第一节 资产负债表原理

一、资产负债表的概念

1．资产负债表的基本概念

资产负债表（balance sheet）是基本财务报表之一，是以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映企业财务状况的静态报表，揭示企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者享有的剩余权益。资产负债表是最古老的一张报表，19世纪中叶以前，企业的财务报表只有资产负债表。

从资产负债表的定义可见，该表是说明企业在某一特定时刻的财务存量的报表，反映的是在这一时刻的财务状况；所依据的基本理论是“资产=负债+所有者权益”这一财务关系；反映的内容是这一财务关系的基本要素“资产”“负债”“所有者权益”。资产负债表就好比企业经营活动、财务状态在某一时刻的快照，它没有开始和结束。

2．资产负债表的理论依据——会计恒等式

资产负债表描述的是在某一特定时点企业的资产、负债及所有者权益的关系，这种关系是建立在“资产=负债+所有者权益”恒等关系基础上的，这一恒等式描述的是某一特定时点企业的经济资源的状况，及这些经济资源的资金来源。等式左边表达的就是这些经济资源，即企业的资产，包括状况、规模、变化情况、分布和质量等；等式右边表达的就是经济资源的来源，它可以通过举债和接受投资形成，举债和接受投资对应的权益称为企业的权益。只是由举债形成的权益是债权人的权益，会计上统称负债，由接受投资形成的权益是投资人（股东）的权益，会计上统称为所有者（股东）权益。企业的一定的经济资源必然有一定的来源，经济资源的形成与经济资源的来源是相等的，即企业的一定的经济资源必然产生一定的企业权益，且这一关系是恒等的。

该恒等式从通俗意义上可理解为，左边表示企业拥有的东西，右边表示这些东西属于谁。这个等式好比一张快照，显示了企业生产经营时的财务状况，需要关注的是，资产负债表右边的负债与所有者权益的相对比率称为“财务结构”。企业负债越多，财务压力越大，越可能面临倒闭的风险。

二、资产负债表三要素的概念及特征

资产负债表集中反映了资产、负债、所有者权益三大静态会计要素在企业经营过程中的状态和变化。

1．资产

资产是企业因过去的交易或事项而形成，并由企业拥有或控制，预期会给企业带来未来经济利益的资源，包括财产、债权和其他权利。资产具有如下基本特征：

（1）资产是由过去的交易取得的。企业所能利用的经济资源能否被列为资产，标志之一就是是否由已发生的交易引起。

（2）资产应能被企业实际拥有或控制。在这里，“拥有”是指企业拥有资产的所有权；“控制”则是指企业虽然没有某些资产的所有权，但实际上可以对其自主支配和使用，例如融资租入的固定资产。

（3）资产必须能以货币计量。也就是说，会计报表上列示的资产并不是企业拥有或控制的所有资源，而只是那些能用货币计量的资源。这样就会导致企业的某些资源甚至是非常重要的资源，如人力资源、客户资源和大数据资源等，由于无法用货币计量而不能作为企业的资产列示在报表中。

（4）资产应能为企业带来未来经济利益。在这里，能为“未来经济利益”是指直接或间接地为未来的现金净流入做出贡献的能力。这种贡献可以是直接增加未来的现金流入，也可以是因耗用（材料存货）或提供经济效用（对各种非流动资产的使用）而节约的未来的现金流出。资产的这一特征通常被用来作为判断资产质量的一个重要方面，那些无法为企业带来未来经济利益的资产往往被贴上“不良资产”的标签。

资产的分类有很多种，有长期与短期、固定与流动、有形与无形之分。一般而言，资产按其变现能力（流动性）的大小分为流动资产和非流动资产两大类。因此资产负债表中的分类是按流动性分类的，按流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产列示。

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资产的拓展认识

讨论1：资产概念的拓展认识：资产与财产物资、成本费用的区别

（1）“资产”不等于“财产物资”。

有些财产物资虽为企业所控制、拥有，也是过去交易事项形成的，可能也能以货币计量，但却不能为企业带来未来经济利益，它们就不能称为企业的资产，比如：待处理财产损失、长期待摊费用等。

（2）今天的资产就是未来的成本费用，它们只是时间概念上的不同。

其实资产与成本费用是有直接联系的，某一时间点的资产可能在下一时间点会变成企业的成本费用，比如：管理不善造成的企业逾期多年收不回的应收账款，这种应收账款就会由资产变成公司的费用；而某一时刻的成本费用在另一时刻也可能转换为企业的资产，比如：采购完毕验收入库的原材料，此时，采购成本就会转作企业的资产。

