3　风险，“鸡飞蛋打”怎么破

第1章介绍了理财将面临各种的风险，如市场、信用、管理、政策、信息传递、流动性等风险。而产品本身也具有风险，它的风险还可以根据等级来划分，下面将以案例来说明。

案例故事

风险等级划分

张先生的一个朋友在银行工作，周末聚餐后，朋友向他推荐了一款银行理财产品。张先生平时忙于工作，对于理财知道得也不多，朋友说他可以先看一下产品说明书，再做决定。产品说明书中的该产品的详情如表2-1所示。

张先生发现在产品说明书中，对于风险等级进行了单独的列示，如表2-2所示。

（注：此表仅供参考，具体请以官方文件为准。）

通过上面的例子可以看到，朋友推荐给张先生的理财产品，风险较低，在五个等级中处于第二级，适合稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的客户。

那么现在问题来了，张先生怎么知道自己属于适合客户的哪一类呢？

不管是购买银行产品还是理财产品，首先都需要做一个客户风险能力测评，看下面的小案例。

案例故事

风险能力测评

2020年，李先生所在的外贸公司受到了一定的影响，公司对李先生和其他的同事都做了一定程度的降薪。所以在工作之余，李先生打算兼职或者投资一些理财产品，增加家庭的收益，在购买之前，平台要求李先生先做一些风险测试。

首先，填写个人的基本信息，如用户名、身份证、资金账号、营业部等信息，如图2-1所示。

其次，对一些个人基本问题进行选择回答，通过回答相关问题，评估对金融工具及投资目标相关风险的态度。

最后，通过对最终的答题结果进行评估，平台将鉴定个人对于投资风险的适应度，并确定适合投资的产品。

测试的内容通常包括投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、风险承受水平、投资习惯等。要求个人作答时应根据实际情况，以免影响评估风险，具体操作如图2-2所示。

首先是对于投资目的的选择，一般从投资目标、投资收益、投资亏损三方面说明。

对于投资目标，一般有激进增长、显著增长、稳健增值、谨慎亏损、避免亏损等选项，个人应根据家庭的实际情况进行选择，选择最符合实际的一种，如图2-2所示，李先生选择的是稳健增值。

对于投资收益，该项主要以股市对照分析，我们都知道股市较高风险较高收益。追求高风险者可能会选择愿意承受比股市更大波动的损益；追求稳者可能会和李先生一样选择长期收益高于定期存款，同时波动较小，或者收益保持高度稳定，但略有薄利。

通过三个问题的选择性回答，平台自动打分，并最终得出结果。根据该结果，李先生的投资目的偏于保守，该项得分为7分。

接下来对投资期限和投资经验进行选择，具体介绍如图2-3所示。

通过对投资期限和经验的测试，我们知道李先生适合中期投资，同时缺乏投资经验。紧接着，对财务状况和风险承受水平进行测试，如图2-4所示，主要从投资规模、家庭收入、投资期望、投资态度进行测试。

通过上述测试，我们知道李先生风险承受水平能力较弱，财务状况需要进行改善。

最后对个人的投资习惯进行测试，主要从投资的证券品种和持股周期进行测试。根据测试结果，李先生比较适合国债类的投资，如图2-5所示。

根据最终的测试结果，李先生的风险等级为保守型，一般适合PR1或PR2的低风险类的理财产品。

投资有风险，投资需谨慎。理财也如此，不同的理财产品风险大小不一，而个人家庭投资目的、投资习惯、风险承受水平等不同，所以适合的理财产品也不同。

不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，更不要把母鸡和鸡蛋捆绑在一起，可能孵出更多的小鸡，更可能鸡飞蛋打。同样的道理，不要用所有的闲置资金购买一种理财产品，分散理财风险很重要。