十一、财务会计报告

财务报表有如名贵香水，只能细细地品鉴，而不能生吞活剥。

——亚伯拉罕•比尔拉夫

财务会计报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的书面文件。

财务会计报告分为年度和中期财务会计报告，中期是指短于一个完整的会计年度的报告期间。财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应披露的相关信息和资料。会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表。

（一）资产负债表

反映企业在某一特定日期（月末、季末、半年末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的报表，反映企业在特定日期的财务状况。

1.资产负债表的内容和结构

资产负债表遵循会计基本等式：

资产负债表反映了企业拥有和控制的经济资源；企业所负担的债务状况及偿债能力；企业所有者的权益及积累能力。

（1）资产类项目按流动性的大小分为流动资产和非流动资产。

流动资产指可以在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据、存货等。

非流动性资产包括长期股权投资、固定资产、无形资产等。

（2）负债项目按偿还期限的长短分为流动负债和非流动负债。流动负债的偿还期一般在1年以内，包括短期借款、应付账款、应付票据、预收账款等。

非流动负债包括长期借款、长期应付款、预计负债等。

（3）所有者项目按资金来源分为投资者投入部分和经营积累部分。

投资者投入包括实收资本、资本公积金。经营积累包括盈余公积和未分配利润。

资产负债表的格式如下所示：

续表

2.资产负债表的填列方法

我国企业资产负债表各项目要填列年初数和年末数，年初数根据上一年度资产负债表的年末数填列。如果本年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容同上年度不一致，应对上年年末资产负债表各项目的名称和内容按照本年度的规定进行调整，填入报表中的“年初数”栏内。年末数据的填列，主要通过以下几种方式填列。

（1）根据总账科目余额直接填列。如应付职工薪酬、应交税费、其他应交款、实收资本、资本公积、盈余公积等。

（2）根据总账科目余额计算填列。如“货币资金”项目反映货币资金的结存情况，根据“现金”“银行存款”“其他货币资金”三个总账科目余额合并填列。

（3）根据明细科目余额计算填列。如“应收账款”项目反映应收账款净额，应根据“应收账款”“预收账款”明细科目的借方余额合计得到应收账款余额后，减去“坏账准备”科目中有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的净额填列。

（4）根据总账科目和明细科目余额分析计算填列。如“长期借款项目”应将长期借款总账科目余额扣除长期借款科目所属明细科目中将在一年内到期，并且企业不能自主地清偿义务展期的长期借款后的金额填列。

（5）综合计算填列，以反映净额。“存货”项目反映各种存货的可变现净值，企业应根据“物资采购”“材料成本差异”“原材料”“低值易耗品”“包装物”“委托加工物资”“自制半成品”“生产成本”“库存商品”“发出商品”“分期收款发出商品”“委托代销商品”“受托代销商品”等科目计算出存货的账面余额后，减去“代销商品款”“存货跌价准备”科目余额，即为存货净额，填入“存货”项目。

填列时其他需要重点关注的项目如下表所示。

3.资产负债表的阅读

知识链接

资产负债表真的重要吗？

总部设在伦敦的巴林银行，是世界上首家商业银行，创建于1763年。在1995年末，这家最老牌的商业银行却倒闭了。是什么原因使这家老牌银行走上破产之路呢？一方面由于银行内部控制有问题，另一方面该银行的董事长比德巴林不重视资产负债表。他曾经讲过：若以为揭露更多的资产负债表数据，就能够增加对一个企业的了解，那真是幼稚无知了。真正讽刺的是在他发表这番高论之后的一年内，巴林银行宣布破产。因为他不重视资产负债表，忽视了时点数，使得巴林银行的管理层不知道公司已经发生了什么事情，最终付出了惨痛的代价。

管理者在了解行业背景的前提下，阅读本企业的资产负债表有助于了解企业自身的财务状况以及各种财务经济信息，随时掌握企业动态，有助于加强企业管理，从而提高企业经济效益。

