再版前言

第二版对原书内容做了大幅调整和充实，包括对多个章节做了更新，并且根据最新研究成果，新撰写了四章。第二版包括导论和四篇，一共18章。每一章自成体系讨论一个重要的创新驱动要素。本书导论（第1章）对金融与技术创新这一领域做了一个鸟瞰式的综述，重点梳理本领域的重要文献并搭建了一个崭新的逻辑框架。微观企业篇（第2章至第7章）主要从微观层面探讨了企业内部和外部特征及要素对于创新的影响：第2章关注风险投资和其对失败的容忍度对创新的影响；第3章讨论股票流动性的利弊；第4章通过“宝万之争”探讨了反收购条款对创新的作用；第5章论述了人力资本的发掘和激励；第6章讨论了供应链上下游企业的相互影响和创新；第7章剖析了金融分析师在激励创新中所扮演的特殊角色。

中观市场篇（第8章至第12章）主要在中观资本市场的层面上厘清市场运行机制对于创新的作用：第8章讨论了一种崭新的组织形式——企业风险投资——对于技术创新的影响；第9章关注来自机构投资者的干预；第10章从银行业竞争的角度研究债务资本提供者的作用。新增的第11章论述了上市公司财务报告披露频繁程度对于创新的影响；新增的第12章从创新的市场生态系统角度考虑，关注专利审查机构的可达性。

宏观制度篇（第13章至第17章）从宏观层面，主要利用跨国数据和分析，研究了制度和政策对创新的影响：第13章比较了各国资本市场和债务市场的发展程度对创新的不同影响；新增的第14章关注资本市场的开放和自由化对企业创新的影响；第15章讨论了开放资本市场后随之而来的国外机构投资者对于创新的促进作用；第16章对比了政策和政策不确定性给创新带来的不同后果；最后，第17章落脚在我们中国，以我国资本市场的股权分制改革为切入点，探讨了制度创新给企业技术创新带来的新机遇。

最后，在新增的拓展篇（第18章）中，我为对学术研究有兴趣的读者准备了一篇对金融与企业创新领域的尽量全面的文献综述。这章基于我和佐治亚大学Jack He教授合作的两篇综述文章（He and Tian, 2018, 2020），回顾了近年来快速增长的有关金融与企业创新的200多篇文献，我们重点讨论了企业融资的动机和资金来源，金融市场和金融制度在多大程度上影响了企业技术创新的启动、过程、特征和结果。

本书的主要观点和结论来自发表在国际顶级金融和经济学术期刊上的学术论文，都是经过严格、严谨甚至苛刻的反复论证。本书在写作上尽量注意兼顾严谨性和可读性，删掉原学术论文中大量的技术细节而只保留其核心内容，对于一般读者不太熟悉的计量经济学的方法和著名经济学家也做了简短的介绍。同时，本书大量加入基于中国场景的迷你案例和数据分析，紧密联系我国的金融实践，把学术研究和企业实践结合起来，力求成为对资本与创新这一领域感兴趣读者的案头必备书籍。

当然，尽管我在写作过程中尽量提高本书的可读性，但是书中仍然不可避免会有一些普通读者不熟悉的专业术语和计量统计方法的表述。所以，对于不同类型的读者，我的建议如下：对于不熟悉相关学术术语和文献的普通读者，可以重点阅读每章的研究背景、案例讨论、分析结论和在中国场景的运用。对于专业人士和学者，可以更多关注每章的逻辑阐述、假说推导和技术细节。本书可以作为包括高校与研究机构的学者、博士研究生、硕士研究生、MBA（EMBA）和有余力的高年级本科生的学术参考书或教材，亦可作为业界从业人员与政府机构工作人员等专业人士的参考读本，也可作为一般读者的专业知识入门读物。