新厂商进入门槛不高；④就替代品的替代能力而言，虽然Diebold公司市场占有率高，但国产品价格低、且用户转换成本低，Diebold公司面临的竞争压力大；⑤就行业内竞争者现在的竞争能力来说，结合本例可以看出，国产品牌仅占据二成份额已经占据近四成份额，且份额有不断增加的倾向，行业现有竞争激烈。综合上述五力可以看出，Diebold公司所处中国市场的竞争情况较为激烈，且竞争程度会不断的激烈化。

（4）4P理论是一种营销理论，指的是产品、促销、分销以及定价战略四种要素。结合中国市场和外资政策近几年的变化，从营销4P角度制定营销战略如下：①产品方面，Diebold公司可对其产品做出调整以更好的满足中国市场的需求，特别是随着家庭对小型保险柜等产品需求不断增加，Diebold公司可考虑增加这一类型产品的生产，获得商机；②促销方面，Diebold公司可更多的采用广告宣传、公共关系等手段，进行产品的销售，特别是处理好跟银行等大客户之间的关系，进行关系营销；③分销方面，Diebold公司可制定合适的分销战略，充分考虑到产品所需要的市场受众面以及产品的分销成本，进行重点开发；④定价战略方面，Diebold公司可以制定较高的价格，因为购买者看中的是产品的独特性和安全性，对价格相对来说，不是非常敏感。当然，为配合本土化战略的实施，Diebold公司可采用双重定价法，灵活定价。