4、需要负担哪些费用成本

和其他投资方式一样，投资开放式基金也需要负担一些费用，这些费用最终由基金投资人承担，用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务。基金运作涉及到的与投资者相关的费用主要有以下两类：

（1）基金投资人直接负担的费用

该费用指投资人进行基金交易时一次性支付的费用。对于封闭式基金来说，是与买卖股票一样，在价格之外支付一定比例的佣金。而对于开放式基金来说主要是指认购费和申购费、赎回费。

认购费和申购费：

认购费，指投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所缴纳的手续费，认购费费率通常在1%左右，并随认购金额的大小有相对的减让。

基金认购计算公式为：认购费用＝认购金额×认购费率。

净认购金额＝认购金额-认购费用＋认购日到基金成立日的利息认购份额。

申购费是向投资者收取的用于负担基金销售、市场推广等用途的费用，也就是投资者购买已经运作一段时间并且放开申购赎回的“老基金”所需要承担的费用，可在投资人购买基金单位时收取，即前收申购费，也可在投资人卖出基金单位时收取，即后收申购费。目前开放式股票基金的申购费率一般为申购金额的1%～2%，并且适用的费率一般随申购金额的增加而降低，或者随著持有时间的成长而降低。货币市场基金一般不收取申购费。

基金申购计算公式为：申购费用＝申购金额×申购费率。

申购份额＝（申购金额-申购费用）÷申请日基金单位净值。

赎回费：指投资人卖出基金单位时支付的费用。赎回费与后收申购费不同，后收申购费属销售佣金，赎回费则是针对赎回行为收取的费用。后收申购费收入由基金管理公司支配，而赎回费收入则归基金所有。

基金赎回计算公式为：赎回费＝赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率。

（2）基金营运费用

为了维持基金的运作，基金公司每年会从基金资产中扣除一定的基金运作费用，这部分费用不用投资者直接掏腰包承担，而是从基金净值里扣除的。其中包括：

基金管理费：基金管理费是支付给基金管理人的报酬，其数额一般按照基金净资产的一定比例（年率）逐日计算累积，从基金资产中提取，定期支付。基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人自己的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向投资人收取。每日计提的管理费＝计算日基金资产净值×管理费率÷当年天数。

基金托管费：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金或基金公司收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算累积，定期支付给托管人。每日计提的托管费＝计算日基金资产净值×托管费率÷当年天数。

其他费用：主要包括证券交易费用、销售服务费、资讯披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、持有费等，这些费用也作为基金的营运成本直接从基金资产中扣除。

营运费用是基金运作中的重要成本费用，不同类型投资策略的基金，在经营费用上的差别非常大，上述营运费用及收费方式等都应在基金的公开说明书中公布。