【名校考研真题与典型题详解】

一、单选题

1通常，向商业银行申请贷款的企业会比银行获得更多关于自身投资项目的信息，这种信息上的差异为_____，它会产生_____问题。（　　）[清华大学2015金融硕士]

A．逆向选择；风险分担

B．不对称信息；风险分担

C．逆向选择；道德风险

D．不对称信息；逆向选择

【答案】D

【解析】在经济活动中，由于经济个体获取信息的能力有差异而造成了信息资源占有不对称的现象。由于信息不对称造成的资源配置扭曲的现象称为逆向选择。

2商业银行的核心资本不包括（　　）。[中国人民大学2015金融硕士]

A．实收资本

B．资本公积

C．一般准备

D．未分配利润

【答案】C

【解析】商业银行的核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

3分析商业银行盈利性的指标不包括（　　）。[中国人民大学2015金融硕士]

A．股本收益率

B．资本收益率

C．净利息收益率

D．贷存比

【答案】D

【解析】A项，股本收益率反映的是银行股东的收益率，是银行资金运用效率和财务管理能力的综合体现；B项，资本收益率反映企业运用资本获得收益的能力，资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好；C项，净利息收益率又称净息差，是利息净收入与总生息资产平均余额的比率，它是反映银行盈利能力的最重要指标，也是市场对银行估值的重要依据；D项，贷存比是银行资产负债表中的贷款资产占存款负债的比例，影响贷存比的主要因素有国家对银行贷存比的上限管理等。

4如果银行经理确定其银行的缺口为正2000万美元，那么，利率上升5个百分点会导致银行利润（　　）。[中山大学2014金融硕士]

A．增加100万美元

B．减少100万美元

C．增加1000万美元

D．减少1000万美元

【答案】A

【解析】缺口是利率敏感型资产与利率敏感型负债之差。将缺口乘以利率变动，可以立即得到利率变化对银行利润的影响。该银行的缺口为正2000万美元，当利率上升5个百分点时，利润变动为：2000×5%＝100（万美元）。即银行利润增加100万美元。

5信用风险管理工具包括（　　）。[中山大学2014金融硕士]

A．信用配给

B．抵押品

C．补偿余额

D．上述所有的选项都正确

【答案】D

【解析】A项，信用配给是指即使借款人愿意支付给定利率，甚至更高的利率，也拒绝向其发放贷款或者向借款人发放金额低于借款人的要求；B项，抵押品是在借款人违约的情况下提供给贷款人作为补偿的财产，抵押品减少了贷款人在违约事件发生时的损失，从而减轻了逆向选择的后果；C项，补偿余额是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款，补偿余额便于银行监督借款人进而减少道德风险问题，有助于增加贷款被归还的可能性。

6商业银行在国民经济中的最重要职能是（　　）。[南京大学2013金融硕士]

A．代理国库和充当货币政策的传递渠道

B．发放贷款，在间接融资中充当投资中介

C．集中社会暂时或永久闲置的小额货币资金，然后将其转化为巨额的信贷资金

D．通过存贷款业务和其他金融业务为公众提供金融服务

【答案】C

【解析】信用中介职能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。商业银行通过负债业务，将社会上的各种闲散资金集中起来，通过资产业务将集中的资金运用到国民经济各部门中去。

7下列哪项不是商业银行的资产？（　　）[清华大学2012金融硕士]

A．对企业贷款

B．在中央银行的存款

C．购买的其他银行的股票

D．居民的信用卡欠款

E．居民的理财产品余额

【答案】E

【解析】商业银行的资产业务是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。这是取得收益的主要途径。对于所聚集的资金，除了必须保留一定部分的现金和在中央银行的存款以应付客户提存和转账结算的需求外，其余部分主要是以贴现、贷款和证券投资等方式加以运用。

8自动转账制度的创新属于（　　）。[中央财经大学2011金融硕士]

A．避免风险的创新

B．技术进步推动的创新

C．规避行政管制的创新

D．降低经营成本的创新

【答案】C

【解析】自动转账制度是20世纪70年代的一种创新。在美国，为了避免银行因招揽存款而进行不公平竞争，对储蓄付息，对活期存款不准付息。而自动转账制度这一创新就是规避不准对活期存款付息的规定。

9认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是（　　）。[中央财经大学2011金融硕士]

A．可转换理论

B．预期收入理论

C．真实票据理论

D．可贷资金论

【答案】C

【解析】真实票据论又称商业贷款理论，其认为为了保持资金的高度流动性，贷款应是短期和商业性的；用于商品生产和流通过程的贷款如果具有自偿性，最为理想。

10商业银行与其他金融机构区别之一在于其能接受（　　）。[浙江财经学院2011金融硕士]

A．原始存款

B．定期存款

C．活期存款

D．储蓄存款

【答案】C

【解析】职能分工体制下的商业银行，与其他金融机构的最大差别在于：①只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款；②商业银行一般以发放1年以下的短期工商信贷为其主要业务。

二、概念题

1资产证券化[华南理工2014金融硕士；中南财经政法大学2012金融硕士]

答：资产证券化指的是通过对流动性差，或者说不能立即变现，但却有稳定的预期收益的资产进行重组，将其转换为可以公开买卖的证券的过程，它是证券化的高级阶段。按照被证券化的资产种类区分，资产证券化可以被分为实物资产的证券化和金融资产的证券化。