讨论2：资产确认的两个条件与讨论

同时满足以下两个条件才能确认资产：

（1）与该资源有关的经济利益很可能流入企业（本质）。

（2）该资源的成本或价值能可靠计量（前提）。

这说明资产是与未来相联系的，且离不开假设。对未来该资源的经济利益的可能性的判断具有一定的主观性，且是在一定条件下做出的，有一定的可选择性。价值计量的可靠性，则要求必须以价值计量为基础，所以无法收回的应收账款是费用而非资产，还有价值无法可靠计量的商誉、人力资源等则无法列入资产负债表中。商誉只有在企业有并购等财务行为时价值可以计量，此时因为能被计量才能在资产负债表中被列示出来。

因此，企业的某些资源甚至是非常重要的资源，如人力资源、客户资源和大数据资源等，由于无法用货币计量而不能作为企业的资产列示在报表中。

2．负债

负债是指企业由于过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债具有如下基本特征：

（1）与资产一样，负债是由企业过去的交易或者事项引起的一种现时义务。只有在发生相应的交易或事项后所形成的现时义务才构成企业的负债。同理，或有负债由于具有“有可能发生也有可能不发生”这一特点，也不构成企业的负债。

（2）负债必须在未来某个时点（通常有确切的受款人和偿付日期）通过转让资产或提供劳务来清偿，即预期会导致经济利益流出企业。

（3）负债应是金额能够可靠地计量（货币计量）的经济义务。在实务中企业通常需要根据谨慎性原则将很有可能发生并且金额能够可靠计量的经济义务确认为预计负债，列示于负债项目之中。

负债的分类有很多种，有长期与短期、固定与流动、有形与无形之分。一般而言，负债按其偿还期限的长短分为流动负债和非流动负债两大类。因此资产负债表中的负债按偿还期（也可看作流动性）的长短分为流动负债和非流动负债两大类。

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负债的拓展认识

讨论1：负债确认的两个条件

负债需要同时满足以下两个条件才能确认：

（1）与该负债有关的经济利益很可能流出企业。

（2）未来流出的经济利益能可靠计量。

这说明负债是与未来相联系的，且离不开假设。对未来该经济利益流出的可能性的判断具有一定的主观性，且是在一定条件下做出的，有一定的可选择性。价值计量的可靠性，则要求必须以价值计量为基础，这样也会使得那些不能可靠计量的，但对企业实际上是有重要影响的负债（如或有负债、隐性负债）无法列示在资产负债表中。

讨论2：资产与负债的讨论：其实资产比负债更危险。

（1）负债与资产是对立统一的。

对立：对交易双方而言你的资产就是别人的负债。

统一：负债的主要目的是增加资产（来源）。

（2）负债是好还是坏？

财务管理已经告诉我们，负债有两面性，一方面具有财务杠杆利益，另一方面具有财务杠杆风险。如何做到利益与风险的平衡，完全取决于管理。

（3）其实资产比负债更危险：因为所有的资产都有可能转化为负债。

① 今天的资产可能就是未来的成本费用，它们只是在时间概念上有所不同。

② 高负债成为问题的主要原因常常是资产管理出现问题。

讨论3：人力资源到底是资产还是负债呢？

由于人力资源的产出带有很大的不确定性，按财务谨慎性原则（保守原则）的要求，在可能获得的收益与可能发生的损失间，财务是宁可认可可能的损失而不相信可能的收益的，因此，在财务意义上一般是把人力资源归为负债而非资产的（人力成本）。

3．所有者权益

所有者权益又称净资产（公司的所有者权益又称股东权益），是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，又称净资产或账面净值。与债权人权益比较，所有者权益一般具有如下基本特征：

（1）所有者权益在企业经营期内可供企业长期、持续地使用，企业不必向投资人（或称所有者）返还所投入的资本。

（2）企业的所有者凭借其对企业投入的资本，享受税后分配利润的权利。所有者权益是企业分配税后净利润的主要依据。

（3）企业的所有者有权行使企业的经营决策和管理权，或者授权管理人员行使经营管理权。

（4）企业的所有者对企业的债务和亏损负有无限责任或有限责任（依企业性质而定），而债权人与企业的其他债务不发生关系，一般也不承担企业的亏损。

在资产负债表中，所有者权益一般按照净资产的来源和用途分类，所有者权益的来源包括所有者投入的资本、其他综合收益、留存收益等，通常由股本（或实收资本）、资本公积（含股本溢价或资本溢价、其他资本公积）、其他综合收益、盈余公积和未分配利润等构成。

