第8章 牛股、熊股的本来面目

牛市、熊市，牛股、熊股，往往是股民对市场感触最深的词语，甚至一些新股民很可能对股市并不了解，但对牛、熊也有自己的理解。所以笔者就从这个说起，来帮助大家更好地理解股市钱规则在个股操作上起到的作用，以及如何利用其赚得更多。

牛、熊的由来与演变

在笔者来看，股皆有价值而无牛熊。公司能够上市，发行股票，说明其本身是有价值的，而有价值就有炒作的机会，那么从根本上来讲，股票本身无牛熊之分，而是个股本身存在牛市阶段，熊市阶段。用股市钱规则来解释，那就是资金进出的结果造成了个股的各个阶段，当资金持续流入，就会将股价持续推高，而股价到达一定阶段，资金维系股价的成本提到无法支撑的境地，就导致了资金撤离，股价自然也就下来了。当个股大面积地处于强势，或者是主要权重类个股强势时，就会在股指上有所体现，不断地发展下去就形成市场的强势，进而市场进入到牛市，而当市场牛市显露出来之后，又会影响到更多的资金进入到股市中，从而加剧个股和板块的活跃与更迭，同样熊市也是如此，这样就形成了一个循环。

很多股民总有一个问题，先有牛市，还是先有牛股？其实这是一个先有鸡，还是先有蛋的问题。笔者看来是先有资金，资金去打造个股，而个股成为群体现象的时候，那么影响的力度就扩大了，形成赚钱效应之后从而带动到更多的资金（这个在第一章介绍“交易成本怪圈”时有详细分析），也就影响到更多的个股，从而形成了整个市场的行为。只不过由于资金是无形的，当其作用的时候，初期往往很难被投资者发现，所以给投资者的感觉就是牛市到来了，大面积的牛股出现，包括熊市也是如此，先有资金做空，初期很可能只是小范围的，而随后更多的资金效仿，如同多米诺骨牌倒下一样，大面积地出现的时候，人们才发觉到熊来了。

由此可知，牛熊实际上是一个渐变的过程，简单所示，牛生熊，熊生牛，你中有我，我中有你，牛市时同样也会有熊股，熊市中同样也会有牛股。那么对投资者来说，就有两种大的选择，即你是直接选股，还是先选“市”再选“股”。笔者个人是提倡后者，因为这就好比抓鱼，你从养鱼池抓鱼总是比在未知的池塘中抓鱼要来得实际，而且很多时候我们不仅是要抓鱼，还要抓特殊品种的鱼（也就是获利大的个股），这就更需要我们有一套自上而下的操作系统。

实际上笔者开创的“主体思维选股法”就是这样的一个系统，先帮你确定了市场行情性质，看看行情处于哪个阶段，然后确定热点和主线，随后按照自身的特点去从中选择相关个股，此时其实已经是一个很小的范围了，而且也已经确定了具有上涨潜力最大的个股，那么获利，以及赚更多钱的目的就可以达到。实际上个股上涨就是资金买入去支撑股价，而之所以会买入，就是对其个股价值的认可，以及追捧，越多的资金认可其价值，其就上涨越多。换句话说，牛股实际上是大量资金对其看好，从而追捧所致，这就好比拍卖，一个价格比一个高。而熊股则是认为普遍认为其“贵”，对其不看好，竞相将其抛售所致，导致价格越来越低。

此时新的问题又出现了，究竟是我们先买股，再挖掘出其价值，等待其成为牛股；还是先找到体现出来的牛股，我们再买股。回到这个问题前，笔者先来帮大家明确一个概念，对普通股民来说，资金单纯认可个股的价值时不够的，关键是要看市场中大部分群体，或者大部分资金也认可其价值才能够在股价体现，而股价体现后才会有赚钱效应，也才会有更多的资金加入到对其认可的行列中，这样股民才能够赚钱，若是从这个角度来说，笔者认为平时股民应该多利用市场的调整期，以及行情较差的时候多做一些功课的储备，此时你可以忽略股价、涨幅和个股趋势，以板块为单位，研究该板块的内在价值点，然后延伸到个股，当然此时并不是要买入，而是一种储备。实际上笔者博客一直就是在做这样的分析，目的是两点，其一，就是利用股市的调整期来进行“主体”优势的培养，充分利用时间；其二，由于行情来时往往具有突然性，需要快速判断，那么要想提高赚钱的成功率和盈利空间，就必须要在平时就做好功课。