资产证券化的几个关键步骤是：①资产的出售，资产出售须以买卖双方已签订的书面资产买卖协议为依据，出售时卖方拥有对标的资产的全部权利，买方要对标的资产支付对价；②信用提高，资产证券化需要对资产支持证券进行信用提高，信用提高可以由发起人，也可以由第三方进行；③资产证券的信用评级，信用评级由专门评级机构应资产证券发行人或承销人的委托进行。评级考虑因素不包括由利率变动等因素导致的市场风险，或基础资产提前支付所引起的风险，而主要考虑资产的信用风险；④发售证券，经过信用提高和信用定级后，即可通过投资银行发售证券，获取收入，以向发起人支付购买资产的价格。

2表外业务[中央财经大学2017金融硕士；厦门大学2017金融硕士；西南科技大学2016金融硕士；南开大学2012金融硕士]

答：表外业务是指未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。通常提及的表外业务专指后一类，属狭义表外业务。其中，远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间利息差额的贴现金额；票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺，属银行的承诺业务；备用信用证是银行担保业务的一种主要类型，通常是为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件。

3信用配额[人大2003研]

答：信用配额是政府货币政策工具的一种，属于直接信用控制。它是指中央银行根据金融市场状况及客观经济需要，以行政命令的形式，控制商业银行的信用活动，分别对各个商业银行的信用规模加以分配，限制其最高数量。在多数发展中国家，由于资金供给相对于需求极为不足，所以这种方法被广泛使用。

4票据发行便利[金融联考2004研；对外经贸大学2003研]

答：票据发行便利是一种融资方式，借款人通过循环发行短期票据，达到中期融资的目的。它是银行与借款人之间签订的在未来一段时间内由银行以承购连续性短期票据的形式向借款人提供信贷资金的协议，协议具有法律约束力。如果承购的短期票据不能以协议中约定的最高利率成本在二级市场全部出售，承购银行则必须自己购买这些未能售出的票据，或者向借款人提供等额银行贷款，银行为此每年收取一定费用。

票据发行便利的主要优点在于以下三个方面：（1）有利于分散风险，票据发行便利将风险分散为由多家银行承担；（2）为借款人提供稳定的资金来源，根据借款人与银行签订的协议，银行保证购买其未售出的短期票据，从而借款人获得了稳定、连续的资金来源；（3）为承购银行提供了稳定的收入，由于票据发行便利的承购银行在正常情况下并不贷出货币，而是在借款人需要资金时提供机制把发行的短期票据转售给其他投资人，并保证借款人能在约定时期内能以同样方式获得短期循环资金。这样，承购银行无需动用自有资金就可以获得稳定的佣金收入。

5商业性贷款理论[东北财大2007研；中国海洋大学2002研；中央财经大学1997研]

答：商业性贷款理论是商业银行资产管理理论的重要代表理论之一。该理论的主要观点是：银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，这种来源是外生的，商业银行本身无法控制，因此在分配资金时应注重保持高度的流动性。这样银行资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据为抵押，票据到期后会形成资金自动偿还，所以该理论又被称为自偿贷款理论和真实票据理论。事实上，以真实票据为抵押的商业贷款的自偿是相对的，在商品无法售出或货款无法收回时，就无法自偿。该理论同时认为商业银行不宜发放不动产抵押贷款和消费贷款，忽视了活期存款有相对稳定的一面，因为正常经营时，有一部分存款是不会被提取的。

6资本充足率[湘潭大学2016金融硕士；深圳大学2012金融硕士；人行2010研]

答：资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。比率中的风险资产是指不包括商业银行第一、第二级准备金在内的资产。只有这些资产才有必要考虑其保障程度。这一指标将资本给予保障的资产排除在外，较多体现了资本的“抵御资产意外损失”的功能。

7.Syndicated Loan[中央财经大学2000研]

答：Syndicated Loan即辛迪加贷款，是由一家或数家商业银行牵头，多家或数十家银行为参与行，共同向某一借款人提供的贷款，也称银团贷款。一般金额较大，是中长期贷款。银团贷款可分为间接和直接两种具体形式，前者是由一家牵头行将贷款份额转售给其他成员银行，后者是全部贷款管理工作由牵头行负责，银团内各成员行委托一家银行为代理行，向借款人发放、收回和统一管理贷款。

8贷款损失拨备覆盖率[人行2007研]

答：贷款损失拨备覆盖率是指拨备占不良贷款的比例，该比率越高，银行运营的安全性越强。拨备是指商业银行根据“一逾两呆”、“五级分类”，或更严格的“十二级分类”方法来估计贷款资产中的不良贷款比率，并根据其成为坏账的风险高低计提的准备金。

贷款损失拨备覆盖率计算公式为：贷款损失拨备覆盖率＝贷款损失准备金计提余额/损失贷款余额。它是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，反映了商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。

由于各家银行计提标准不尽相同，因此不同银行间的拨备覆盖率可比性不强，投资者应更多关注具体银行的不良贷款率和拨备覆盖率与自身历史数据的比较，看是否改善或恶化。当不良贷款率上升时，计提的拨备也会上升，银行利润就会下降，相反，不良贷款率下降会减轻银行计提拨备的压力，对利润就会有积极贡献。鉴于此，有时银行也会通过改变计提拨备的标准来调节利润，投资者可能会发现银行不良贷款率和拨备计提出现不正常的快速下降而制造出“虚假”利润增长。

9贷款证券化[人大2003研]

