9.资产负债表

考虑到部分人无会计学习背景，本节对资产负债表概念做简单普及。你需要牢记一条公式，资产=负债+所有者权益。资产是指企业拥有或控制的，预期会给企业带来效益的资源，比如现金、存款、存货、固定资产、无形资产等。那么这些资源最开始哪里来的呢？你可以简单理解为用自己的钱或借来的钱买的。自己投入的钱属于所有者权益，银行或其他渠道借的钱属于负债，所以就有了资产=负债+所有者权益这条公式。国际上通用的记录习惯是把资产写在左侧，把负债和所有者权益写在右侧，负债越低、所有者权益越高，财务状况越好。

彼得林奇是华尔街名副其实的投资大神，他管理的麦哲伦基金是有史以来最赚钱的，13年间，年投资回报率高达29%。在哈佛商学院纽约俱乐部一次年度聚会上，他给出了10条投资忠告，被投资界称为迄今为止，最全、最珍贵的投资理念。其中不乏对资产负债表的看法，他表示投资者必须得考察资产负债表，他持有的并且让他从中赚到钱的几乎每一家公司都有良好的财务状况。看看资产负债表的左边，再看看右边，右边一团糟，左边就很可疑，不用花太多时间就能知道这家公司不值得投资。如果你看不到任何债务，你清楚这家公司相当令人满意，通常这个过程只需花费15秒时间。

这是彼得林奇对企业资产负债表的看法，如果你想进一步了解，可以通过网络检索做进一步延伸阅读。今天我们谈谈个人，我们同样会经历购买资产、背负债务的过程，看个人是否有财力，也可通过个人资产负债表进行观察。对于个人资产负债表如何建立，我们可以不遵循传统会计的记账规则，运用《富爸爸穷爸爸》里提到的方法可能更具实践性，即能让你钱包变鼓的项目计入资产，使你钱包变扁的项目计入负债，致富就是不断购买资产、削减负债的过程。

这套方法对于资产和负债的判断是基于现金流的，所以即使是同一个投资项目，也需要用动态眼光去看待。以中国老百姓投入资金最多的房产为例，如果你按揭贷款买了一套自住房，由于每月会从你的钱包里拿走月供，又不带来任何收入，属于你的负债；但银行可以从中获得利息，对于银行来说是资产。对于很多家庭而言，个人收入虽然不断增长，但是自住房产也在不断改善，被越来越多的按揭贷款支出所抵消，体会不到金钱的富足，反而因为失业焦虑把自己困在一份并不喜欢的工作上。换个角度，如果房贷已结清，并且用于出租，且租金大于物业费、修理费等基本费用，它才成为真正意义上的资产。

很多读者可能会表示不解，认为房产怎么说都是资产，按揭贷款的房倒手一卖就能赚很多钱。需要再次提醒的是，这套方法是基于当下时点现金流判断的，是以追求被动收入为目标，而不是充满不确定性的投资。

当资产带来的被动收入可以覆盖掉你的日常生活开支，这种情况下，即使你失去工作也不用为生活费犯愁。那购买这样的一笔资产大约需要多少钱呢？你不会说你不知道吧？就是上节课所讲的，预计需要你每月生活开支150倍的资金，而且这笔钱是要排除掉自住房去计算的，是完全受你支配的真金白银。

还是那句话，你无需被这个终极目标吓到，如果你还年轻，你有的是机会，最开始你要做的是建立“量入为出，月有盈余”的消费习惯，即使你把小资金投入银行理财，也是初步入门了，资金开始进入正向循环。所以，资金有限的话，建议你购置刚需型住房；不要因为虚荣心，直接购置改善型住房，从而导致过度负债，完全透支自己未来的收入，使你彻底失去构建资产的可能。

未来你碰到的投资项目或是投资产品会很多，不会仅限于房地产，你不要听信他人怎么描述，要习惯性的判断每笔交易完成后的资金流向，是增加收入还是增加支出，成功辨别出资产还是负债后，把它计入自己的资产负债表。需要谨记的是，你只有不断去购买对增加收入有帮助的资产，并且削减自己的债务，才能使自己变得富裕。