4.1　简易的日内区间突破

从本章开篇，你应该看到开盘价的重要性有所变化了，但是，作为一个基准点，作为真实的历史交易记录，我认为开盘价的重要性还是值得好好解读的。

从前面章节的内容中，我们了解了应该将突破幅度加到次日开盘价上，现在问题出现了：突破幅度取什么值最好？当然，有很多种确认突破的方法，但最简单的就是将当日价格区间按一定比例加到次日开盘价上。就是这么一个简单的方法，从我发现它的那天起，已经帮我持续盈利近20年了。

现在，是时候抛开这些回测结果，建立一个实用的交易模型了（即该模型能以可接受的方式帮我们赚钱）。图4-5显示的是以每日开盘价为基准点进行债券买卖的结果。当价格高于开盘价的幅度达到上一日波幅时买入；当价格低于开盘价的幅度达到上一日波幅时卖出。

图4-5　一个有效的交易模型

设定一个1500美元的保护性止损，或是将我们的入场价位减去上一日价格波幅的50%作为我们的保护性止损点；同时根据策略入场后，或止损出局，或在第一个可以获利的开盘价获利离场。这个策略确实赚钱，651笔交易，盈利73 469美元，胜率高达80%。平均来看，这个系统每年能获利近7000美元，对于一个本金13 000美元的账户而言，净利润率达70%。对于这么基础的交易系统而言，仅仅10 031美元的日内回撤已经非常不错了。不过我们发现一个问题：单笔交易的平均利润仅为113美元，还有待提高。回测使用的数据序列是1990～1998年8月间的数据。

有什么办法提高获利水平吗？现在先让我们用每周最佳交易日策略来试试，看看如果我们只是在某些特定交易日买入卖出的话，会出现什么结果。为了让我们看得更清楚，图4-6～图4-10显示了一周内每天的买入和卖出情形，最终我们会把最佳买入/卖出日放入一个我们可以实际交易的模型中。

图4-6　一周的交易日：周一

图4-7　一周的交易日：周二

图4-7　（续）

图4-8　一周的交易日：周三

图4-8　（续）

图4-9　一周的交易日：周四

图4-10　一周的交易日：周五

这些图表明最佳买入日为周二和周四，而最佳卖出日则为周三和周四。在图4-11中，如果将交易仅仅局限于这几天的话，那我们就赚不到那么多，仅有56 438美元，但是因为我们减少了将近一半的成交量，将我们的单笔平均盈利提高到了173美元，这可是个值得使用的系统。这里得出的经验是，每周最佳交易日策略可以使你的交易系统的业绩表现发生很大的变化。这还不是最大的好处，回撤从10 031美元直线回落到3500美元，同时胜率则上升到84%。按照我们在第13章中讨论的资金管理概念，这可是一个巨大的进步。

图4-11　限制交易日，结果大不同