（1）资产负债表具体项目的阅读。

第一，资产项目表明企业资产的具体分布情况。资产项目主要有流动资产。流动资产是企业从事生产经营活动所占用的资金，也称为营运资金，如货币资金项目。该项目反映的是企业库存现金，银行存款和在途资金等货币资金的和，反映了企业支付能力的强弱。货币资金比重过大，表明企业资金利用率低；比重过小则意味着企业有偿债风险。非流动资产部分如固定资产、无形资产，它是企业从事生产经营活动必须承担的成本，这部分资金支出主要通过折旧或摊销的形式从企业以后的收入中回收，但回收时间比较长，资金成本高。企业在生产经营过程中，应加强对资产的管理，加快资金循环，减少资金占用。

第二，负债项目阅读。分析企业负债项目具体构成情况，了解企业偿债压力。流动负债还款期限短，企业偿债压力大。但流动负债的各项目资金占用成本不同，需要具体分析企业一部分负债占用资金成本，如短期借款需按借款合同支付借款利息，而另一部分负债则是免费的，如应付职工薪酬，企业已入账但尚未支付，企业在实际支付前可以免费使用，当前一些企业在本月25日或月底发上个月的工资，在发工资前就可以无偿使用这部分资金。

第三，所有者权益项目阅读。

所有者权益部分由两部分组成，一是由投资者投入企业的资本金，包括实收资本和资本公积。实收资本项目一般不变，如果发生变化，应重点关注，防止企业抽逃资本。二是企业经营过程中产生的盈利在企业内部的留存，如盈余公积和未分配利润。盈余公积是企业为了增强自身经济实力以及应付经营不测等原因而依据法规和公司章程等必须保留的资本额，现行政策规定，企业应按5％～10％的比例提取法定公积金。未分配利润项目则反映了企业实现的利润在交纳所得税、弥补以前年度亏损、提取盈余公积和向投资者分配利润后结余的利润，反映企业的经营周期和股利分配政策。

（2）资产负债表比例分析，即分析资产、负债、所有者权益各个项目占资产总额的比例，与以前年度相比，分析各个项目所占比例是否存在异常。

如通过交易性金融资产，可供出售的金融资产和持有至到期金融资产三者占资产总额的比重可以了解企业投资的风险水平。

存货占有率分析，可以反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、生产成本等。存货占有率过高，企业产品有可能在市场上销路不畅，企业应调整产品结构或营销策略。

应收账款和预付账款项目，了解企业债权的结算和支付能力。大量的应收账款存在会影响企业现金流量，影响企业再生产的顺利进行，大量预付账款占用企业现金，增加企业经营成本，该指标较小比较好。

（3）资产负债表项目比率分析。

第一，短期偿债能力分析，如下表所示。

例如，甲企业2019年末流动资产3000万元，其中速动资产2000万元，年初流动负债2200万元；2020年末，流动资产3500万元，其中速动资产2200万元，流动负债2500万元。

该企业2019年流动比率=3000÷2200=1.36；速动比率=2000÷2200=0.9

该企业2020年流动比率=3500÷2500=1.4；速动比率=2200÷2500=0.88

从上述数据我们可以看出，企业偿债能力基本在合理值上下波动，在资金使用上较偏向于冒进，2020年的流动比率大于2019年的同时，速动比率却小于2019年的值，该企业可能存在存货积压等问题。

第二，长期偿债能力分析，如下表所示。

例如，某企业2019年末资产6000万元，负债总额3100万元（非流动负债1700万元），所有者权益2900万元，2020年末资产6800万元，负债总额2900万元（非流动负债1600万元），所有者权益3900万元。

该企业2019年资产负债率=3100÷6000=52％；产权比率=3100÷2900=1.07

所有者权益比率=2900÷6000=48％；长期资本负债率=1700÷（1700+2900）=36.95％

该企业2020年资产负债率=2900÷6800=42.64％；产权比率=2900÷3900=0.74

所有者权益比率=3900÷6800=57.36％；长期资本负债率=1600÷（1600+3900）=29％

由以上指标可知，该企业长期偿债能力有所提高，趋向于低风险，低报酬的财务结构，债权人债务风险低。

第三，营运能力分析，如下表所示。

第四，发展能力分析，如下表所示。

在阅读资产负债表时，要注意结合附注和附表，全面了解企业财务状况。

（二）利润表

利润表是反映企业在一定期间经营成果的会计报表，该报表是动态报表，反映企业一段时期的经营状况。

1.利润表的内容和结构

利润表遵循会计基本等式：

收入-费用=利润

2.利润表的编制

（1）以营业收入为基础，减去营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益（减去公允价值变动损失）和投资收益（减去投资损失），计算出营业利润。