答：贷款证券化是为了解决流动性问题的一种创新。具体操作是把抵押贷款标准化，以此为抵押发行抵押担保证券，在市场上流通转让，为抵押贷款提供了流动性。最初是美国为鼓励银行发放住房抵押贷款，由美国政府国民抵押协会创造的。后来又推出了以其他资产担保贷款为基础的抵押担保证券。贷款证券化兼有资产业务创新和负债业务创新双重性质，既增强了商业银行资产的流动性，又为银行获得新的资金来源创造了捷径。

三、简答题

1简述商业银行的经营原则及其关系。[山东大学2016金融硕士；中国科学技术大学2016金融硕士；广东财经大学2016金融硕士；深圳大学2012金融硕士]

答：（1）商业银行在经营管理上有三个基本经营原则，即盈利性、安全性、流动性。

①盈利性，是商业银行的基本方针，是银行从事各种活动的动因。充足的盈利可以扩充银行资本、扩大经营、增强银行信誉以及提高银行的竞争实力。如果银行无法盈利，投资者将丧失信心，银行的信誉将下降，可能引发银行的信用危机，导致客户挤兑，危及银行的生存。银行的盈利是放款利息收入、投资收入以及各种服务收入，扣除付给存款人的利息、银行自身的运营成本和费用所得的差额。

②安全性，是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度。银行的特点在于极其依赖于从外部借入资金经营，因此安全性对于银行非常重要。它既体现在全部资产负债的总体经营上，也体现在每项个别业务上。安全性不仅关系到银行的盈利，而且关系到银行的存亡。银行倒闭往往不是因为盈利不足，而是因为其安全性遭到破坏。

③流动性，是指一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。银行的流动性体现在资产和负债两个方面，其中资产的流动性指银行持有的资产能够随时得以偿付或在不贬值的条件下确有销路；负债的流动性指银行能够轻易地以较低成本随时获得所需要的资金。

（2）三者之间的关系：盈利性、安全性和流动性之间是既相互矛盾又相互统一的。

①盈利性和后二性呈反向变动，流动性强、安全性好，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差、风险较大。

②盈利性和后二性也存在统一性，一是在某个范围内，三性可以达到某种可被接受的程度。在保本和资产较小可能损失的区间之内，三性可以都令人满意。二是在一定条件下，盈利性和后二性可以同向变化。例如，得到政府担保或可靠保险的项目，盈利性和安全性都很高；对于行政干预要求支持，但经营管理水平又很低的企业贷款，其盈利性和后二性都很低。

③安全性和流动性通常是统一的，安全性越高，流动性越大。不过在一定条件下，它们也会有反向变动的可能。例如，由政府担保的长期贷款，虽然安全性较高，但流动性不足。

对于三性的矛盾和统一，银行经营的总原则就是谋求三性的尽可能合理的搭配协调。三性的相对地位是：盈利性为银行的目标，安全性是一种前提要求，而流动性是银行的操作性或工具性的要求。银行经营的总原则，就是在保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性来致力于提高盈利性。

2存款货币银行经营哪些业务？[河北大学2016金融硕士；西南科技大学2016金融硕士；浙江财经学院2011金融硕士]

答：存款货币银行经营的业务可分为资产业务和负债业务。

（1）存款货币银行的资产业务是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。这是取得收益的主要途径。对于所聚集的资金，除了必须保留一定部分的现金和在中央银行的存款以应付客户提存和转账结算的需求外，其余部分主要是以贴现、贷款和证券投资等方式加以运用。

贴现这项业务的内容是银行应客户的要求，买进尚未到付款日期的票据。贷款又称放款，是银行将其所吸收的资金，按一定的利率贷给客户并约定归还期限的业务，根据不同的依据，贷款可以分为不同的类型。

（2）存款货币银行的负债业务是指形成其资金来源的业务。其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分。自有资金包括其成立时发行股票所筹集的股份资本以及公积金和未分配的利润。这一部分也称权益资金。外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等，其中又以吸收存款为主。吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位。可以说，吸收存款是银行与生俱来的基本特征。

其他负债业务包括：从中央银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。

①从中央银行借款：存款货币银行资金不足，必要时可向中央银行借款。一般说来，存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足，而非用来营利。向中央银行借款主要有两种形式：一是再贴现，即把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，如商业票据、短期国库券等，再转卖给中央银行；二是直接借款，即用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府债券等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。

②银行同业拆借：它是指银行相互之间的资金融通。在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的，有的只有一日。

③从国际货币市场借款：在国际货币市场上广泛地通过办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据及发行债券等方式筹集资金。

④结算过程中的短期资金占用：在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。发行金融债券也是存款货币银行的负债业务。

3简述目前我国商业银行资本的基本构成。[中央财经大学2010研]

答：根据《巴塞尔协议》的精神，银行资本应由核心资本和附属资本组成。1997年，中国人民银行就依据这一精神，并针对我国商业银行体系的具体情况规定了我国商业银行的资本构成。随着我国银行体系改革的深入开展，同时也为适应与国际银行业接轨的需要，中国人民银行就有关银行资本构成的规定进行了修改和补充。根据2004年2月23日中国人民银行公布的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行的资本构成包括如下内容：

（1）核心资本。这主要包括：①实收资本或普通股；②资本公积；③盈余公积；④未分配利润；⑤少数股权。

（2）附属资本。这主要包括：①重估储备；②一般准备；③优先股；④可转换债券；⑤长期次级债务。

（3）资本的扣除项。这主要包括：①商誉；②商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资；③商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资。

