前言

银行理财产品作为大众常见的投资理财品种，从2004年诞生以来，已经有了接近30万亿元的规模，无论是购买人数，还是保有量，都位居各类大众金融投资产品之首。2018年，资管新规发布后，理财产品的结构愈加复杂，波动性也越来越大，要求投资者掌握更多的金融知识和投资逻辑。“理财产品也有波动吗？”“理财产品怎么也能亏钱？”这些疑问不断刷新投资者的认知。

本书着力于净值型理财产品，回答了“净值型理财产品的收益来源是什么”“净值型理财产品和基金的异同如何”“如何挑选好的净值型理财产品”“净值型理财产品投资有何技巧”“结构化理财、信托、全权资产委托这些产品背后有着什么样不为人知的故事”等问题，意在帮助读者做好理财产品的选择。

笔者将多年投资理财的知识积累和实务经验，浓缩成这本书呈现于您的面前。本书庖丁解牛般地将理财产品逐步分解，深入浅出、图文并茂，将专业的金融术语转变成通俗易懂的话语。笔者既了解银行净值型理财产品背后的故事，又作为一名投资者实际参与了各类银行理财投资，从两个角度出发解读投资者最为关心的内容。本书根据最近的产品数据和案例，从实战角度出发使投资者理解理财产品的投资要领，让看似晦涩难懂的专业术语变成一次难忘的阅读、学习体验。

受笔者水平和成书时间所限，本书难免存有疏漏和不当之处，敬请各位专家和读者指正。

本书特色

1.紧跟变化

本书根据2018年颁布、2021年年底正式实施的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，结合最近的市场变化，阐述了净值型理财产品的来龙去脉，并从宏观的视角将基金、信托、存款等常见的理财产品进行对比介绍，着眼于整个投资理财过程，助力个人和家庭财富管理，跟上投资风向。

2.实用、务实

本书涵盖了净值型理财、结构化理财、信托、全权资产委托等银行代销的几乎全条线理财产品，在内容结构上非常注重实用性，让投资新手可以通过阅读本书了解理财产品的方方面面，树立正确的理财观，让投资老手可以深入学习理财产品背后的投资品种和投资逻辑，对于深入投资领域大有裨益。

3.前瞻视角

作为一种金融投资品种，银行理财产品也随着时代的发展变化而不断演进，这就需要我们跟上金融步伐。笔者在撰写本书时，参考了业内新的规章制度、发展动态和产品结构，力求在对银行理财产品的介绍中，取得前瞻性的优势，打造实用的理财产品投资宝典。

4.深度解读

笔者有着十多年银行从业经验和投资经验，经历过市场多次的涨涨跌跌，对于各类投资理论有着自己的理解和判断。本书从内部人士和普通投资者两个角度出发，一方面可以从专业人士的角度理解和解读新的投资政策，另一方面可以从一名普通投资者的角度来看待理解理财产品，为读者打造兼具专业性和实用性的理财产品投资宝典。

本书内容及体系结构

第1章 理财产品面面观

本章系统地介绍了理财产品的基础知识，从专业角度和大众角度解读了理财产品的定义，并解释了银行为什么要销售理财产品。本章还介绍了理财产品发展的现状、规模，结合现在的变化趋势，展望了理财产品未来的发展方向。

第2章 看懂理财产品说明书

本章从净值型理财产品的合同——理财产品说明书入手，详细解读了理财产品说明书中出现的每一项内容，并重点解读了收益率和期限的关系、年化收益率和绝对收益率的关系、到期日和到账日的区别等诸多实用内容。

第3章 理财产品投资方向详解

本章针对净值型理财产品每一类投资方向都进行了详细的介绍，解读了利率债、信用债、权益类资产、信贷资产及期权、利率互换、期货等各种各样的银行理财产品投资方向，详细回答了“你买理财产品的钱，银行拿去干什么了”这一问题。

第4章 认识银行理财产品的风险

风险无处不在，本章针对银行理财产品中可能出现的主要风险，进行了详细介绍和阐释。看似不会发生在银行理财产品上的风险，却真真切切地存在于我们身边，只有正确认识这些风险，才有可能全面认识理财产品。

第5章 “特殊”的理财产品之净值型理财产品

本章讲解了净值型理财产品的发展现状，探讨了如何选择净值型理财产品、购买基金还是净值型理财产品，以及利用实例来拆解净值型理财产品的投资细节。通过本章，投资者会发现净值型理财产品没有投资者想象的那么复杂和可怕，而且了解净值型理财产品之后会对资产配置大有裨益。

第6章 “特殊”的理财产品之活期类理财产品

本章介绍了2018年以来发展速度最快的“爆款”净值型理财产品——活期类理财产品的来龙去脉。为什么活期类理财产品的收益要比货币基金高？这种高收益能否持续？活期类理财产品如何选择？本章均会做详细介绍。

第7章 “特殊”的理财产品之结构化理财产品

本章介绍了最具有“投资味儿”的银行理财产品——结构化理财产品，通过对结构化理财产品的构成、结构化理财产品的收益来源及结构化理财产品背后挂钩的各类标的的介绍，使读者全面了解结构化理财产品的运作逻辑和投资技巧，并给出了结构化理财产品的投资方法。

第8章 “特殊”的理财产品之信托产品

本章从信托的历史入手，介绍了“高起点”的信托产品的方方面面。信托产品不只是一种普通投资者理解的高端理财产品，其背后也蕴含着很多特殊功能。本章也结合信托案例，讲解了如何筛选和判断信托产品。

第9章 “特殊”的理财产品之全权资产委托

本章对银行理财产品的终极形态——全权资产委托进行了全面的介绍。读者不但可以从本章了解到全权资产委托这种高端理财形式在我国的发展状况，同时也可以通过实例一窥全权资产委托在投资中的强大。本章也从全权资产委托这种理财形式入手，窥探了未来银行理财的发展脉络。

第10章 理财产品的购买经验及技巧

本章总结了银行理财产品的各类购买经验及技巧，读者可以从本章了解到如何挑选银行理财产品、净值型理财产品和基金该如何搭配、什么时候购买最合适、应该购买多长期限的银行理财产品、如何处理待购资金、如何观测各类市场的变化、如何有效利用规则增加投资收益等各类实用技巧。

第11章 个人理财产品资产配置实战

本章从个人理财资产配置实战出发，介绍了资产配置的流程和方法，同时介绍了低风险、中风险、高风险及保障型产品，并给出了配置建议。笔者还推荐了各类投资书籍、手机App及微信公众号，旨在帮助投资者树立良好的理财观念。

本书读者对象

· 净值型理财投资新手

· 希望进阶的理财老手

· 投资理财爱好者

· 在校大学生

· 想做好财富规划的上班族

· 需要进行家庭投资理财规划的投资者