所有者投入的资本，是指所有者投入企业的资本部分，它既包括构成企业注册资本或者股本的金额，也包括投入资本超过注册资本或股本部分的金额，即资本溢价或股本溢价，这部分投入资本由资本公积（资本溢价）反映。它能反映公司法人财产权的大小及作为法人财产权的资本准备金额有多大，并用以作为公司经营的保障和社会信用方面的保障。

其他综合收益，是指企业根据会计准则规定未在当期损益中确认的各项利得和损失。

留存收益，是指企业从历年实现的利润中提取或形成的留存于企业的内部积累，包括盈余公积和未分配利润。这部分主要用于资本积累、以丰补歉。

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对所有者权益的再认识：所有者权益其实比负债更可怕！

所有者权益风险其实比债务投资风险大，不像借钱给你的银行家，只跟你提欠债还钱的事，所有者不仅要享红利，还要跟你分享所有权！

三、资产负债表的基本结构

资产负债表的结构一般是指资产负债表的组成内容及各项目在表内的排列顺序。就组成内容而言，资产负债表包括表头、基本内容和补充资料等。

（1）表头部分提供了编报企业的名称、报表的名称、报表所反映的日期、金额单位及币种等内容。

（2）基本内容部分列示了资产、负债及所有者权益等内容。

（3）补充资料部分列示或反映了一些在基本内容中未能提供的重要信息或未能充分说明的信息。这部分资料主要在报表附注中列示。

我国企业资产负债表的排列及各项目的含义受《企业会计准则》的直接制约。

资产负债表的基本结构和主要项目如表2-1所示。

从表2-1可以看出，在资产方，按照资产变现能力由强到弱的顺序排列为流动资产和非流动资产；在负债和所有者权益方，则依据负债需要偿还的先后顺序将负债分为流动负债和非流动负债分别列示，所有者权益列示在负债的下方。此种格式的基本依据是“资产=负债+所有者权益”这一会计恒等式。由于这种排列呈左右水平对称形式，故又称水平式或账户平衡式。账户平衡式除了忠实表达资金来源与去处的恒等关系外，也创造了相互钩稽的可能性，它使复式记账法得以贯穿始终。

为了便于分析者比较不同时点资产负债表的数据，资产负债表还将各项目再分为“期初余额”和“期末余额”两栏分别填列。在实务中，一些项目还可能出现排列上的变化，但基本内容不会变。

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扩展阅读：财务报表格式近年的调整变化

自2017年年底以来财政部进行了3次财务报表格式调整，对应着政府补助、持有待售、金融工具、收入、租赁等会计新规。

（1）未执行新金融工具准则、新收入准则和新租赁准则的企业，按照2019年版财务报表的格式一编制财务报表。自2017年年底以来的这3次财务报表格式调整中，资产负债表的重要变化包括：“应收票据”“应收账款”和“应付票据”“应付账款”的先合并后拆分；将“应收利息”“应收股利”归并至“其他应收款”,“应付利息”“应付股利”归并至“其他应付款”；新增“持有待售资产”和“持有待售负债”；将“固定资产清理”归并至“固定资产”；将“工程物资”归并至“在建工程”；将“专项应付款”归并至“长期应付款”；新增“专项储备”；等等（如表2-2所示）。

已执行新金融工具准则、新收入准则和新租赁准则的企业，按照2019年版财务报表的格式二编制财务报表（如表2-3所示）。

（2）利润表的重要变化包括：从“管理费用”中分拆出“研发费用”；新增“其他收益”“资产处置收益”,“营业外收入”大瘦身；新增“持续经营净利润”和“终止经营净利润”；等等。

（3）现金流量表无重大变化。

表2-4显示了A上市公司近3年年末的资产负债表，它反映了该公司近3年来年末的财务状况。（由于资料来源左右两边不够排版，以下我们将3年的资产负债表分两部分表达，上半部分是资产，下半部分是负债与所有者权益，这样也便于我们在后续分析、实训中运用Excel做报表数据处理，而不影响资产负债表平衡的原理。）

