3.6 本章小结

我国“十三五规划”提出，未来五年要推进利率市场化，提高金融机构管理水平和服务质量，降低企业融资成本。近年来，随着我国利率市场化改革取得一个又一个的阶段性成果，商业银行面对日益波动的存贷款利差和复杂多变的金融环境，主动或被动承担了较高的利率风险和信用风险，这些风险的不确定性已成为影响中国经济增长的关键因素。笔者通过分析得出如下结论：

第一，随着利率市场化进程的推进，我国商业银行更有倾向主动承担利率风险和信用风险，对风险的防范可以参考发达国家（如美国和日本）在利率市场化改革中的经验与教训。

第二，不同类型银行在改革提速期所承担风险的行为方式各有不同，但都存在利率风险和信用风险不断累积的可能。预防和降低信用风险与利率风险的途径有赖于多种渠道和对策。

第三，利率市场化改革不是单一改革利率，而是需要一系列金融市场配套改革措施的辅助，其中尤其以提高直接融资占社会融资比例为主要辅助手段。

第四，如果不能切实提高银行资产质量，降低信用风险并积极发展表外业务，则会进一步阻碍我国金融市场早日实现全面自由化。

为了避免这种情况出现，政府部门必须建设综合风险管理体系，提高贷款审核制度，不可一味刺激商业银行贷款规模与净利润的增长，同时鼓励银行积极发展表外业务与中间业务。此外，银行内部管理干部与职员需要加强风险管理知识，吸取国外先进改革经验，建立健全的沟通机制，来保证风险管理和控制部门可以有效地进行银行内部的风险管理。