二、火眼金睛看穿会计欺诈

会计欺诈是指明显违背会计准则及有关法律规章对会计信息进行篡改或虚构的行为，属于一种恶劣的利润操纵行为，对会计信息的扭曲程度、对公司利益的危害以及对投资者的损害都是极为严重的，管理者需要识别和防范会计欺诈行为。

（一）会计欺诈的途径剖析

由于所有的会计信息均是以资产负债表、利润表和现金流量表为载体，会计欺诈亦是以三大报表为基础的。会计欺诈可以分为两种：一种是基于会计盈余目标地对利润表和资产负债表的操纵，另一种则是基于现金流目标的现金流量表操纵。

1.对利润表和资产负债表的操纵

旨在操纵收益的会计欺诈多围绕着虚增收入、虚减费用及负债，而其中涉及的手段则包括违反收入、费用确认原则，滥用会计政策和会计估计变更，利用非经常性损益等。

（1）未满足收入条件而确认收入。

多体现为提前确认收入和不适当确认收入两种情况，前者主要针对收入确认的进程，后者则是针对确认收入的质量。

企业在尚未销售商品或提供服务时确认收入，比较明显的做法是将未到账的销售收入计入账册，或者在商品所有权的主要风险与报酬尚未转移时提前确认收入。还有一些企业在向关联和潜在关联单位出售产品时确认收入，交易双方如果是关联方交易，很容易出现操纵关联定价而转移利润。

（2）伪造收入。

与提前确认收入相比，伪造收入则是一种彻头彻尾的欺诈，其行径包括伪造原始凭证虚构收入和将非营业收入虚构为营业收入。

伪造原始凭证虚构收入，这种欺诈多伴随着伪造会计凭证及合同；非营业收入虚构为营业收入，现金流的非营业收入来源可以包括资产出售或其他投资收入等，但如果将其计入销售收入，则会虚增营业收入并抬高营业利润率。

（3）将费用递延处理或一次性冲销。

减少营运费用的方法可选择将现行费用递延处理或是利用会计政策变更将费用一次性冲销。

营运成本资本化表现为将正常的营运成本资本化，即成本被不适当地记录为可以分期摊销的资产（而非费用），营运成本资本化的多发区域存在于广告宣传成本、利息成本、软件开发成本等。如震惊华尔街的World Com欺诈即是将38亿美元的费用错误地计为资本支出。

折旧或摊销非正常缓慢，对固定资产减少折旧或无形资产摊销期限延长或通过拖延在建工程的结转进程使折旧或摊销额减少。

（4）虚减成本、费用或负债。

为增加利润，蓄意不记录费用和相关负债，常用操纵手段是将获取劳务的应付未付费用未计入当年损益从而虚增利润。

利用存货计价方式减少销售成本，因为存货的变化对企业损益、资产总额、所有者权益和所得税数额都会产生相应影响：存货计价方法的变更可以产生一定的利润调整空间，期末存货计价过高或期初存货计价过低，当期收益都可能因此而增加；有的企业采用定额成本法计算产品成本时，将产品定额成本差异在期末在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品却不分摊，以降低本期销售成本；还有企业故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损，也可达到虚增本期利润的目的。

2.对现金流量表的操纵

传统的会计欺诈的目标是会计盈余，因此多表现为对利润表和资产负债表相关科目的调控；但由于应收账款与虚构收入的伎俩易被识破，因此对现金流的操纵正成为会计欺诈的另一种形式。

（1）银行存款与流动资产之间的转换。

伪造或提前确认收入的企业经常通过虚拟应收账款方式虚增收入，但长期挂账的应收账款以及日益增长的应收账款规模终究会引起投资者和审计师的怀疑，因此伪造现金流的手法之一是通过银行存款与流动资产之间的转换隐藏虚拟交易产生的应收账款。

具体而言，当企业需要将日益增多的应收账款伪造成有现金流的交易时，可以虚拟交易的客户名义收款进账，即通过借记“银行存款”、贷记“应收账款”的分录冲销应收账款；其次，在需要偿还虚拟资金时则以借出款或购货款名义冲销，如以借出往来款的名义出账，则通过借记“其他应收款”、贷记“银行存款”的会计分录使原来虚拟交易产生的应收账款转化为会计报表上的其他应收款；以购货款的名义出账，则使应收账款转化为预付账款或者存货。这种欺诈方式一方面在虚增收入的同时虚增销售商品收到现金，另一方面使长期挂账的应收账款转化为其他应收款、预付账款、存货等流动资产。