尽管规定的资本构成更加多样化和规范化，但现实中，我国商业银行的资本构成仍然十分单一。①我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本；②银行盈利规模的差异，使得未分配利润占资本总额的比例不同；③在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本，这必然影响了资本总额的增加。

4试述商业银行资产负债管理理论。[西南财大2002研；上海交大2000研]

答：商业银行资产负债管理理论有广义和狭义之分。狭义的资产负债管理主要指以净利息差额为目标，通过策略性调整利率敏感性资金的配置状况，在利率不断的变化中，确保目标实现，或者通过调整总体资产和负债的持续期，保证期限的搭配，使银行收入保持正值。广义的资产负债管理是指商业银行为实现流动性、安全性和盈利性三原则的均衡，按一定的策略配置资金。按其发展历程看，可分为资产管理理论阶段、负债管理理论阶段和资产负债综合管理理论阶段。

（1）资产管理理论认为：作为外生变量，银行不可控制资金来源的水平和结构。因此应通过调整和组合资产业务来实现三性的原则和经营目标。具体包括以下三种理论：

①商业性贷款理论。该理论的主要观点是：银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，由于资金来源的外生性以及不稳定性故其运用只能是短期的工商企业周转性贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据组为贷款的抵押，票据到期后会形成资金自动偿还，所以该理论又被称为自偿贷款理论和真实票据理论。

②资产可转换理论：虽然强调流动性，但认为保持流动性的最好方法是持有可转换资产。

③预期收入理论：强调贷款偿还取决于借款人预期收入，而非贷款类型。因此商业银行的流动性与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。

（2）负债管理理论基本内容是：要通过调整资产负债表负债方的项目，即通过在货币市场上主动负债或者购买资金来实现银行三性原则和既定的增长目标。

（3）资产负债综合管理理论，也称相机抉择资金管理，主要认为：在融资计划和决策中，银行主动地协调和控制对利率变化敏感的资金负债，达到最优的配置状态，维持银行正的净利息和资本净值。具体包括资金缺口管理和资金持续期缺口管理。

5商业银行资金缺口管理的主要内容是什么？[武大2001研]

答：（1）资金缺口管理指银行管理者根据利率变化的预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内有主动控制权的资产和负债，如联储资金、回购协议、大额定期存单、可变利率放款等。资金缺口管理诞生于20世纪70年代，是目前商业银行资产负债管理中应用广泛的管理利率风险的方法之一。它分两种：①保守型，即努力使银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额接近于零，从而把利率风险降至最低限，保持银行收益的稳定；②主动型，即银行在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而获得更高的收益。主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向，同时也取决于未来利率的不确定程度。

（2）资金缺口管理认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率，其管理重点是根据利率周期的变化，及时地调整各种利率类型的资产和负债的规模组合，从而使资金缺口管理具有更大的灵活性和应变力。

（3）它的难点和缺陷在于：①银行很难确定利率敏感性资产和负债的时间标准问题；②银行预测利率变化的能力有限；③银行调整资产负债结构能力受诸多因素制约；④利率风险和信用风险的平衡；⑤资金缺口管理忽略了利率变化对固定利率资产和负债价值的影响；⑥银行频繁调整资产负债规模成本上升。

6证券回购协议与证券抵押贷款有何不同？[金融联考2004研]

答：证券回购协议指正回购方即资金的借入方，在将证券出售给逆回购方即资金贷出方的同时，双方约定在将来某一日期按照约定的回购利率由正回购方购回证券，逆回购方必须向正回购方返还原证券。其实质是交易双方进行以证券为权利质押的一种短期资金融通。

在我国，证券回购协议的回购交易最长为365天，而且不准以任何方式展期。交易标的物为债券，主要是政策性金融债券和国债。参与机构为在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构以及经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

证券抵押贷款是以借款人持有的各种有价证券，如汇票、本票、股票、债券、支票和存单等作为质押物向银行申请的贷款，属于担保贷款中质押贷款的一种。以存单、国债作抵押的风险较小；而用股票抵押风险则较大。因此银行在接受时要注意其安全性。

证券回购协议和证券抵押贷款的融资期限、资金融通当事人、融资根本目的、融资标的均有很大的差别。

（1）虽然证券回购协议的回购交易最长为365天，但绝大多数集中在30天之内，而证券抵押贷款的融资期限一般都在30天以上。

（2）证券回购协议当事人主要是金融机构，是商业银行等银行、非银行金融机构为解决短期资金需要而进行的资金融通。而证券抵押贷款则是证券持有人为解决各种各样的资金需求而向商业银行申请的、以证券质押为担保的资金融通行为。

（3）证券回购协议主要是商业银行等银行、非银行金融机构为解决短期头寸不足而进行的资金融通，而证券抵押贷款的借款人借入的资金在使用上根据借款个体的不同而有多种用途。

（4）证券回购协议的融资标的主要是债券等金融资产，流动性高、风险低，而证券抵押贷款的融资标的可以是各种有价证券，如股票、债券、汇票、本票、支票和存单等。

7相对其他金融机构，商业银行的基本特征是什么？[人行2001研]

答：商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商业银行在现代经济活动中所发挥的基本功能主要有信用中介、支付中介、金融服务、信用创造和调节经济五项功能。商业银行已经成为国民经济活动的中枢，对全社会的货币供给具有重要影响，是全社会资本运动的中心，并成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础。

