四、新加坡的中央公积金计划

为解决居民购买住房和退休后的养老问题，新加坡建立了类似于全民强制储蓄和保险的公积金制度。政府通过这一制度调控消费基金。新加坡中央公积金制度具有调控工具性特征。当经济增长速度较高时，提高缴交率，降低雇员当期收入；当经济增长速度较低时，则降低缴交率，目前缴交率为20%。

目前，新加坡的中央公积金计划已由单一的养老和住房保障发展到家庭和医疗保障，公积金账户也细分普通账户、专门账户、医疗储蓄账户和退休账户。普通账户公积金可用于购买政府组屋、人寿保险、子女教育和信托股票投资；专门账户用于为公积金成员积累退休金和提供养老保障；医疗储蓄账户用于缴纳医疗保险和医疗支出；退休账户在成员55岁时建立，用于支付养老金。

没有公积金制度，新加坡不可能在短时间内解决居民住房问题。新加坡中央公积金计划的实施，使大量社会消费资金转化为保障城市基础产品供给的资本。由于公积金计划的实施，新加坡不需要额外的资本积累，国家有能力将40%的财政收入用于国防开支，同时出台自贸港低税率政策并建立高薪养廉制度，保障了政府运行的高效率，保持了国家对外投资能力，使新加坡快速发展为第一世界的发达国家，维护了城市的安定，具有竞争力比较优势。

由于从经济体抽出的消费转变为资本，在扩大了资本和实体经济有效供给的同时，遏制了各种热钱的炒作行为，控制了社会物价水平，使新加坡长期处于高增长和低通胀的良性发展状态，既解决了住房和养老问题，又促进了消费升级，优化了资源配置，使社会财富分配格局相对公平。在新加坡看不到居民因居住环境恶劣而绝望和焦虑，从而跨过中等收入陷阱，回避了先贤孟子“大治之后必有大乱”的历史诅咒。