（2）以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，计算出利润总额。

（3）以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利润（或净亏损）。

如果您企业的普通股或潜在普通股已公开交易，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中，还应当在利润表中列示每股收益信息。

部分内容的填制如下表所示。

3.利润表的阅读

两家企业的净利润相同并不意味着两家企业的盈利能力相同，因为两家企业在收入来源和支出方面不同。因此企业管理者可以通过阅读利润表分析企业的经营成果和获利能力，考核管理者的经营业绩，预测企业未来利润和现金流量。

（1）利润表项目具体分析，通过了解企业利润的组成部分，能够发现企业利润是否正常合理，对企业的总体经营成果做出评价。一般情况下，企业的主营业务利润应是其利润总额最主要的组成部分，所占比重最大，其他收入如投资收益、营业外收入，所占比重应较小。如果其他业务利润比重超过主营业务利润比重，可能说明企业的主营业务有可能被其他业务替代；而当企业的投资收益比重很高时，需要关注企业的经营风险；如果企业的营业外收入比重过高就应该分析企业是否通过变卖资产维持经营或者操作利润，对财务费用分析可以看出企业对外融资能力的强弱和还本付息压力的大小。

（2）利润表比率分析。

第一，将利润表中今年的数据与去年同期的数据相比较，反映企业在过去一年中自身的发展状况；与同行业比较，判断企业在市场中的地位。

第二，偿债能力分析。

已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

息税前利润=净利润+所得税费用+利息费用

该指标反映了企业获利能力对于偿还到期债务的保证程度，一般认为该指标为3时比较合理。该指标越大，企业偿债能力越强；反之，则越弱。

第三，盈利能力分析。

企业毛利率=（主营业务收入-营业成本）÷主营业务收入；如果企业毛利率比以前提高，可能说明企业生产经营管理具有一定的成效。

营业利润率=营业利润÷营业收入，该指标越高，则反映企业盈利能力越强，市场竞争越强；反之，则越弱。

营业净利率=净利润÷营业收入

成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额；成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用。该指标可以体现企业对成本费用的控制水平，该指标越高，说明企业成本管理水平越高，获利能力越强。

资产净利率=净利润÷平均资产总额，该指标越高，表明企业资产利用效率越高，该指标多用于考核企业管理绩效。

例如，根据利润表结构的数据，乙企业相关盈利指标计算如下。

2019年企业毛利率=24.1％；营业利润率=17.8％；营业净利率=10.9％。

成本费用率=437000÷2350000=18.5％

2020年企业毛利率=（35000000-2700000）÷35000000=22.8％；营业利润率=3.5％；营业净利率=4.2％。

成本费用率=192000÷（2700000+80000+30000+430000+93000）=5.7％

由以上计算结果可以看出，乙企业2010年虽然营业收入增长了，但由于营业成本的增加比例超过收入的增加比例，利润相对2019年减少了，企业应改善经营管理，加强成本控制。

第四，企业支付能力。

每股收益=（税后利润-优先股股利）÷发行在外的普通股平均股额，这一指标反映企业普通股每股在一年中所获得的利润，该指标数据大，则说明企业盈利能力强，企业经营风险小。股利发放率=每股股利÷每股获利额，这一指标反映企业的股利政策。

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利润分配的顺序

根据《公司法》规定，我国企业取得的净利润按如下顺序进行分配：提取法定公积金和公益金，如果企业以前年度存在亏损，先用法定公积金弥补亏损，如果企业法定公积金不足弥补，企业可以用当年利润弥补；提取任意盈余公积；向股东分配利润。

（三）现金流量表

一个企业即使实现了再多的利润，如果大量以呆账、坏账或应收账款形式存在，迟早会导致企业资金链的断裂，使企业经营陷入危机，所以企业管理者应重视现金流量表，保证企业血液流畅。

现金流量表是以收付实现制为基础编制的财务状况变动表，是反映企业一定会计期间内经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流入和现金流出情况的会计报表，该表表明企业获得现金和现金等价物的能力。