相对于其他金融机构，商业银行的基本特征有：

①从金融体系来说，金融体系一般由中央银行、商业银行、非银行金融机构及金融市场组成。中央银行是一国的金融管理机关和政策制定机构，它的政策效应首先是通过商业银行传递的。中央银行具有货币创造的能力，而它创造货币的能力正是它通过向商业银行体系发放贷款或进行再贴现而实现的。现代经济中，货币已经不是金属货币，它首先是由中央银行通过自己的信用或政府给予的货币发行权而创造出一部分高能货币。这些高能货币贷放给商业银行以后成为商业银行放款的基础。商业银行将得到的高能货币发放给企业或个人，转化为他们在银行的存款，除一部分上交中央银行作为存款准备金之外，这些存款又一次成为商业银行的可用资金。如此循环，最终使得社会资金量增大。相反，如果中央银行要在某一时间紧缩货币量，则可采用反向操作。从这一过程可以看出，中央银行作为一个货币的最终供给者与管理者，在调控货币时，需要通过商业银行才能进行。所以，商业银行处于货币政策传递的枢纽地位。

②商业银行处于金融体系的核心位置。商业银行从资金盈余单位吸收存款，为企业和个人资金提供了获利的渠道。商业银行向资金缺乏单位发放贷款，推动生产的进行，特别是对于许多企业来说，商业银行的贷款成为生产经营得以进行的第一推动力，生产经营单位首先要得到一笔货币资金才可能进行生产，而这笔资金往往来自商业银行的贷款。商业银行向企业和个人提供结算服务，提供资金划拨的便利，从而使资金能够快速有效地服务于社会，起到节约社会资金的作用。

8商业银行贷款价格由哪些部分构成？影响商业银行贷款价格的主要因素是什么？[中央财经大学2001研]

答：银行贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。这种借贷行为由贷款的对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素构成。

（1）商业银行贷款价格的构成

贷款是商业银行主要的盈利资产。商业银行贷款管理的一个重要方面就是合理确定贷款价格。贷款价格高，利润就高，但贷款的需求将因此减少。因此贷款价格直接影响了贷款利润的高低。必须使贷款定价既能为银行取得满意的利润，又能为客户所接受。

一般来讲，贷款价格的构成包括：贷款利率、补偿余额、贷款承诺费和隐含价格。

①贷款利率是一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金之比率。收取的利息构成贷款价格，并且作为贷款价格的主体，必须足以弥补支出并以取得合理利润为依据。贷款利率分为年利率、月利率和日利率，年利率是基本形式，通常以百分比来表示。

②补偿余额是应银行要求，借款人保留在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。它通常作为银行同意贷款的一个条件而写入贷款协议中。

③承诺费是指银行对已经承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。银行收取贷款承诺费的理由是，为了应付承诺贷款的要求，银行必须保持一定高性能的流动性资产，这就要放弃收益高的贷款或投资，使银行产生利益损失。

④隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，常常在贷款协议中加上一些禁止性的或义务性的附加性条款，以保证客户能偿还贷款。

（2）影响商业银行贷款价格的主要因素

影响贷款价格的主要因素有：

①资金成本，又分为资金平均成本和资金边际成本；

②贷款风险程度，由于贷款的期限、种类、保障程度及贷款对象等因素的不同，贷款的风险程度也有所不同；

③贷款费用，商业银行向客户提供贷款，需要在贷款之前和贷款过程中做大量的工作，所有这些工作都需要花费人力物力，产生各种费用；

④借款人的信用及与银行的关系，借款人的信用越好、贷款风险越小，贷款价格也应越低，与银行关系密切的客户在制定贷款价格时，可以适当低于一般贷款的价格；

⑤银行贷款的目标收益率，为实现该目标，银行对各项资金的运用都应当确定收益目标；

⑥贷款的供求状况，市场供求是影响贷款价格的一个基本因素。

9简述商业银行贷款管理中的“6C”原则。[厦门大学2012金融硕士；东北财大2008研；人行2007研]

答：商业银行贷款管理中的“6C”原则是指商业银行为了降低信用风险，在贷款之前从多方面对借款人的信誉进行分析的原则。由于信用贷款没有任何抵押品作为贷款偿还的保证，因此，贷款的偿还，在很大程度上取决于借款人的信誉。商业银行在贷款之前能否对借款人的信誉进行深入和准确的分析，关系到贷款信用风险的大小。

商业银行对借款人信誉的分析主要包括6个方面的内容，即品德（character）、能力（capacity）、资本（capital）、担保品（collateral）、环境（conditions）、连续性（continuity），这也是通常所说的“6C”原则。

（1）品德（character）

对借款人品德的考察，主要是判断借款人对贷款本息偿还的意愿。如果借款人是个人，则品德主要表现在此人的道德观念、个人习惯和偏好、经营方式、经营业务、个人交往以及在社区中的地位和声望等；如果借款人是企业，那么品德就是企业在管理上的完善性，在同行和金融界的地位和声望，经营方针和政策的稳健性等。不论是个人还是企业，履行借款合同的历史记录，在其品德的评价中都起着非常重要的作用。

（2）能力（capacity）

借款人的能力包含了法律和经济两个方面的内容。从法律方面来讲，借款人的能力是指借款人能否承担借款的法律义务，当商业银行贷款给合伙企业时，银行必须确认签约的合伙人具有代表合伙企业的权力；在贷款给公司时，商业银行必须确认谁是公司的法定代表人。从经济的角度，借款人的能力，是指借款人是否具有按期偿还债务的能力。