四、资产负债表的作用——体现企业价值

1．揭示企业资产规模，反映企业的资产结构

资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产的总规模及具体的分布状态。由于不同形态的资产对企业的经营活动具有不同的影响，因而通过资产负债表，可以了解企业的资产结构，寻求一种既能满足生产经营对不同资产的需求，又能使经营风险最小的资产结构，进而从一个侧面对企业的资产质量做出一定的判断。

2．反映企业资金来源和构成情况

资产负债表右方反映了企业资金来源，即权益总额及其构成。企业的资金全部来自投资者投入的资本，或者全部来自向债权人借入的资本的情况是很少见的，甚至可以说是根本不存在的。负债和所有者权益一般各占一定的比重，这就是通常所说的资本结构。由于负债需要按期偿还，所有者权益是永久性资本，因此其比例不同，反映了企业偿还长期债务的能力、债权人所冒的风险、企业财务安全程度的不同。

3．反映企业财务实力、偿债能力和支付能力

负债要用资产或劳务偿还，资产与负债之间就应当有一个合理的比例关系。流动负债需要有相当规模的流动资产作为保证。资产负债表的左方，各类资产按变现能力由强到弱依次排列；右方的权益则按偿还期限由短到长依次排列。流动资产与流动负债相比计算出的实际比率，与合理比率相对比，可用以判断企业短期偿还债务的能力。

4．反映企业未来的财务趋势

资产负债表中的数字有“年初数”和“期末数”两栏，通过对比可以分析其变动情况，掌握其变动规律，研究其变动趋势，为决策提供依据。

5．反映企业的财务弹性

财务弹性是指企业融通资金和使用资金的能力。企业财务弹性取决于其资产的构成和资本结构。保持合理的资产构成和资本结构，使企业既能以较低资本成本获得所需要的资金，又可以改变现金流量的数额和时间分布，以便抓住有利的投资机会或应付突发事件。因此，资产负债表的使用者根据它可以评价企业的财务弹性。

6．反映企业的经营绩效

企业的经营绩效主要表现在获利能力上，而对企业获利能力的考察，可以单独依据利润表，但这只能观察企业的销售或营业的获利能力。若要观察企业利用所控制的经济资源的获利能力，以及投资者投入资本的增值能力，就要运用资产负债表。资产负债表与利润表的结合，为全面分析和评价企业的获利能力和营运能力提供基本依据。

五、资产负债表的局限性

1．资产负债表并不能真实反映企业的财务状况

资产负债表是以历史成本为基础的，它不反映资产负债和股东权益的现行市场价值。因而，由于通货膨胀的影响，账面上的原始成本与编表日的现时价值已相去甚远，所代表的不一定就是资产的真实价值。

举一个例子来说，如果你今年买的厂房以20万元入账，如果明年涨到了30万元，明年的账目上是怎么列示的呢？还是以20万元入账。什么时候才能体现出增值的10万元呢？只有在你交易的时候，就是说你把厂房卖出去的时候，才能体现增值的10万元。

2．资产负债表并不能反映企业所有的资产和负债

货币计量是会计的一大特点，财务报告表现的信息是能用货币表述的信息，因此，资产负债表会遗漏无法用货币计量的重要经济信息，如商誉、人力资源等。

3．资产负债表中许多信息是人为估计的结果

例如坏账准备、固定资产折旧和无形资产摊销等，这些估值难免主观，会影响信息的可靠性。

4．资产负债表项目的计价运用不同的计价方法

资产项目的计量，受制于会计核算原则和计价方法。如现金按其账面价值表示，应收账款按照扣除坏账准备后的净值表示，存货则按成本与可变现净值孰低法表示等。这样，由于不同资产采用不同的计价方法，资产负债表上得出的合计数失去可比的基础，并变得难以解释，这无疑会影响会计信息的相关性。

5．资产负债表展示的是瞬间的财务状况，不能反映企业一段时间的情况

过了这个瞬间，什么情况都可能发生。比如资产负债表编制前后有些财务数据可能会有不同的表现。

6．理解资产负债表的含义必须依靠报表阅读者的判断

很多有关企业长期、短期偿债能力和经营效率等的信息，企业往往不会直接披露，靠报表用户自己分析判断。由于各企业采用的会计政策可能不同，导致用户难于判断比较。

综上所述，我们在分析资产负债表时应尽可能关注与其相关的更多信息，才能更好地评价分析。另外尽管资产负债表存在一定的局限性，但无论如何，资产负债表应该是企业价值形成的基础。