1.现金流量表的内容及结构

现金流量表被划分为经营活动、投资活动、筹资活动、汇率变动对现金的影响、现金及现金等价物净增加额五个部分，每类活动分为许多具体项目。

续表

2.现金流量表的编制基础理论

我国企业会计准则规定企业应当采用直接法编制现金流量表，并在附注中提供以净利润为基础调节到经营活动现金流量的信息。

（1）经营活动产生的现金流量的编制。

①经营活动的现金流入量，这部分内容由销售商品或提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动有关的现金等三个项目组成。

销售商品或提供劳务收到的现金=本期销售商品或提供劳务收到的现金+本期收到前期的应收账款+本期收到前期的应收票据+本期的预收账款-本期因销售退回而支付的现金+本期收回前期核销的坏账损失。

“收到的税费返还”项目，该项目反映企业收到返还的各种税费，如收到的增值税、消费税、教育费附加返还等。

“收到的其他与经营活动有关的现金”项目，该项目反映企业除了上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金流入。如罚款现金收入、没收包装物押金收入、流动资产损失中获得赔偿的现金收入等。

根据营业外收入、其他应收款等科目填列。

②经营活动的现金流出量，这部分内容由购买商品或接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费和支付的其他与经营活动有关的现金等四个项目组成。

购买商品和提供劳务收到的现金=本期购买商品或提供劳务支付的现金+本期支付前期的应付账款+本期支付前期的应付票据+本期的预付账款-本期因购货退回而收到的现金。

“支付给职工以及为职工支付的现金”项目，该项目反映企业实际支付给职工以及为职工支付的现金。它包括本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等，以及为职工支付的其他费用。但不包括支付的离退休人员的各项费用和支付给在建工程人员的工资等。

“支付的各项税费”项目，该项目反映企业按规定支付的各种税费，包括本期发生并支付的税费，以及本期支付以前各期发生的税费和预交的税金，如支付的增值税、消费税、所得税、城市维护建设税、教育费附加，但不包括计入固定资产价值实际支付的耕地占用税等。

“支付的其他与经营活动有关的现金”项目，该项目反映企业除上述各项目外，支付的其他与经营活动有关的现金流出。如捐赠现金支出、罚款支出、支付的差旅费等。

（2）投资活动产生的现金流量。

①投资活动的现金流入量，这部分内容由收回投资所收到的现金，取得投资收益所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到的其他与投资活动有关的现金等四个项目组成。

“收回投资所收到的现金”项目，该项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资的本金而收到的现金。

“取得投资收益所收到的现金”项目，该项目反映企业因股权性投资和债权性投资而取得的现金股利和利息，以及从子公司、联营企业和合营企业分回利润收到的现金。不包括股票股利。

“处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额”项目，该项目反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金，减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。

“收到的其他与投资活动有关的现金”项目，该项目反映企业除了上述各项目外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。

②投资活动的现金流出量，这部分内容由购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，支付的其他与投资活动有关的现金等三个项目组成。

“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目，该项目反映企业购建固定资产，取得无形资产和其他长期资产支付的现金。它不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分，以及融资租入固定资产支付的租赁费。

“投资支付的现金”项目，该项目反映企业进行权益性投资和债权性投资支付的现金。它包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、短期债权投资、长期股权投资、长期债权投资支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用。

“支付的其他与投资活动有关的现金”项目，该项目反映企业除了上述各项目外，支付的其他与投资活动有关的现金流出。

（3）筹资活动产生的现金流量

①筹资活动的现金流入量，这部分内容由吸收投资所收到的现金、借款所收到的现金和收到的其他与筹资活动有关的现金等三个项目组成。

“吸收投资所收到的现金”项目，该项目反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票、债券等方式筹集的资金实际收到的款项净额（发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额）。

“借款所收到的现金”项目，该项目反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。

“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目，该项目反映企业除上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入。

②筹资活动的现金流出量，这部分内容由偿还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金等三个项目组成。

“偿还债务所支付的现金”项目，该项目反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。

“分配股利、利润或偿付利息所支付的现金”项目，该项目反映企业实际支付的现金股利，支付给其他投资单位的利润以及支付的借款利息、债券利息等。

“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目，该项目反映企业除了上述各项目外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出。如捐赠现金支出。