即使无法以虚拟交易客户名义收款进账，企业亦可通过直接虚构进账单、对账单方式虚增银行存款，其后再进行虚增的银行存款与流动资产之间的转换。

（2）银行存款与非流动资产之间的转换。

一些上市公司在会计欺诈中，选择将银行存款转化为应收账款后再二次转化为非流动资产，如固定资产、在建工程、无形资产、长期投资等，这样还可以多计提资产减值准备调节利润，如蓝田股份、锦州港的会计欺诈都选择了虚拟银行存款、应收账款及非流动资产的手法。

（二）会计欺诈行为的识别方法与技巧

会计欺诈手段千变万化，直接影响到财务报表的真实性，给管理者、投资者以及其他财务报表使用者的决策行为带来不良影响，甚至误导财务决策。因此，把会计欺诈行为限制在合理的范围内，对其进行约束乃是当务之急。下面提供识别会计欺诈的经验性方法，供管理者、投资者以及监管部门等借鉴。

1.发现令人警觉的外部线索

一些直观而且容易获取的外部指标可以使我们产生警觉，财务指标连年恶化的企业容易实施会计欺诈行为，而一些与历史或与同业相比过于乐观、增幅过快的财务指标也常隐藏着会计欺诈行为。

2.观察报表之间的钩稽关系

会计欺诈难免会使财务数据之间出现背离和矛盾，因此，利用资产负债表、利润表、现金流量表三大财务报表之间的钩稽关系是我们识别盈余管理的有效途径之一。

（1）税金与利润、收入之间的关系。

流转税和所得税是现行税种中的两大税，其中流转税包括增值税、消费税等，一般而言，流转税占收入比例应相对稳定，且同业之间不会差别太大。如果企业税金及附加占主营业务收入的比重突然下降，或者显著低于同业水平，就有虚增收入的可能。

由于会计制度和税法两者不同，税前会计利润和应纳税所得之间存在差异是正常的，但如果账面税率显著低于法定税率，则说明税前会计利润中的大部分在税法中不能确认为利润，这种显著差异也是会计欺诈的识别信号。

（2）货币资金与财务费用之间的关系。

货币资金能直观反映企业的现金储备情况，一些企业在货币资金上也进行操纵以造成企业现金充裕的假象，而如果从财务费用与货币资金的钩稽关系入手则可判断其货币资金的真实性。如一家上市公司年末的账面货币资金达16亿元，长短期借款总计达28亿元，财务费用中利息支出高达9000万元；同时发现其利息收入占货币资金比率呈逐年下降趋势，从其利息收入占货币资金比率分析，公司最大可能是没有如此高额的货币资金，高额的货币资金是虚拟出来的。

（3）现金流量表与资产负债表、利润表相关项目之间的关系。

这种钩稽关系广泛存在于现金流量表、资产负债表和利润表之间。如经营活动现金流量中的“支付的各项税费”反映企业当期实际上交税务部门的各种税金（增值税不计），以及支付的附加税金及费用，其与各种税金之间亦存在一定的钩稽关系，即：

支付的各项税费=主营业务税金及附加发生额+管理费用中税金发生额-应交税金增加值-其他应交款增加值

类似这种钩稽关系存在于三大报表的每一具体项目中，成为分析报表数据真实性、识别盈余管理的重要工具。

3.采用分析性复核发现问题

分析性复核是对企业重要的比率和趋势进行分析，以发现其异常变动项目，常用的方法有比较分析法、比率分析法、趋势分析法。比如，投资者通过对存货周转率进行纵向比较或横向比较可能会发现企业存货跌价准备的不合理变动。

分析性复核重视多种分析方法的联合使用，比如比率分析法与趋势分析法，如要找出某些报表项目是否存在异常变动，选择的分析方法便是，纵向比较不同时期的财务比率，分析财务比率的变化趋势，借以发现盈余管理的蛛丝马迹。

