第二章 命题分析及复习建议

一、命题分析

保荐人考试的总体命题特征及趋势如下：

（1）知识点全面覆盖，考查范围广泛；

（2）历次真题考点和法规依旧是命题的核心范围，曾经出现过的新法规和新考点都有可能在下次考试中出现；

（3）会计难度大幅度上升，综合性更强，更加注重考查理解和应用；

（4）发行条件的题目减少，审核规程和信息披露题目加大；

（5）新法规必考，且法律条文案例化趋势越来越明显。

根据考试大纲及最近考试情况，各章的命题分析如下。

第一章 保荐业务监管

本章除了三部传统法规以外，开始不断向外延伸。题目数量也开始显著增加，最近几次考试都保持在8道题左右，分值为6.5分，传统核心考点和新考点并重，且每次都会出2道综合性题目。

第二章 财务分析

本章的题目数量和分值比例保持稳定，基本占了四分之一左右，最近几次考试基本在29道题，分值为23.5分，其中会计20道、财务6道、税法2道、审计1道。会计部分的题目基本由命题人自主命题或者是改编自注会教材的习题，单纯的记忆型题目逐渐减少，更多的是考查考生深入理解的程度，并且知识点覆盖全面；财务、税法和审计部分依旧是倾向考查已有知识点，适当拓展新考点。

第三章 股本融资

本章考点分为IPO、再融资和新三板三部分。对发行条件的考查频率逐渐下降，优先股属于必考内容；IPO部分注重对专题小法规以及审核程序的考查；再融资侧重于考查创业板有关内容；新三板考查的是以前的旧法规，2016年以来发布的新政策都被命题人有意规避掉了。最近几次考试基本在24道题左右，分值为20.5分，其中IPO 10道、再融资11道、新三板3道。

第四章 债务融资

本章考查重心依旧集中在公司债券方面，2016年企业债券没有出新政策，因此考查的知识点和法规比较生僻。最近几次考试基本在17道题左右，分值为14.5分，其中地方政府债券1道、公司债券10道、企业债券4道、非金融企业债务融资工具1道、资产证券化1道。

第五章 定价销售

本章考点重在规避传统考点，挖掘新考点。考点主要包括首次公开发行股票并上市新股的网上、网下发行的相关规定；可转换公司债券的升水贴水计算；首次公开发行股票投资价值的影响因素；公司债券承销业务的相关规定。最近几次考试基本在5道题左右，分值为4.5分。

第六章 财务顾问

本章特别注重对最新政策的考查；上市公司并购重组板块既侧重于用案例形式考查传统考点，又注重对审核程序和信息披露的考查；业务监管和涉外并购已经成为新考点命题板块。最近几次考试基本在18道题左右，分值为15分。其中，业务监管2道、上市公司并购6道、上市公司重大资产重组5道、涉外并购4道、非上市公众公司并购重组1道。

第七章 持续督导

本章命题的中心是两大交易所的股票上市规则、深交所三大板块的规范运作指引，选取的考点大部分属于常考知识点，但是每次尽量避免重复，且考试会选取三个新考点进行命题考查。最近几次考试基本在19道题左右，分值为15.5分。