3.2 庄家选股的基本方法

庄家在具体选择股票的过程中，会使用一些基本的方法。这些方法主要包括下面几种。

3.2.1 从基本面角度选股

对于中长线操作的庄家，会选择一些基本面优秀，盈利能力持续增长的股票。选择这类股票并长期持有。庄家可以获得股票价值持续增长带来的收益。

如图3-4所示，2012年，南京银行（600713）每股收益数据扭亏为盈。随后几年，该股的盈利能力持续增长，显示出了很强的成长性。这样的股票是中长线庄家非常理想的选股操作对象。

在很多投资者的印象里，短线庄家只看重短线炒作，不注重基本面。其实不是这样的。短线庄家也非常重视对股票基本面的分析，在这方面做的功课一点也不比长线庄家少。在牛市持续发展阶段，会有大量新股民入市。对于新股民来说，都喜欢买入业绩优秀的股票。短线庄家如果介入这类股票操作，往往可以取得非常好的效果。

另一方面，当股票的业绩大幅增长时，同样会成为市场热点。对于这类股票，短线庄家同样非常喜欢介入其中，进行短线的炒作。相关股票的价格也会在庄家的炒作下持续上涨。

如图3-5所示，2015年3月底，海翔药业（002099）发布的一季度业绩预告显示，公司预计2015年一季度实现净利润为1.45亿至1.75亿元，较去年同期的336.05万元增长4214.83%至5107.56%。因为这条消息，该股受到了短线庄家的关注，介入疯狂炒作，股价在这段时间里以连续涨停的形态持续上涨。

3.2.2 从题材炒作角度选股

庄家，特别是短线庄家，非常喜欢介入有炒作题材的股票。一旦股票形成炒作题材，股票的名字就会出现在各个财经新闻的醒目位置，能够吸引大量过去没有关注过该股的投资者关注股票。这时，庄家再进行诱多操作，就可以将这些关注的投资者转化为有效买盘，非常有利于庄家后续拉升和出货的操作。

题材炒作也分为短期和长期两种。

短期的炒作题材往往只能持续一周左右。这段时间过后，相关新闻就会从财经新闻的醒目位置被撤掉，股票也就失去了广泛的关注。因此这样的炒作非常适合短线投资者参与其中。

如图3-6所示，2015年5月4日，深圳机场（000089）公布2015年一季度报告显示，一季度净利润同比增长45%。

受到盈利增加影响，该股在当日成为市场上的热点股票。这类题材的炒作只能持续较短时间，一旦年报发布的阶段过去后，投资者对该股的投资热情会锐减。因此，该股适合短线庄家进入操作。

这条消息公布当日，该股股价涨停，随后一个交易日，股价就大幅下跌，结束了这次炒作。

长期题材公布后，会不断有后续的政策或者新闻出现，市场上对于题材的炒作也会持续比较长的时间。在这个过程中，庄家有充足的时间来完成建仓、试盘、拉升、洗盘、出货等操作。因此这样的炒作题材比较适合中长线庄家进入炒作。

如图3-7所示，2013年8月22日，上海自贸区经国务院正式批准设立，上海自贸区相关题材股票也成为了市场上炒作的热点。自贸区成立后，不断有后续政策和新闻出现，持续推动该题材的后续炒作。例如2013年9月29日，上海自贸区正式挂牌。2014年12月，上海自贸区由原先的28.78平方千米扩至120.72平方千米。2015年4月27日，上海自贸区扩展区域正式揭牌。

陆家嘴（600663）作为上海本地股中的传统龙头，在这段时间里多次成为市场炒作的热点，股价阶段性形成大幅上涨行情，股价由不到10元上涨至超过70元。对于这类有长期炒作潜质的概念龙头股，是中长线庄家介入操作的良好选择对象。

3.2.3 从技术形态角度选股

庄家操作时，会倾向于选择过去技术形态持续稳健上涨的股票买入。虽然庄家介入后可以通过自己的打压和拉升操作，使股票形成稳健上涨的技术形态，不过如果在庄家介入前股票的技术形态就已经长期走强，则该股就会有非常好的投资者基础。对于这样的股票，庄家介入后的操作就会变得更加简单有效。

如图3-8所示，2014年8月之前，天地源（600665）的20日均线先后突破60日均线和120日均线，随后，其60日均线也突破了120日均线，三条均线形成多头排列形态。这样的形态说明该股已经进入了持续的上涨行情中，并且未来上涨行情将会持续下去。

在股价稳健上涨的过程中，会有大量投资者因持有该股而获利，也会有大量投资者看好该股的后市发展买入。而庄家介入这样的股票操作，就可以获得非常好的投资者基础。

3.2.4 从筹码稳固程度选股

筹码分布指标是庄家选股时非常常用的一个技术指标。这个指标由一组横向的柱线组成，可以统计历史上在每个价位积累的成交量。某个价位区间的柱线越长，说明历史上该价位上发生的交易越多。当前市场上以该价位为成本持有股票的投资者也就越多。

通过筹码分布指标，庄家可以了解到当前市场上筹码的大致分布状态。

如果筹码比较集中，并且集中在当前的股价附近，这样的状态对庄家来说是非常理想的。说明上方抛盘压力较小，且投资者获利的幅度不多。这样的股票是庄家在选股时的首选。

如图3-9所示，2015年1月22日，东阳光科（600673）的筹码十分集中，并且都集中在当前股价附近。这样的形态非常有利于庄家进入操作。可以看到，该股的庄家向下打压股价一段时间建仓后，就开始将股价持续向上拉升。

如果筹码过度分散，说明市场上的投资者获利程度不一。这样的情况下，庄家就无法对当前投资者进行统一诱多诱空的操作。例如庄家将股价向上拉升时，部分获利不多的投资者看多继续持股，而另一部分获利很多的投资者则可能看空卖出，对股价上涨形成压力。散户观点之间出现分歧，庄家也就无法进行统一操作。

如图3-10所示，2014年3月28日，太极实业（600677）股价下跌至低位后，其筹码分布在非常大的价格区间中。这样的筹码分布状态就非常不利于庄家开展操作。庄家很少会选择介入这样的股票，即使买入操作，也要先经过长时间的震荡整理使筹码集中起来。

如果筹码集中，但是分布在当前价位上方或者下方远离当前股价的位置，同样不利于庄家进入操作。

当筹码集中在上方远离股价的位置时，说明上方有巨大的套牢盘存在，未来股价上涨时，这些套牢盘一旦解套就会大量抛出，对股价上涨形成压力。

当筹码集中在下方远离股价的位置时，说明下方有巨大的获利盘存在，未来股价上涨时，这些获利盘获利幅度增加，就会倾向于抛出股票，同样会对股价形成巨大压力。

这样的情况下，庄家要想操作，必须先让股价横盘整理，使股价在当前价位上有效成交，消化套牢盘或者获利盘的压力。

如图3-11所示，2014年10月8日，川投能源（600674）的筹码虽然集中，但是集中在当前股价下方远离股价的位置。对于这样的股票，庄家是不愿介入操作的。因为未来如果继续拉升股价，低价持有股票的投资者就会大量抛出，对股价形成巨大的上涨压力。