这样一旦相关板块的条件成熟，市场的资金环境配合较好的时候，你可以果断出击，将研究成功拿来使用，尤其是重点去选择那些已经开始显露“牛股”状态的个股操作，这样可避免等待牛股体现的漫长过程，而直接进入到了价值体现期，这样赚得更多。所以股市中流行这样的一个谚语：成功者总是熊市中勤奋，牛市中悠闲；而失败者则总是忙碌于牛市，麻木于熊市。实际上说得就是笔者上面提到的操作，真正的成功者，他们是在市场处于熊市时，尽量减少操作，因为此时市场的赚钱机会很少，即使有强势个股，涨幅也远小于牛市，此时他们刻苦地去挖掘有价值的个股，或者个股未来的价值点，对其进行研究和备案，毕竟熊市的打压虽然残酷，但也将风险充分地释放。而当牛市到来的时候，他们可以有的放矢，当价值的个股得到市场中资金更多地关注，并在股价上体现的时候，他们果断进行买入等一系列操作，由于前面的大量储备和研究，此时的操作就非常简单了，而获利却是成几何级数地增长。

牛股的未知与已知性，牛股的未知性与操作的理智。

股民往往很喜欢在月末、季度末、年末看十大牛股，十大熊股，然后咂摸其中滋味，憧憬自己能够买入这些大牛股该多好。其实，单纯看和想是无法得到的，真正要想得到，就要知道个股如何进入到牛股阶段，其需要哪些条件和期间炒作的特点，只有明确了这些，你才能够知道哪些个股当下是具有牛股潜质。当然，牛股潜质不等于牛股，上面介绍了“牛股”本身就是一个动态的概念，是很多因素积累起来，才有随后大涨的“质”变，所以说牛股是存在一定的未知性，如果你静态看每一个点，实际上都只能够得到些许细微的痕迹，很难有足够的依据证明其是牛股。而只有当具有牛股潜质的个股，在资金、量能、股价上有所体现的时候，其才真正成为了牛股，在这之前，其都是处于潜伏的状态。甚至根据前面分析的“牛中有熊，熊中有牛”的状态特性，很多具有牛股潜质的个股，由于长期潜伏，其反而是以熊股的状态被人们所认知的。

之所以要先明确该点，是因为笔者发现很多股民往往是以一种静态的方式去追寻牛股，结果是守着“熊股”错过了牛市，很显然并不是市场在和这些股民开玩笑，而是因为这些股民在出发点就搞错了方向，没有弄懂牛股的概念是什么，结果在无限的憧憬中，虚度了股市的时光。因此，股民应该明确，每每你提到“牛股”、“熊股”的时候，其都是有时间范围的，你应该说从某个时间点到某个时间点的牛股、熊股。在明确这个概念后，我们就该知道，当我们再看到机构、媒体、高手预测牛股、金股，并给出股票池时，此处“牛股”的概念实际确切地说，应该是具有牛股潜质的个股，而不是真正的牛股，因为任何人都不可能事先完全出市场的时间点，市场的未知性决定了牛股的未知性，而牛股的未知性，决定了我们在操作中，要以市场走势、市场事实为依据，而不要一相情愿地幻想。

如今市场有将近2000个投资品种，面对如此众多的品种，有价值、有牛股潜质的品种太多了，而市场资金是相对有限的，其不可能将所有牛股潜质的品种都炒高，甚至可以说成为牛股的总是少数个股，大多数具有牛股潜质的个股最后都沦为了熊股或者默默无闻的普通股。因此很多时候我们必须要有所取舍，必须要面对现实，这是非常正常的现象，不要因为你精心研究的个股没有成为牛股就失魂落魄，就开始对自己没有信心。其实，包括“股神”巴菲特在内的诸多股市超级大师们也时常看走眼的，原因就是牛股的未知性，尊重市场，尊重市场规则，才能够让我们不至于陷入到误区中，才能够有更多地精力去赚钱。