（4）汇率变动对现金的影响。

“汇率变动对现金的影响”项目，该项目反映企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为人民币时，所采用的现金流量发生日的汇率或平均汇率折算的人民币金额与“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的人民币金额之间的差额。

（5）现金及现金等价物净增加。

现金及现金等价物净增加额是指企业现金及现金等价物的流入量与流出量之间的差额。补充资料是指未能列入现金流量表正表的而需要予以披露的内容。补充资料由将净利润调节为经营活动的现金流量、不涉及现金收支的投资和筹资活动、现金及现金等价物净增加额三个部分组成。

3.现金流量表的阅读

（1）现金流量表结构分析。

分析企业经营、投资、筹资三大活动引起现金的流出流入金额，宏观上了解企业资金现状。

经营活动产生的现金流量是整个现金流量分析的核心，这是因为经营活动发生的现金流量产生于企业正常的生产经营业务，该数一般应为正数。企业对外销售商品、提供劳务带来的现金流入，收到现金比例越高，现金流量质量越好。一般来说，如果企业经营活动产生的现金流量占总的现金流入比重较大，而现金流出占总的现金流出比重相对较小，且净现金流量为正数，表明企业正常的生产经营活动能满足企业的继续发展，企业发展前景较好。

对投资活动的现金流量分析，企业为了满足正常的生产经营活动，需要购买机器设备、厂房，进行研究开发。通过对企业固定资产和无形资产现金的流动，可以看出企业管理政策和扩大再生产的政策以及企业当前设备的使用状况。企业为了利用闲置资金对外进行长短期投资，企业对外投资带来投资收益，形成了投资活动的现金流入。如果企业投资活动产生的净现金流量为负数，表明企业购买固定资产、无形资产等支付的现金之和大于企业获得的投资收益；反之，则说明企业对外投资能力强。

对筹资活动的现金流量分析，企业要扩大原有规模除了动用自身积累之外，还需要通过对外筹资。企业的筹资活动主要指发行股票和债券、银行贷款、偿还贷款、支付股利和利息。这一系列活动就构成了企业的筹资活动产生的现金流。通过对筹资活动现金流动绝对数和相对数，可以了解企业的融资政策。

（2）现金流量表比率分析。

第一，短期偿债能力分析。

现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债，该比率越高，说明企业年经营现金净流量对于年末流动负债的保证越强，企业偿债能力越强，是企业实实在在可以用来还债的利润。

例1：某公司2019年经营活动现金净流量为2500万元，流动负债为1700万元；2020年经营活动现金净流量为2700万元，流动负债为2300万元。

该公司2019年现金流动负债比率=2500÷1700=1.47

该公司2020年现金流动负债比率=2700÷2300=1.17

以上数据显示2020年该企业现金流动负债比率小于2019年，是由于该企业2020年流动负债增加额超过了经营活动现金净流量的增加额，导致企业短期偿债能力下降。

第二，长期偿债能力分析。

现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额÷利息费用；该指标越高，表明企业现金流量净额保障程度越高，企业长期偿债能力越强。

例2：海天公司2019年经营活动现金净流量为2.5亿元，利息费用8700万元；2020年经营活动现金净流量为2.9亿元，利息费用1亿元。

该公司2019年现金流量利息保障倍数=25000÷8700=2.87

该公司2020年现金流量利息保障倍数=29000÷10000=2.9

以上数据显示2020年该企业现金流动负债比率大于2019年，是由于该企业2020年利息费用增加额小于经营活动现金净流量的增加额，使得企业长期偿债能力提高。

第三，支付能力分析。

现金股利保障倍数=每股营业现金净流量÷每股现金股利，该指标越大，说明企业支付现金股利能力越强；与同行业比较，可以分析当前企业的股利政策和水平。

企业管理者在阅读财务报表时，不能孤立地看待财务报表和相关指标，应注意使用趋势分析法，并且了解报表项目间的钩稽关系，从而发现问题，全面了解企业现状。如本期报表与上期报表相关项目比较，发现差异；与同行业比较，了解企业所处的市场位置；利润分配表中的未分配利润与资产负债表中的未分配利润存在钩稽关系；资产负债表中的货币资金项目期末余额减去期初余额等于现金流量表中的现金及现金等价物净增加额等。