第二章 命题规律及复习建议
一、命题规律
（一）以填空形式考查教材中原话
该类题目整体来看难度不大，大多是对教材中基本知识点的考查，要求考生熟悉教材，能够对知识点准确记忆。
【真题1】证券公司开展直接投资业务时，应当设立（ ），并由其开展业务。
A．子公司
B．投资部
C．分公司
D．营业部
【答案】A
【解析】证券公司可以经营下列部分或者全部业务：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。证券公司开展直接投资业务，应当设立直接投资业务子公司，由子公司开展业务。
【真题2】根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，融资租赁是指出租人将实质上转移了与（ ）有关的全部风险和报酬的租赁。
A．资产承包权
B．资产收益权
C．资产经营权
D．资产所有权
【答案】D
【解析】融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。
（二）不同形式、多种角度考查同一考点
在考试中，有时会从不同角度、以不同形式对同一考点进行考查。此类考点通常包含的内容较多，比如某一大类知识点下面又包含若干细分知识点，考生需格外重视这类考点。
【真题3】关于全国中小企业股份转让系统股票转让，下列说法错误的是（ ）。
A．股票转让可以采取协议方式
B．买卖挂牌公司股票，申报数量应当为100股或其整数倍
C．股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币
D．股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股
【答案】B
【解析】B项，买卖股票的申报数量应当为1000股或其整数倍。
【真题4】关于场外交易市场的功能，下列说法中错误的是（ ）。
A．改善了中小企业融资环境
B．为中小企业提供了风险较高的融资工具
C．增加了不同风险等级产品的供给
D．提供了必要的风险管理工具
【答案】B
【解析】B项，场外市场的高风险性是对投资者而言，而非对作为融资方的中小企业而言。中小企业通过全国中小企业股份转让系统等场外交易市场融进的股权资金不存在高风险性。
（三）考察相似考点的区别比较
考试中，有时一道题目会涉及到两个考点或多个考点，题目一般是考察相似或相互联系的知识点之间的区别和比较。考生需要前后对比学习，熟练掌握不同考点之间的联系和区别。
【真题5】关于金融期货交易与金融现货交易，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．金融现货交易价格是实时的成交价，金融期货交易价格是对金融现货未来价格的预期
Ⅱ．金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算
Ⅲ．金融期货交易实行保证金和逐日盯市制度，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具
Ⅳ．金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动，而在金融期贷交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期贷合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的
A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】Ⅲ项，金融期货的保证金制度仅需要交易者在成交时拥有或借入部分资金或基础金融工具。
【真题6】关于无记名股票与记名股票，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．两者在股东的权利方面存在差别
Ⅱ．记名股票股东权利归属记名股东，而无记名股票的股东权利属于股票的持有人
Ⅲ．缴纳出资的方式不同，记名股票可以一次或多次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资
Ⅳ．无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C
【解析】Ⅰ项，不记名股票与记名股票的差别在股票的记载方式上，而不是在股东权利等方面。
（四）考察具体概念
证券从业人员资格考试中，一般都会涉及概念题，此类题目一般较为简单，只需熟记相关概念。但是，为避免与相似概念混淆，考生需加强对相关知识点理解记忆。
【真题7】操作风险是指（ ）。
A．由不完善或者有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险
B．无法及时获得充足资金或者无法以合理的成本获得充足资金造成的风险
C．金融资产价格和商品价格波动造成损失的风险
D．交易对手违约所造成的风险
【答案】A
【解析】B项是流动性风险；C项是市场风险；D项是信用风险。
【真题8】按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是证券投资者咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构（ ）的经营活动。
Ⅰ．按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务
Ⅱ．直接或者间接获取经济利益
Ⅲ．辅助客户作出投资决策
Ⅳ．接受客户委托
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C
【解析】证券投资顾问业务，是指证券投资咨询机构、证券公司接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并间接或者直接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的投资组合、品种选择以及理财规划建议等。基本原则是诚实信用、守法合规、忠实客户利益。
（五）考察知识点的某一属性
证券从业人员资格考试中，经常会出现对某一知识点的属性考察，如意义、措施、假设、权利等，此类题目一般较为简单，只需熟记该知识点的具体内容。但是，一般该考点涉及的内容较多，且容易与其他知识点混淆，考生需加强对相关知识点理解记忆，对于这类考点，建议考生在多看多背的基础上，以图表形式归纳对比，加强相似知识点的记忆。
【真题9】基金份额持有人的基本权利包括（ ）。
Ⅰ．对基金收益的享有权
Ⅱ．对基金份额的转让权
Ⅲ．对基金资产的管理权
Ⅳ．在一定程度上对基金经营决策的参与权
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】基金份额持有人享有下列权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、
【真题10】收购人利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益的，监管机构可以对收购人采取如下监管处罚措施（ ）。
Ⅰ．责令改正
Ⅱ．警告
Ⅲ．罚款
Ⅳ．行政拘留
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】根据《证券法》第二百一十四条，收购人或者收购人的控股股东，利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益的，责令改正，给予警告；情节严重的，并处以十万元以上六十万元以下的罚款。给被收购公司及其股东造成损失的，依法承担赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。
（六）考查法律法规中的具体条款
法律法规是证券从业人员资格考试的必考内容，在证券市场基本法律法规考试科目中会经常遇见，一般是对法条的直接考查，要求考生准确识记（如一些比较重要的数字、关键词），有的是给出小的案例，让考生运用法条进行解释，此类考点整体难度不大。