分析企业借款人能力的主要方法，是分析其现金流量。通过对现金流量的分析，商业银行可以了解借款人的预期财务状况，判断其到期的偿还能力。如果借款人是个人，商业银行要考察的主要是他预期的收入能力，而收入能力又取决于借款人的受教育程度、年龄、事业心和精明程度。

（3）资本（capital）

资本的数量也是体现借款人信誉的一项重要因素。借款人的资本越是雄厚，承受风险的能力也就越强，因而信誉也就越高。借款人购置的资产的质量，是决定该企业的资金实力的重要因素。借款人取得贷款的能力，在很大程度上取决于它所拥有的资产的数量和质量。

（4）担保品（collateral）

对贷款进行担保可以减少甚至消除风险。由于长期贷款的期限超过了10年，因而风险就相当大，因此商业银行在发放长期贷款时一般都要求抵押或担保；而中期贷款一般只要求担保。

（5）环境（conditions）

对经济环境的分析主要是分析经济环境对借款人所在行业的影响，分析该行业在国民经济中的比重、市场结构，分析借款企业在该行业中的地位，技术更新对该行业产品需求的影响等。

（6）连续性（continuity）

连续性是指借款人经营前景的长短。由于科学技术更新的日益加快，产品更新换代的周期变得越来越短，市场竞争更加激烈。企业只有能够适应不断变化的市场需求，才能生存和发展。

10什么是集团银行制？[对外经贸大学2006研]

答：（1）集团银行制又称持股公司制，是指由某一银行集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。这些独立银行的业务和经营决策权均由股权公司控制。持股公司对银行的有效控制权是指能控制一家银行25%以上的投票权。这种持股公司在集团内部可以实行单元银行制，也可以实行分行制，因而可以成为回避限制、开设分行的一种策略。

（2）持股公司制有两种类型，即非银行性持股公司和银行性持股公司。前者指由非银行的其他企业通过控制银行的大部分股权而组织起来的公司，后者是指大银行通过控制小银行的大部分股权而组织起来的公司。

（3）持股公司制的优点是：①能有效地扩大资本总量，做到地区分散化、业务多样化，银行可以更好地进行风险管理和收益管理，增强银行的实力，提高银行抵御风险和竞争的能力；②它集单元银行制和分行制的优点于一身。其缺点是容易形成银行业的集中和垄断，不利于银行业的自由竞争，从而阻碍银行业的发展。

四、计算题

1阿尔美得银行在其最新财务报表中报告其净利息收益率为3.25%，利息收入总额为8800万元，利息成本总额为7200万元，则银行收益资产为多少？假设该银行利息收入上升8%，其利息成本和收益资产上升10%，则其净利息收益率为多少？

解：（1）银行收益资产＝（利息收入－利息成本）/净利息收益率＝（8800－7200）/3.25%＝49230.769（万元）。

（2）净利息收益率＝（利息收入－利息成本）/银行收益资产＝（8800×1.08－7200×1.1）/（49230.769×1.1）＝2.93%。

五、论述题

1商业银行稳健发展的基础是妥善管理风险。商业银行所面临的风险主要有哪些种类？商业银行管理利率风险的方法主要有哪些？[对外经贸大学2005研]

答：商业银行风险是指商业银行在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使商业银行遭受损失或获取额外收益的机会和可能性。

（1）商业银行所面临风险的种类

商业银行的风险分类有很多种：按风险的主体构成分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇风险；按风险产生的原因分为客观风险和主观风险；按风险的程度可分为低度风险、中度风险和高度风险；按业务面临的风险分为流动性风险、利率风险、信贷风险、投资风险、汇率风险和资本风险等等。最后一种风险的分类方法最为常见。

①流动性风险，是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险，该风险将导致银行出现财务困难，甚至破产。评判商业银行流动性风险及其程度的指标主要有：存贷比率、流动比率、大面额负债率和存贷变动率等。

②利率风险，是指由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。该风险因市场利率的不确定性而使银行的盈利或内在价值与预期值不一致。

③信贷风险，是指接受信贷者不能按约偿付贷款的可能性。信贷风险将导致银行产生大量无法收回的贷款呆帐，将严重影响到贷款资产质量，过度的信贷风险可导致银行倒闭。信贷风险对银行的影响往往不是单一的。信贷风险常常是流动性危机的起因，贷款不能按时收回将直接影响银行的流动性。同时，利率风险会波及信贷风险，当利率大幅度上升时，借款偿债力下降，银行信贷风险加大，信贷风险与利率风险和流动性风险之间有着内在联系，具有互动效应。

④投资风险，是商业银行因受未来不确定性的变动而使其投入的本金和预期收益产生损失的可能性。按商业银行投资的内容分类，投资风险包括证券投资风险、信托投资风险和租赁风险等等。投资风险属银行信用风险之列。商业银行投资风险来自于三个方面：经济风险，政治风险和道德、法律风险。

⑤汇率风险，是指银行在进行国际业务中，其持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不稳定性。

⑥资本风险，是指商业银行最终支持清偿债务能力方面的风险。该类风险的大小说明银行资本的耐力程度。银行的资本越充足，它能承受违约资产的能力就越大。但是银行的资本风险下降，盈利性也随之下降。

（2）商业银行管理利率风险的方法

利率风险是银行的基本金融风险之一，利率风险管理也成为银行进行资产负债管理的重要内容。资金缺口管理和持续期管理是利率风险管理的主要方法。

①资金缺口管理

资金缺口管理是银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感性的资产与负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。