4.剔除不良资产和异常利润

（1）不良资产的证据。

待摊费用、待处理资产损失、开办费、长期待摊费用、递延资产等虚拟资产是不能给企业带来未来利润的不良资产，也是企业用来进行盈余管理的重要手段之一。应收未收款项、积压存货、长期投资以及短期证券投资极易发生潜亏，在分析报表时也应考虑到这一点。因此，为合理分析企业的财务报表，可将这些虚拟资产从报表中剔除，将这些潜在的不良资产总额与净资产或总资产比较，以及将不良资产的增加额及增加幅度与净利润的增加额及增加幅度比较，以判断企业的资产质量。

（2）异常利润的干扰。

无论是企业的资产重组给企业带来的巨额利润，还是关联交易产生的大量收益，以及其他盈余管理行为带给企业的丰厚利润，在会计报表中大多表现为其他业务利润、投资收益、资产处置收益、补贴收入、营业外收入等。对于一个企业而言，这些项目带来的利润很难有持久性，被视为异常利润。

异常利润往往带有偶然性，不具长期性和稳定性。因此，在分析财务报表时，不妨将这些异常利润从利润总额中予以剔除，以利于分析和评价利润来源的稳定性。

5.关注关联交易

关联交易也是企业进行盈余管理的重要手段之一，关联交易的结果会影响到企业的财务状况和经营成果，从而影响到会计报表的客观性和真实性。如公司通过对关联方进行低价买进原材料、高价卖出产品的手段调增自己的利润。因此，将来自关联交易的营业收入与利润额从该企业的营业收入总额与利润总额中予以剔除，有利于分析企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以及判断企业盈利基础是否扎实，利润来源是否稳定。此外，对于那些通过关联交易用巨额存货来偿还“应付账款”的行为也应高度重视，以便洞察出其“醉翁之意”。

6.关注合并报表范围的变动

编制合并报表时合并范围的确定也极为重要，要准确判断哪些子公司应该纳入合并范围，哪些不纳入合并范围。由于子公司的利润直接影响着集团的利润，因此集团可以通过改变合并范围来调节利润，进行盈余管理，即将那些盈利状况较好的子公司纳入合并范围，而将那些盈利状况不佳甚至亏损的子公司从合并范围内剔除。一些企业还通过资产重组等产权交易行为改变对子公司投资的权益比例以达到调节合并范围的目的。通过分析财务报告中有关合并范围的变动信息，可以发现利润操纵型的盈余管理行为。

7.关注企业的盈利与股利分配的对比关系

企业在实现利润之后，为了回报股东往往要进行利润分配。企业要进行利润分配必须具备两个前提条件：一是有足够的可分配利润；二是要有足够的现金。通常企业的利润可以通过盈余管理行为进行调节，但现金是实实在在的，无法通过调节产生。企业有足够的利润但一直不进行利润分配的一种解释就是企业的利润是“盈余管理”出来的。当然，盈利企业不进行利润分配还有其他的原因，诸如现金周转、发展机会、股利政策等。但由于盈余管理而虚拟的利润肯定无法进行利润分配，画饼充饥只能自欺欺人。因此，丰厚的利润与微薄的股利对比关系又为我们寻找会计欺诈证据提供了一条线索。

8.分析会计政策及会计估计变更

为了更好地反映企业的财务状况和经营成果，允许企业选择变动会计政策和会计估计，当然这也为会计欺诈提供了条件。美国通用公司曾经变更其固定资产的折旧年限，将原来的10年延长为11年，结果通用公司的利润每年就会增加20亿美元。这就是典型的通过变更会计政策进行会计欺诈的案例。当然，不是说不能变更会计政策和会计估计，关键要看其变更理由是否充分。会计政策和会计估计的变更及其影响都要在财务报告中予以说明，会计信息使用者通过阅读、分析，可以判断会计政策和会计估计的变更是否合理、是否存在操纵利润的行为。

9.分析现金流量信息

现金流量表被称为企业经营成果的测谎器，通过现金流量和会计利润的对比分析，很容易发现企业的会计欺诈行为。如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，若反差数额极为强烈或持续时间过长，必然说明有关利润项目存在挂账或虚拟利润迹象。

