前言

本书是在国家自然科学基金应急项目“中国期货市场的规范与发展”最终研究成果的基础上修改而成的。该项目的研究是在全国人大常委会原副委员长成思危先生的倡议和支持下完成的，并得到了国家自然科学基金委、上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所的共同资助。该项目的研究集中了国内期货界著名的专家学者和交易所的研究力量，他们分别来自国务院发展研究中心、商务部、华中科技大学、同济大学、上海财经大学、首都经济贸易大学、浙江财经大学、南京财经大学和上述三大交易所。

全书共分4篇，分别对中国期货市场在国民经济发展中的地位与功能、中国期货市场的运行特征、中国期货市场的规范和中国期货市场的发展进行了深入系统的研究。

第一篇主要论述中国期货市场在国民经济发展中的地位与功能。其中第一章从理论与历史相结合的角度对中国期货市场在国民经济发展中的地位进行了深入分析。同时，以农产品期货市场为例，对期货市场在国民经济发展中的地位进行了案例分析。第二章从理论与实证相结合的角度对中国期货市场的套期保值功能进行了深入研究。重点分析了中国期货市场套期保值的有效性和套期保值的比率与效绩的关系。第三章从理论与实证相结合的角度对中国期货市场的价格发现功能进行了深入研究。

第二篇主要论述中国期货市场的运行特征。第四章通过对上海期货交易所的铜、铝、橡胶和螺纹钢，大连商品交易所的大豆，中国金融期货交易所的股指期货价格波动特征分析发现，不同的期货品种国内、国际期货价格之间的关联度存在着明显差异。

第三篇主要论述如何规范中国期货市场。第五章主要研究中国期货市场操纵的防范与监管问题，以期通过防范与监管市场操纵来规范中国期货市场。第六章主要研究中国期货市场风险预警问题。该章提出可以建立5个等级的A通道风险预警系统和评估期货市场综合风险值的B通道风险预警系统。通过建立“双通道”风险预警系统，可以有效加强中国商品期货市场的风险管理。第七章侧重研究期货交易违法犯罪行为及其规制问题。对期货市场违法犯罪行为进行了归类，并且提出了一系列规制措施。第八章研究开放条件下的中国期货市场监管体制构建问题。

第四篇主要论述中国期货市场的发展问题。第九章主要论述中国经济增长进入新阶段中国期货市场的发展战略问题，提出随着中国经济增长进入新阶段，发展期货市场更加重要。为此，要消除制约中国期货市场发展的不利因素，政府要采取措施，促进中国期货市场的发展。第十章从国际竞争力的角度研究如何发展中国的期货市场。从8个方面对中国与美国、英国、日本等国家的期货市场的国际竞争力进行了比较分析，进而提出提高中国期货市场国际竞争力的对策建议。

本书的主要特点：第一，研究视野开阔。不仅对期货市场在中国经济发展的地位、功能和前景进行了全方位的分析，而且对中国期货市场的运行特征、如何规范和发展都做了深入的研究；第二，研究方法多样。既有定性分析，更有定量分析和案例分析。很多数据的处理都采用了最先进的数据处理方法；第三，资料来源可靠。各种数据直接来源于国内三大期货交易所；第四，研究力量强大。本书写作集中体现了国内期货理论界一流研究水平，课题部分研究成果在杂志上发表后在业内均引起很大反响；第五，章节体系完整。全书4篇10章紧密相连。从不同角度对规范和发展中国期货市场进行了切实有效的分析，所提出的建议可以广泛运用于期货实践界和政府部门。

本书是课题组成员集体研究的结果，由本人负责统筹，各章主要执笔人员如下：第一章，国务院发展研究中心廖英敏、郑州商品交易所魏振祥、北京工商大学高扬；第二章，华中科技大学张宗成；第三章，首都经济贸易大学祝合良；第四章，南京财经大学华仁海；第五章，同济大学马卫锋；第六章，浙江财经大学韩德宗；第七章，上海财经大学张国炎；第八章，上海期货交易所鲍建平；第九章，国务院发展研究中心廖英敏、郑州商品交易所魏振祥、国家发改委赵怀勇；第十章，商务部林学贵。在研究和撰写本书过程中，吸收了前人的研究成果，我们尽可能在注脚和参考文献中做了说明，在此对有关专家学者表示衷心感谢。

在本书修改的过程中，得到了冠通期货经纪有限公司副总经理曾益红女士及其研究团队的大力支持。本书的出版，得到了首都经济贸易大学学术著作出版资助基金和产业经济学学科建设资金的大力支持。在此，对上述各单位的大力支持和研究人员的辛勤劳动一并表示诚挚的感谢。

祝合良

于首都经济贸易大学

2012年8月28日