基金可借贷融通的个人账户制：社会保险新模式^[I]

财务模式关乎社会保险制度能否实现公平可持续发展。现行社会保险制度模式，无论是现收现付制、完全积累制，抑或二者相结合的部分积累制，都存在一些内在缺陷，既影响社会保险功能的充分发挥，又影响制度的可持续发展。职工基本养老保险基金的收支压力业已反映出现行模式面临的可持续发展挑战。极具吸引力的住房公积金制度带来的学理启示是，可以构建一种基金可借贷融通、而非无偿给付的个人账户制社会保险新模式。该模式不仅能弥补现行模式的内在缺陷，还能将现收现付制互助共济功能强的优点和完全积累制激励约束功能强的优点有机融合起来，进而既增强制度激励约束功能，又拓宽社会互助范围与途径，因而更具公平性和可持续性，是深化改革的可选方向。本章将对此作进一步分析。