进一步分析，可以将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益、净利润进行比较，以判断企业盈余的质量。一般而言，没有相应现金流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业现金流量长期低于净利润，将意味着存在虚拟利润或未确认的资产贬值，这表明企业可能存在粉饰会计报表的现象。

10.参照注册会计师审计报告意见类型

注册会计师作为独立行使经济评价功能的“经济警察”，已对企业的财务状况和经营成果进行了足够的分析，他们的意见应作为投资者判断公司盈余管理的重要线索。如果注册会计师出具的是带有“说明段”无保留意见的审计报告，投资者应对“说明段”中所涉及的事项予以充分关注，并适当参考公司管理层对此的解释，从而做出合理的判断。在分析审计报告时，投资者应同时考虑出具审计报告的会计师事务所的信誉和服务质量，对会计师事务所的变更也应予以关注。

知识链接

会计中介服务的基本类型

1.审计业务

审计业务是指注册会计师依法接受委托，对被审计单位的会计报表及其相关资料进行独立审查并发表意见。

注册会计师对于企业管理层和董事会来说都是独立的，其审计报告是向社会公开披露的，因此，注册会计师的审计报告更具有客观性和公允性。注册会计师主要是对企业财务报表的真实性、完整性、一贯性提出审计意见，是站在第三者的立场上发表意见；报表审计是事后审计，是对企业管理层提供的财务报表的可信度发表意见，而对企业具体经营过程并不进行监管。

2.资产评估

资产评估，是对资产价值形态的估测。为正确体现资产的价值量，保护资产所有者和经营者、使用者的合法权益，评估者遵循法定或相对公允的标准和程序，运用科学的方法，对资产的现时价值进行评定和估算。根据我国法律规定，可以进行资产评估的评估者是持有省级以上国有资产管理部门颁发的国有资产评估资格证书的资产评估公司、会计师事务所、审计事务所等中介机构。

资产评估方法主要有收益现值法、重置成本法、现行市价法、清算价格法等，在实际进行评估时，应根据特定评估目的和条件选择适当的评估方法。

3.投资咨询

投资咨询就是针对企业的投资方向、投资项目和投资方案进行财务、经济评价，为企业投资决策提供依据的咨询活动。

（1）代办企业设立登记手续，协助拟订有关文件。

委托中介机构办理此类业务，主要考虑的是中介机构对该行业的政策熟悉，与该地区相关政府部门有着较好的协作关系，能够以最低的成本、最快的速度来达成目标。

（2）投资环境评价。

投资环境评价是投资咨询的一项重要内容。所谓投资环境，是指影响投资活动或资本完成其自身职能的一切外部条件的集合。投资环境影响着生产经营的条件，是投资者做出投资决策时所必须认真分析的一个重要因素。投资环境包括政治环境、法律环境、宏观经济环境、经营环境以及自然、地理、资源环境。

（3）可行性研究。

可行性研究是指在做出投资决策前，对投资项目技术上的先进性、经济上的合理性进行的预测、调查、综合分析和论证。可行性研究报告是投资决策的依据，也是审批机关批准投资项目、银行决定发放投资贷款的重要依据。

可行性研究的内容包括：投资项目的基本情况和生产条件，市场需求，投资能力和投资规模、技术、工艺、设备和土建工程，厂址选择和环境污染的防治措施，投资概算及筹资渠道，项目分析和经济效益分析等。

4.财务管理咨询

财务管理咨询是以提高经济效益为目的，运用财务管理的专门方法，围绕改善企业财务管理工作所提供的咨询服务。财务管理咨询的主要内容包括筹资管理、投资管理、营运资本管理、成本控制、养老金管理等。

财务管理咨询一般由专业人士，在调查分析的基础上，运用科学的方法和专业判断，诊断企业在财务管理中存在的问题，提出改进方案和具体措施，并指导企业具体实施，进而提升企业理财水平。

5.会计制度设计

国家允许企业在一定范围内，根据会计法、会计制度和会计准则的规定，结合自身的情况选择会计政策，并制定本企业的会计制度。因此，企业可以委托中介机构设计科学的财务会计制度。

委托中介机构设计的相应财务会计制度主要有：总体制度、会计核算形式与账簿、会计政策体系、内部控制制度等。