序

中国汽车产业从2000年销量209万辆发展到2017年时已超过2800万辆，年复合增长率为16.7%，虽然近年行业增速放缓，但行业变化与10年前相比已有天壤之别，“智能驾驶、电动未来”是我们在2014年提出的行业重要的研究方向。

早期，中国汽车产业由合资企业主导。多年来经过无数汽车人的不懈奋斗，中国诞生了很多优秀的企业，例如长城、吉利、比亚迪、上汽、广汽、长安、潍柴动力、中国重汽、宇通客车、福耀玻璃等。随着竞争力的不断提升，中国企业在国内的市场份额持续提高，同时，越来越多的企业开始走向全球，成为更加国际化的企业。福耀玻璃在俄罗斯和美国建厂，长城汽车在俄罗斯建厂并收购通用在泰国的工厂，这不仅是中国汽车产业竞争力提升的体现，也是中国综合国力提升的体现。

在电动化和智能化、网联化的浪潮中，中国汽车产业有更多的机会，也必然会诞生更多优秀的企业。

新能源是世界汽车行业的发展方向，在推动新能源汽车发展的过程中，中国发挥了巨大的作用。从2009年“十城千辆”开始，中国政府通过不断优化行业政策，扶持并引导了新能源汽车产业的发展，在十多年的发展过程中，不仅在整车行业取得重要突破，而且也培育了具有全球竞争力的产业链，其中以宁德时代、比亚迪为代表的电池企业和材料企业已经实现了国际化，并最终形成了车、电池、四大材料和上游资源品完备的产业链。在2020年，当全球的经济发展方向集中到“双碳”重心上时，欧洲、北美都把发展零排放汽车作为未来10～20年的重要方向，而中国在早期正确政策的引导下已经走在了世界的前列，在汽车电动化方面，我们具有很好的先发优势。

在电动化和智能网联化的背景下，汽车行业的产业链关系和盈利模式都将发生重大改变。电动化在新能源发展的趋势下，不仅带来了能源平台的革命，同时也带动了产业链的重新构建。智能化的发展不仅带来更安全、更智能的驾驶，同时会将传统汽车销售产品的盈利模式带向互联网经济时代。

国内企业的典型代表为比亚迪，2009年，比亚迪推出第一款插电式混合动力汽车F3 DM，对电动汽车产业影响巨大；美国特斯拉同年推出了全新的Roadster，作为智能化发展的引领者，对行业发展意义重大。

中国同样诞生了很多新兴的造车企业，其中以蔚来、小鹏和理想为代表，这些品牌分别通过良好的服务、优秀的自动驾驶能力和挖掘细分市场的能力形成了自己的竞争优势。这些企业的兴起是中国人在汽车新时代探索发展的缩影。

华为、谷歌等高科技企业的入局，给汽车行业带来了更多的活力和期待。科技企业不仅有望推动汽车行业的发展，同时也有可能影响汽车产业的格局。

经过20多年自主品牌企业以及一代代汽车人的努力，中国自主品牌汽车已经取得长足的进步，在整个制造环节上已经逐步赶上欧美企业，完整的工业体系也逐渐构建完成。电动化和智能网联化的浪潮，将带给中国汽车制造业一个全新的突破机会，中国企业将迎来更多的发展机遇。类似于20世纪70年代日本车企的兴起及20世纪80年代韩国汽车的发展，中国企业有望在这次全球电动化、智能化的大变革中，占据有利位置，获得世界舞台的一席之地，甚至我们认为，将会有中国企业超过丰田或者大众。

2018年，献宇加入我的团队。他对我说，想对全球汽车行业的发展历程做一个完整的梳理，以总结行业规律和经验，希望对汽车行业的发展能起到一定的借鉴作用。沟通之后，我非常支持他的想法，让他放手去做这件事。

我们去研究、建设和发展一个行业，会有很多思考，包括对未来的思考，也包括对过往经验和规律的总结。在汽车行业发生变革之际，梳理全球汽车行业一百多年来的历程，也许对未来的发展有非常重要的借鉴意义。

“前事不忘，后事之师”，这本书梳理了一百多年来美、德、日、法、韩等国际车企的发展历程，总结了各主要车企的发展经验，相信对汽车行业的研究和投资都将具有参考意义。

汪刘胜

招商证券研发中心汽车行业首席分析师