第二章 《证券法》
一、单项选择题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）
1．公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经（ ）核准。
A．证监会
B．国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门
C．证券交易所
D．证券业协会
【答案】B
【解析】《证券法》第十条第一款规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。
2．根据《证券法》的规定，向特定对象发行证券累计超过（ ）人的，属于公开发行。
A．一百
B．二百
C．三百
D．五百
【答案】B
【解析】《证券法》第十条第二款规定，有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。
3．下列关于证券发行的说法中，错误的是（ ）。
A．证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为
B．发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，无须聘请具有保荐资格的机构担任保荐人
C．保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作
D．保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定
【答案】B
【解析】A项，《证券法》第五条规定，证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。B项，《证券法》第十一条第一款规定，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。CD两项，《证券法》第十一条第二、三款规定，保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。
4．根据《证券法》的规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照（ ）所列资金用途使用。
A．公司章程
B．招股说明书
C．股东大会决议
D．发起人协议
【答案】B
【解析】《证券法》第十五条规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。
5．依据《证券法》的规定，改变招股说明书所列资金用途，必须经（ ）作出决议。
A．董事会
B．监事会
C．股东大会
D．股东会
【答案】C
【解析】参见第4题解析。
6．根据《证券法》的相关规定，公开发行公司债券，股份有限公司的净资产不低于人民币 元，有限责任公司的净资产不低于人民币 元。（ ）
A．二千万；四千万
B．三千万；六千万
C．四千万；二千万
D．六千万；三千万
【答案】B
【解析】《证券法》第十六条第一款规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；（六）国务院规定的其他条件。
7．关于公开发行公司债券的条件，下列说法错误的是（ ）。
A．累计债券余额不超过公司净资产的百分之五十
B．最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
C．筹集的资金投向符合国家产业政策
D．债券的利率不超过国务院限定的利率水平
【答案】A
【解析】参见第6题解析。
8．根据《证券法》的规定，申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送的文件不包括（ ）。
A．公司营业执照
B．公司章程
C．资产评估报告和验资报告
D．股东大会决议
【答案】D
【解析】《证券法》第十七条第一款规定，申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：（一）公司营业执照；（二）公司章程；（三）公司债券募集办法；（四）资产评估报告和验资报告；（五）国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。
9．根据《证券法》的规定，证券交易以（ ）方式进行交易。
A．现货
B．期货
C．远期
D．回购
【答案】A
【解析】《证券法》第三十九条规定，依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。第四十二条规定，证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。
10．证券交易当事人买卖的证券可以采用（ ）形式。
A．口头形式
B．纸面形式
C．口头形式或者纸面形式
D．无特别要求
【答案】B
【解析】《证券法》第四十一条规定，证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。
11．为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后（ ）内，不得买卖该种股票。
A．一个月
B．三个月
C．六个月
D．一年
【答案】C
【解析】《证券法》第四十五条规定，为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得买卖该种股票。除前款规定外，为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后五日内，不得买卖该种股票。
12．根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易的机构是（ ）。
A．国务院证券监督管理机构
B．证监会
C．证券交易所
D．证券业协会
【答案】C
【解析】《证券法》第四十八条规定，申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。
13．下列不属于暂停股票上市交易的情形的是（ ）。
A．公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件
B．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者
C．公司有重大违法行为
D．公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利
【答案】D
【解析】《证券法》第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：（一）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（二）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；（三）公司有重大违法行为；（四）公司最近三年连续亏损；（五）证券交易所上市规则规定的其他情形。D项属于终止股票上市交易的情形。
14．上市公司应当将可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件的有关情况立即向（ ）报送临时报告并予公告，以保障投资者的知情权。
A．证监会
B．国务院证券监督管理机构和证券交易所
C．证券交易所
D．证券业协会
【答案】B
【解析】《证券法》第六十七条第一款规定，发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。
15．下列不属于内幕信息的是（ ）。
A．对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件
B．公司股权结构的重大变化
C．公司分配股利或者增资的计划
D．公司将营业用主要资产的百分之二十抵押或者出售
【答案】D
【解析】《证券法》第七十五条规定，证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下列信息皆属内幕信息：（一）本法第六十七条第二款所列重大事件；（二）公司分配股利或者增资的计划；（三）公司股权结构的重大变化；（四）公司债务担保的重大变更；（五）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；（六）公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；（七）上市公司收购的有关方案；（八）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。
16．下列不属于在证券交易中操纵证券市场行为的是（ ）。
A．单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量
B．与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量
C．上市公司控股股东或其他股东为履行法定或约定的义务而交易上市公司股份
D．在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量
【答案】C
【解析】《证券法》第七十七条第一款规定，禁止任何人以下列手段操纵证券市场：（一）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；（四）以其他手段操纵证券市场。
17．下列各项中，不属于国务院证券监督管理机构依法履行监管职责所采取的措施的是（ ）。
A．对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查
B．进入涉嫌违法行为发生场所调查取证
C．查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料
D．对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，可以直接冻结或者查封
【答案】D
【解析】《证券法》第一百八十规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：（一）对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查；（二）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；（三）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；（四）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；（五）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；（六）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封；（七）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。
二、多项选择题（以下备选答案中有两项或两项以上符合题目要求）
1．证券的发行、交易活动必须遵循（ ）原则。
A．公开
B．公平
C．公正
D．平等
【答案】ABC
【解析】《证券法》第三条规定，证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。
2．证券发行、交易活动的当事人应当遵守（ ）的原则。
A．自愿
B．有偿
C．公平
D．诚实信用
【答案】ABD
【解析】《证券法》第四条规定，证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。
