三、大型优质客户授信理论值的确定理念

以中国目前的经济现状看，无论哪个行业，即使是“两高一剩”等银行相对避险的行业，重点头部客户总是商业银行的优质客户，因此苛求对大型优质客户的授信同业占比意义不大。但是，由于理论上任何客户均存在大额投资失败或经营恶化的可能，可考虑在严格的名单制管理下设定相对宽松的授信同业占比和资产负债率两个控制线，在集团整体层面或者核心客户上则不再进行全面的偿债能力分析，这样既可以控制风险，又可以提高效率。

比如，考虑到大型优质客户管理水平较高，经营风格较为成熟和稳健，对于杠杆运用相对充分的客户（比如钢铁行业可以授信时点资产负债率的70%为标准），应认可其目前的融资状况为相对合理的负债规模，不再进行授信理论值的测算，直接将客户即期银行融资总量作为授信理论值（当然，资产负债率不能区别有息负债和应付账款、预收账款等商业信用的占比），同时按以下两个控制线核定最终授信额度：一是80%的同业占比控制线（根据国内银行业的竞争状况，对行业内的重点客户，单一银行实际融资占比达到80%几乎没有可能）；二是70%（含）的资产负债率控制线，即当企业负债率达到70%时，不再增加融资或压缩融资（降低同业占比控制线），当下一年度授信时点负债率超过70%（含）时，则将其从该类白名单中剔除。对于负债率低于70%的客户，按照以上原则确定出的负债规模作为“存量合理负债规模”，然后再根据一般客户授信理论值的确定方法确定“预期增量负债规模”。

一般情况下，预期增量负债或者预留授信额度的产生来源于以下几种情况：一是剩余投资能力存在，但未知是否进行新的投资和负债。这种情况可以按国家产业政策，如按照30%的项目资本金，倒推70%的负债水平，预先核定一个可能的增量授信。二是剩余投资能力存在，已知将进行项目投资。可根据该行业的特点，借助项目评估技术，考虑客户信用等级和剩余投资能力，辅以适当的调整系数，确定目标资产负债率，倒推客户预期增量负债规模。三是预计未来时间内新项目投产带来的增量营运资金类或者其他综合类资金需求。四是对于集团客户，虽然能获得集团合并报表，存在较大的集团整体融资需求，但该银行没有全部覆盖成员企业，为新成员纳入授信提供预留空间。