当银行进行资金缺口管理时，通常将资金缺口和利率敏感比率两项指标结合起来共同考察银行资产、负债的利率敏感程度，这样才能有利于作出科学的决策。其中：

资金缺口（GAP）＝利率敏感资产（RSA）－利率敏感负债（RSL）

利率敏感比率（SR）＝利率敏感资产（RSA）/利率敏感负债（RSL）

a．银行资产负债结构的利率敏感性分析。资金缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小，以维持或提高利润水平。当预测利率将要上升时，银行应尽量减少负缺口，力争正缺口；当预测利率将要下降时，则设法把资金缺口调整为负值。资金缺口管理的关键是对资金缺口的调整，而调整的基础是对资产负债结构的利率敏感程度的分析，所以银行资金配置状况的利率敏感性分析是资金管理的基础。

b．利率波动周期与资金缺口管理。对于银行而言，利率波动是由市场因素决定的外生变量，其变动独立于银行经营管理决策之外。所以对于银行管理人员来讲，进行资金缺口管理就是要力争准确预测利率的变动方向，及时调整资金缺口的方向与大小。

②持续期缺口管理

当市场利率变动时，不仅仅是各项利率敏感资产与负债的收益与支出会发生变化，利率不敏感的资产与负债的市场价值也会不断变化。持续期缺口管理就是银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资本与负债的总体利率风险。持续期缺口管理能够综合反映银行资金配置状态对利率变动的敏感性，以银行净值即股东权益最大化为其管理目标。

持续期缺口是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。用公式表示为：

D_GAP＝D_A－UD_L

式中，D_GAP为持续期缺口；D_A为资产持续期；U为负债资产系数；D_L为负债持续期。

下面的公式表明了银行净值变动、持续期缺口与利率变动三者之间的关系。

其中ΔNW为银行净值变动额。

2简述金融脱媒对商业银行的影响。[中南财大2007研]

答：金融脱媒又可称为“非中介化”，是指资金的融通、支付等活动更多地直接通过证券市场进行，从而降低以商业银行为主体的传统中介在金融体系中的重要程度。作为一种趋势的金融脱媒的主要表现为：储蓄资产在社会金融资产中所占的比重持续下降及由此引发的社会融资方式由以间接融资为主向直接、间接融资并重转换的过程。

（1）金融脱媒的发展将给商业银行带来一系列严峻的挑战

①金融脱媒给商业银行传统业务的总量和结构造成负面影响。从资产业务的总量看，金融脱媒将导致商业银行的贷款增长速度降低，银行贷款占非金融部门融资总量的比重下降；从资产业务的结构看，更多的大型优质企业更倾向于通过股权、债券、资产证券化等低成本的直接融资方式来募集资金，多层次资本市场的发展使有潜力的小企业可以通过创业板获得资金支持，从而对商业银行的优质客户造成严重的双重冲击。

②金融脱媒对商业银行的风险管理能力提出了更高要求。商业银行信用风险管理的对象将发生一定的变化，市场风险将日益突出，且信用风险与市场风险交织在一起，加大了管理的难度。

③金融脱媒对商业银行的盈利能力将带来显著的负面影响。金融脱媒给商业银行盈利能力造成的负面影响有“总量效应”、“价格效应”和“成本效应”三种。相比较而言，金融脱媒对中小银行盈利能力造成的负面影响比大型银行更大一些。这是因为：a．中小银行的资金成本较高，在向大型、优质客户提供优惠的贷款利率方面处于劣势地位；b．中小银行发展中间业务的规模经济特征不如大型银行显著。

④脱媒背景下优质大企业客户贷款将被资本市场迅速分流。随着股票市场以及企业债券市场的发展，优质大型企业得以通过证券市场融资，银行贷款开始逐渐被直接融资所替换，大中型企业对银行贷款的依赖度逐渐减少。

⑤创业板将进一步分流优质中小企业贷款。创业板对企业上市的条件较主板市场宽松，适合治理规范、经营前景良好的中小企业，特别是中小型科技企业。这些优质中小型企业是目前商业银行争夺的重点客户，随着融资渠道的拓宽，商业银行优质中小企业贷款将面临分流。

（2）金融脱媒的发展将给商业银行带来一系列重大机遇

①同业存款、企业机构大额存款业务面临发展机遇。资本市场发展在分流银行储蓄存款的同时，相当一部分将以证券公司客户交易结算资金、自有营运资金存款，登记公司自有资金、清算备付金、验资资金存款等金融机构同业存款以及企业存款的形式回流至商业银行。其中金融机构同业存款的增长与资本市场发展具有较明显的相关性，资本市场发展越快，同业存款的增长也越迅速，规模越可观。

②融资融券、证券质押贷款等支持金融市场和金融交易的新型融资业务将获得发展契机。随着证券市场的发展以及券商融资融券业务的推出，券商将能够以证券质押的形式为客户提供资金，银行可以借此开展针对券商融资融券业务的新型资产业务。同时随着直接融资的发展，证券品种的日益增加以及证券市值的不断扩大，银行的证券抵押贷款业务将面临新的发展机遇。此外，投资者在交易中有对流动性和资金的需求，银行将有机会延伸其传统信贷业务优势，为企业收购兼并、企业和券商承销业务、基金公司融资、机构的新股申购业务等提供“过桥贷款”等其他融资服务。