3．股份有限公司申请股票上市，应当符合的条件有（ ）。
A．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行
B．公司股本总额不少于人民币五千万元
C．公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上
D．公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
【答案】ACD
【解析】《证券法》第五十条第一款规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（一）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（二）公司股本总额不少于人民币三千万元；（三）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；（四）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
4．根据《证券法》的相关规定，由证券交易所决定终止上市公司股票上市交易的情形有（ ）。
A．公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件
B．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正
C．公司最近三年连续亏损
D．公司解散或者被宣告破产
【答案】ABD
【解析】《证券法》第五十六条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：（一）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；（二）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；（三）公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；（四）公司解散或者被宣告破产；（五）证券交易所上市规则规定的其他情形。C项属于暂停股票上市交易的情形。
5．下列各项中，属于公开发行证券情形的有（ ）
A．向不特定对象发行证券
B．向特定对象发行证券累计超过二百人的
C．向特定对象发行证券累计达一百人的
D．向特定对象发行证券累计不超过二百人的
【答案】AB
【解析】《证券法》第十条规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
6．非公开发行证券，不得采用的方式有（ ）。
A．广告
B．公开劝诱
C．变相公开
D．向特定对象募集
【答案】ABC
【解析】《证券法》第十条规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。D项属于非公开发行区别于公开发行的特点。
7．根据《证券法》的规定，公司公开发行新股应当符合的条件是（ ）。
A．具备健全且运行良好的组织机构
B．具有持续盈利能力，财务状况良好
C．筹集的资金投向符合国家产业政策
D．最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为
【答案】ABD
【解析】《证券法》第十三条第一款规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有持续盈利能力，财务状况良好；（三）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（四）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。C项属于公开发行公司债券应当符合的条件。
8．公司公开发行新股，应当向国务院证券监督管理机构报送的文件包括（ ）
A．公司营业执照
B．股东大会决议
C．财务会计报告
D．招股说明书
【答案】ABCD
【解析】《证券法》第十四条规定，公司公开发行新股，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：（一）公司营业执照；（二）公司章程；（三）股东大会决议；（四）招股说明书；（五）财务会计报告；（六）代收股款银行的名称及地址；（七）承销机构名称及有关的协议。依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。
9．根据《证券法》的规定，下列各项中，属于公司不得再次公开发行公司债券的情形有（ ）。
A．前一次公开发行的公司债券尚未募足
B．对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态
C．违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途
D．公司陷入僵局
【答案】ABC
【解析】《证券法》第十八条规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：（一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；（二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
10．关于股份有限公司申请股票上市的条件，下列表述中正确的有（ ）。
A．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行
B．公司股本总额不少于人民币三千万元
C．公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上
D．公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
【答案】ABD
【解析】《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（一）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（二）公司股本总额不少于人民币三千万元；（三）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；（四）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。
11．关于公司申请公司债券上市交易应当符合的条件，下列说法正确的有（ ）
A．公司债券的期限为一年以上
B．公司债券的期限为三年以上
C．公司债券实际发行额不少于人民币三千万元
D．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件
【答案】AD
【解析】《证券法》第五十七条规定，公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：（一）公司债券的期限为一年以上；（二）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；（三）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
12．下列属于证券交易内幕信息的知情人的有（ ）。
A．发行人的董事、监事、高级管理人员
B．持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员
C．发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员
D．公司的安保人员与清洁人员
【答案】ABC
【解析】《证券法》第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：（一）发行人的董事、监事、高级管理人员；（二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（三）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；（四）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；（五）证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；（六）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；（七）国务院证券监督管理机构规定的其他人。
13．根据《证券法》的规定，证券公司及其从业人员从事的损害客户利益的欺诈行为包括（ ）。
A．违背客户的委托为其买卖证券
B．不在规定时间内向客户提供公司股权结构重大变化的信息
C．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金
D．为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖
【答案】ACD
【解析】《证券法》第七十九条规定，禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的欺诈行为：（一）违背客户的委托为其买卖证券；（二）不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件；（三）挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；（四）未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；（五）为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；（六）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；（七）其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。欺诈客户行为给客户造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。
14．关于证券违法行为的法律责任，下列表述正确的是（ ）。
A．一般对于证券违法行为，既处罚单位，又处罚直接负责的主管人员和其他直接责任人员
B．非法开设证券交易场所的，由县级以上人民政府予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款
C．违反法律规定，在限制转让期限内买卖证券的，责令改正，给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款
D．证券公司成立后，无正当理由超过三个月未开始营业的，或者开业后自行停业连续二个月以上的，由公司登记机关吊销其公司营业执照
【答案】AB
【解析】A项，根据《证券法》第一百八十八条至第二百三十三条证券违法行为法律责任的相关规定，对于证券违法行为一般都是既处罚单位又处罚直接责任人员。B项，《证券法》第一百九十六条规定，非法开设证券交易场所的，由县级以上人民政府予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以上五十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。C项，《证券法》第二百零四条规定，违反法律规定，在限制转让期限内买卖证券的，责令改正，给予警告，并处以买卖证券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。D项，《证券法》 第二百一十七条规定，证券公司成立后，无正当理由超过三个月未开始营业的，或者开业后自行停业连续三个月以上的，由公司登记机关吊销其公司营业执照。