【真题11】证券经纪人在执业过程中，不得从事的活动是（ ）。
A．向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金获取等业务流程
B．向客户介绍与证券交易有关的法律、行政法规、证监会规定、自律规则和证券公司的有关规定
C．向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况
D．向客户传递由非所服务证券公司统一提供的研究报告及证券投资有关的信息
【答案】D
【解析】《证券经纪人管理暂行规定》第十一条规定，证券经纪人在执业过程中，可以根据证券公司的授权，从事下列部分或者全部活动：①向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况；②向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程；③向客户介绍与证券交易有关的法律、行政法规、证监会规定、自律规则和证券公司的有关规定；④向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息；⑤向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息；⑥法律、行政法规和证监会规定证券经纪人可以从事的其他活动。
【真题12】收购人利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益的，监管机构可以对收购人采取如下监管处罚措施（ ）。
Ⅰ．责令改正
Ⅱ．警告
Ⅲ．罚款
Ⅳ．行政拘留
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】《证券法》第二百一十四条规定，收购人或者收购人的控股股东，利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益的，责令改正，给予警告；情节严重的，并处以十万元以上六十万元以下的罚款。给被收购公司及其股东造成损失的，依法承担赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。
（七）结合具体案例考查
证券从业人员资格考试中，有些题目以现实生活中的案例的形式来考查相关知识点，考生在备考时要夯实基础知识，认真分析案例，根据知识点来作答即可。
【真题13】A证券公司全额包销B公司公开发行的公司债券，销售起始日期为2015年3月1日，则其销售截止日期可选择（ ）。
Ⅰ．2015年5月27日
Ⅱ．2015年5月28日
Ⅲ．2015年5月29日
Ⅳ．2015年5月30日
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ
【答案】A
【解析】《证券法》第三十三条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。
【真题14】甲、乙、丙、丁为在中国证券业协会注册的证券分析师，以下说法正确的是（ ）。
Ⅰ．甲应当具有证券投资咨询执业资格
Ⅱ．乙可以在发布的证券研究报上署名
Ⅲ．丙应当具有两年以上的证券从业经历
Ⅳ．丁应当具有证券投资顾问资格
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D
【解析】Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三项，在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。证券分析师不得同时注册为证券投资顾问。Ⅲ项，证券分析师在提交执业注册申请时，要提交具有两年以上的证券业务或证券服务业经历的工作证明。
（八）对知识点的分类的考察
证券从业人员资格考试中，有些题目涉及知识点的具体分类，这类题目比较简单，考生在备考时需掌握不同分类标准下的具体类别，切勿张冠李戴。
【真题15】通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易，包括（ ）。
Ⅰ．现券买卖
Ⅱ．质押式回购
Ⅲ．买断式回购
Ⅳ．债券借贷
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ
【答案】A
【解析】根据《中国人民银行公告〔2013〕第8号》，市场参与者之间的债券交易应当通过全国银行间同业拆借中心交易系统达成，债券交易一旦达成，不可撤销和变更。本公告所指债券交易包括现券买卖、债券质押式回购、债券买断式回购、债券远期、债券借贷等。
【真题16】按照上海证券交易所《交易规则》的规定，证券交易所大宗交易的申报类型包括（ ）。
Ⅰ．意向申报
Ⅱ．报价申报
Ⅲ．协议申报
Ⅳ．成交申报
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅳ
【答案】D
【解析】大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。意向申报的内容包括：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。意向申报中是否明确交易价格和交易数量，由申报方决定。
（九）考查对知识点的综合运用
证券从业人员资格考试中，有些题目涉及某一知识点的概念、内容、特征等，这类题考查内容更广泛、难度更大。考生在备考时不仅要夯实考试中涉及到的基础知识，同时要参照考纲，在教材中标记出中级考试中包含的考点，进一步复习，做到不遗漏任何一个知识点，全面备考。
【真题17】可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按下列折算率进行折算，下列说法错误的是（ ）。
A．被实行特别处理的A股折算率不超过20%
B．深证100指数成分股折算率不超过70%
C．被实行特别处理的权证折算率为0%
D．其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%
【答案】A
【解析】可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：①上证180指数成分股股票的折算率最高不超过70％，其他A股股票的折算率最高不超过65％，深证100指数成份股股票的折算率最高不超过70%，非深证100指数成份股股票的折算率最高不超过65%；②交易型开放式指数基金折算率最高不超过90％；③证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债的折算率最高不超过95％；④被实行风险警示、暂停上市或进入退市整理期的证券、权证的折算率为0%；⑤其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80％。A项，被实行特别处理的A股折算率应为0%。
【真题18】根据《证券法》，下列关于证券交易方式或制度的说法，错误的是（ ）。
Ⅰ．依法公开发行的股票、公司债券及其他证券必须在依法设立的证券交易所上市交易
Ⅱ．证券交易必须采用无纸化交易方式
Ⅲ．证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易
Ⅳ．证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ
【答案】A
【解析】Ⅰ项，依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让；Ⅱ项，证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式；Ⅳ项，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准。