③支付结算业务将获得较大发展机会。以证券市场的清算服务为例，商业银行可大力发展的领域包括：一级清算服务——即法人证券公司与沪深证券交易所中央登记公司之间的证券资金汇划；二级清算服务——即法人证券公司与下属证券营业部之间的证券资金汇划；三级清算服务——即个人投资者在证券营业部资金账户与商业银行存款账户之间的证券资金汇划。

④企业理财、现金管理、资产管理等咨询类中间业务前景广阔。证券品种的增加，有利于商业银行进行多样化的资产组合，降低代客户理财的投资风险，增加银行理财产品的市场吸引力。随着金融投资品种的增加，企业资产选择的机会增加，投资的专业性将增加，企业将更多地求助于专业机构对其进行现金、资产管理，这为银行发展相关业务提供机会。

⑤脱媒有利于商业银行更加有效地管理风险。证券市场的发展为商业银行管理风险提供了更为丰富、有效的工具。通过贷款转让、贷款互换等工具，商业银行可以更为有效地管理信用风险。通过互换、期权、期货等工具，商业银行可以更有效地管理市场风险。通过发行债券、证券化等工具，商业银行可以更有效地管理流动性风险。

⑥商业银行与非银行金融机构的合作大有可为。首先，商业银行与非银行金融机构的功能特征差异产生了合作的可能。其次，在综合经营仍然处在“积极稳妥”推进阶段、补充外源资本渠道不够畅通的情况下，密切与非银行金融机构开展业务层面的合作对于中小银行来说是一个较为经济、快速、可行的选择。

3试述银行存在的若干理由，并讨论银行是否会消失？[北大2002研]

答：银行存在的基本理由有三：为资金最终供求双方节约交易成本，协调双方对流动性的不同偏好，能够更好地分散和承担风险。这些理由在新形势下仍然成立，因此银行不会消失。

（1）在节约交易成本方面

与过去相比，直接融资的成本已经大为下降，方便了资金供求双方直接交易，但是，不可否认的是，还远没有下降到可以忽略不计的地步。市场中仍然存在着阻碍直接参与金融市场的各种“摩擦”，包括学习有关金融市场和金融工具的知识，跟踪有关动态，并进行复杂的技术分析等等，有学者又称之为“参与成本”。在可以预见的将来，这种参与成本将会一直存在，从而，资金最终供求双方对金融市场的参与必然是不完全的，金融中介仍然不会是多余的机构。

虽然共同基金的“专家理财”也有助于降低参与成本，但是银行自有其不可替代的优势。表现在：①从资金最终供给者看，银行具有委托监控的职能，在进行风险管理的过程中，不仅可以灵活安排资产组合以实现管理目标，同时还可以借助对借款人的更多了解，掌握“内部信息”，更及时地控制风险。②从资金最终需求者看，银行可以向借款人提供个性化的定制服务，更好地满足借款者的独特需要，对借款人提供直接的支持。③银行作为“信息共享联盟”，可以向市场发送信号，从而使借款人获得更好的融资条件。这一点不仅对中小企业很重要，对大企业同样重要，大企业可以通过成为银行的客户向投资者表明其良好的经营绩效，从而促进它的直接融资活动。

（2）在协调资金供求双方对流动性的不同偏好方面

由于其他金融中介的“侵入”，银行的优势受到一定削弱，但是依然最有吸引力。从资金需求者角度看，这一点比较明显。共同基金只是在金融市场上购买企业为融资而发行的证券，并且还会根据资产组合管理的需要随时将其出售。而银行是通过贷款直接向企业提供资金支持，并且还可以提供循环贷款的支持，能够更好地满足借款一方对流动性的偏好。

从资金供给者角度看，银行的存款合约能够保证随时兑现是众所周知的，再配合其强大而完善的支付清算体系，很容易成为存款者首选的流动性提供者。共同基金虽然有承诺随时赎回的条款，看上去类似银行保证随时取款的政策，但是一方面，在手续和费用上有可能设置一些障碍；另一方面，还有条款明确规定，遇到大额赎回时，共同基金可以终止赎回，这就无法保证流动性了。虽然在银行遭遇存款挤兑之下，银行也可能会暂时止兑，但是，即使银行最终倒闭，存款者的存款还是有政府支持的存款保险制度保证的，这又与共同基金不同。另外，虽然货币市场共同基金也准许客户开具支票，指令基金代为转账支付，但是同时往往附加一些比银行更严格的使用限制，这就又减弱了其对银行的竞争压力。

（3）在分散和承担风险方面

虽然共同基金借助专家理财，有可能在分散风险方面大有作为，但是，对于资金提供者而言，更看重的还是他能否分享到好处。这种好处，不仅包括收益，也包括“安全性”。共同基金虽然承诺了与投资者分享投资成功的好处，收益性有可能比银行要好，但是共同基金同时要求与投资者共担投资不成功的风险，安全性有可能比银行差。银行承诺分担风险这一点使得银行的地位不可替代。虽然有观点认为，当代人的风险偏好显著增加，风险承受能力大为增强，但是，除非是个别的具有极端冒险偏好的人，多数人在考虑其持有的最优资产组合时，还是会为安全性和流动性最强的资产留有一定的位置，银行存款正属于这类资产。

以上从银行存在的三点基本理由出发进行了初步的分析，结论是，这些理由仍然没有消失，银行起到的那些作用仍然为资金最终供求双方所需要，尚没有出现其他可以完美地替代银行的机构或机制，所以，银行尚未消失，也不会轻易消失。银行消失论言之尚早。