4.2 股票基金如何止盈和止损

股票基金止盈技巧

止盈很难，因为“见好就收”往往抵抗不过人性的贪婪；但止盈又很重要，它决定了你最后能赚到多少钱。一次小小的下跌可能会吞噬我们前期好不容易积累的盈利，这就是为什么要止盈的原因。

那么具体如何操作呢？这里介绍两种方法。

1．目标收益率止盈法

适用于目标明确的投资者，设定一个目标值，达到就止盈。例如设置预期收益率为10%、20%或25%，达到后果断赎回、落袋为安，未来涨跌都与我无关。

那目标收益率设多少合适呢？可以参考以下公式：

目标收益率=预期投资年限×（基金年化收益率+年通胀率）

假设你对基金的年化收益率预期是10%，年通胀率是3%，那么：

如果预期投资年限是2年，那止盈收益率可以设为：（10%+3%）×2=26%

如果预期投资年限是3年，那止盈收益率可以设为39%……以此类推。

2．设置多个止盈点

在反弹市场中，如果对后市走势不确定，使用这种方法既可以部分落袋为安，又有机会博取更高的收益率！

（1）设置多个止盈点，比如20%、40%、60%。

（2）当投资收益率达到20%时，赎回1/2的基金份额落袋为安。

（3）剩下的份额用来冲击更高的收益率。

股票基金止损怎么做

股票基金的投资中，止损要慎重，那如何面对基金的大幅度下跌呢？

1．账户亏损时，要不要止损

虽然投资要避免盲目割肉，但出现亏损时，并非不能止损，不过建议先自查以下几点：

（1）当前是不是真的缺钱，还是仅仅看到净值下跌想卖出，这部分资金有没有影响生活？

（2）近期的亏损，严重影响心情了吗？

（3）是否不再看好，且不准备再投资该基金？

如果这三条答案是肯定的，那可以考虑止损离场。

我们不建议大家将预计用来生活的钱拿来投资，投资应当用短期内不会用到的资金，去投资符合自己风险承受能力的基金。

如果以上问题都是否定的，那么再看基金的亏损符合以下哪种情况：

（1）基金的基本面，投资方向有问题，如投资了过多估值过高的股票。

（2）由于大盘整体下跌，或者是由板块轮动造成的，整体估值仍不高。

如果是第2种情况，建议不要轻易止损。板块是来回轮动的，轻易换基金或将带来更大的损失。与其着急变现，不如看看有没有办法挽回损失。

2．如果不止损，如何降低亏损

震荡市中我们还需要给予基金更多的时间和耐心。亏损时，使用加减仓“组合拳”的打法可能效果更好。

（1）如果你是新手，建议使用定投方式加仓。

如果仍看好后市，可以在下跌时使用定投开启加仓操作。随着净值下跌的更多，可以考虑逐渐增加每次定投加仓的金额，以期摊平投资的平均成本。一旦市场回暖，回本盈利的速度也可能会快速增长，如下图所示。

进一步，如果有把握，也可以在历史低位加一笔重仓，效果或更出色。

（2）如果你是高水平选手，可以考虑以下这种加减仓“组合拳”打法。

第一步，趁反弹减仓。

如果你认为后期基金价格还可能下跌，可以选择在每次小反弹时减仓，随着净值的拉升，每次减仓的比例应该逐渐增多，直到你认为目前的价格不再被高估，结束减仓。

将“基金净值发生10%的变化”作为加减仓的信号。如与上一次减仓相比，基金净值上升了10%，就进行下一次减仓，也就是通常所说的“倒金字塔减仓法”，如下图所示。

第二步，下跌时加仓。

减完仓先别着急放弃，下跌时使用加仓操作有望有效填平之前亏损的“坑”。

举例来说，可以将总加仓金额分为4份：10%、20%、30%和40%，逐层递进形成一个金字塔，直到你认为目前的基金价格已经不能再被低估了，结束加仓，如下图所示。

市场震荡时先别恐慌“割肉”，冷静下来，了解自己的资金安排，做出“有心机”的投资计划，才能赚取更多收益。