第2章 增长模型

1.你的财富增长模型，是哪一种？

话说唐僧师徒4人西天取经归来，唐僧给3个徒弟出了一道终极考题：不再是斩妖除魔，而是实现财富自由。于是，3个徒弟就穿越到了21世纪，他们约定好以30年为期看谁能先实现财富自由。

踏实肯干的沙僧选择了教师岗位。他每个月收入6000元，支出4000元，盈余2000元。沙僧勤勤恳恳地工作，但他担心在每个月只有2000元存款的情况下，万一生个病什么的，财富自由的梦想就只能是梦想了。他绞尽脑汁，想出两个短期提升储蓄金额的计划，如图2-1所示。

计划一：找份兼职，或者多参与学校的课外辅导，这样可以把月收入从6000元提升到8000元。

计划二：减少支出，勒紧裤腰带，特别是要把每个月最爱的流沙河旅游全部取消。这才能把之前的4000元支出减少到2000元。

两个计划都很有效，每个计划都能帮沙僧实现把存款从2000元提升到4000元。但是这两个计划也都有缺陷，沙僧的生活会变得更忙碌，或者会牺牲一定的生活品质。

勤勤恳恳的沙僧又心生一计，把时间稍微放长一点，有了计划三：沙僧把更多精力放在了教研工作上，更快获得了升职加薪的机会。

他发现，像教研骨干、学科带头人、特级教师，这些职级能使收入水平比现在提升一大截。于是经过努力，沙僧晋升为全区教研骨干，月收入提升到15000元。在支出不变的情况下，沙僧每月的存款就提升到了11000元。这样，1年下来他可以攒下13.2万元，30年就是396万元，如图2-2所示。

看着存折上慢慢增长的存款，沙僧还是心里打鼓：钱是存下来了，可是通货膨胀和生活成本也都在越来越高。

猪八戒看了沙僧的苦行僧攒钱计划，撇了撇嘴，想着绝不能只靠自己挣钱、存钱，得用钱生钱。猪八戒央求唐僧给他安排了一大笔遗产，有200万元。

于是，猪八戒开开心心地拿着钱，进入了股票市场。投资能力不行的猪八戒一上来就亏了10%，第2年赚了11%，第3年亏了20%，第4年赚了25%，第5年亏了30%，第6年赚了43%，第7年亏了40%，第8年赚了67%，第9年亏了50%，第10年他用光了所有的好运气，也没有赚回来一分钱。

忙忙叨叨10年过去了，猪八戒什么都没赚到，200万元遗产生生变成了遗憾，越理财越赔钱，最后只剩下100万元，如表2-1所示。

怎么能把亏掉的钱尽快赚回来呢？他听蜘蛛精说数字货币赚钱，而且是一夜暴富。猪八戒就拿着仅有的100万元杀进了币圈，把猫猫币、兔兔币和他自己的猪猪币都买了一圈。

看着越来越赚的数字货币，猪八戒喜笑颜开。有一天，他想卖出一点，买辆车奖励自己，才发现：号称带他赚钱的蜘蛛精们已经找不到人了。猪八戒呆呆地吟唱着，“她们都老了吧，她们在哪里呀……她们已经被风吹走，散落在天涯。”

孙悟空看着猪八戒失魂落魄的样子，眼珠一转，心想“呆子，就这财富增长速度，你是给国家拖后腿啊。看俺老孙的！”

孙悟空进入了新能源行业，成为一名技术工程师。在“碳中和”的大背景下，孙悟空的研究领域被几家公司看上，争相邀请他来工作。凭借扎实的研究与实践能力，孙悟空快速走上了人生巅峰。

孙悟空每个月储蓄3万元，还留下1万元作为生活支出和学习基金。这样，他一年能攒下36万元。他的投资能力比较强，能够获得11%的年化收益率。30年之后，这一年存下来的36万元就变成了824万元，如图2-3所示。

在你看来，30年后的财富自由，3个徒弟谁的赢面更大呢？

在现实中，你又在追寻谁的路径呢？

在财富增长的过程中主要有3种模型：加减运算、乘除运算和指数运算。唐僧的3个徒弟，刚好代表了这3种财富增长模型，如图2-4所示。

加减运算

沙僧的财富增长模型，就是加减运算。计划一增加了他的劳动时间，但劳动报酬没有变化。1天只有24小时，高强度的劳动降低了生活品质。所以，沙僧的计划三更值得推荐。通过提升劳动报酬率，在不显著增加劳动时间的基础上增加收入。

关于提升劳动报酬率，我给你画两个重点：第一，在行业选择上需要你全盘考虑，既要兼顾兴趣，也要思考行业前景。你所在的行业是不是越来越值钱，这是更重要的战略问题。放眼20～30年的行业发展机会，比眼下哪家公司开的工资高2000元真的重要太多了。第二，如果你现在还不到30岁，是还在努力打拼的年轻人，一定要优先考虑提升劳动报酬率。毕竟，30岁升到总监，还是40岁升到总监，你的整体收入差别实在太大。

在计划二里，沙僧就是一位妥妥的苦行僧。当然，通过降低支出来增加存款这个方法不是总能奏效。对于收入偏低的人群来说，吃穿住行这样的刚性支出占比是比较大的。勒紧裤腰带的方式不能持续降低支出，还可能大幅降低生活品质，甚至影响到你的升职加薪。特别是不能削减有效学习的费用，不要堵住自己未来的晋升之路。当然，如果你属于无节制的月光族、剁手族，有计划地节约开支是必修课。

可惜的是，沙僧勤勤恳恳，却只是重复着加减运算。我们父辈中有很多人就像沙僧一样。他们在努力挣钱，却没有思考过如何赚钱。挣钱的挣，有个提手旁，不管用脑还是用手，实际上都是依靠出售劳动力和时间来获取收入。赚钱的赚，有个贝字旁，是拿出钱来当本金，赚回更多的钱。

在加减运算中，核心是开源节流。过去大家收入普遍不高，差距也不大，努力提升一点收入，家庭生活就能有改观。现在，越来越多的人有机会提升劳动报酬率，让家底越来越厚。于是，才有可能依靠钱生钱，从单一的加减运算过渡到更复杂的运算方式。

加减运算是基础，绝大多数人的第一桶金都要依靠加减运算来实现。如果你还属于低收入群体，努力做加法是理财的大前提。对于已经实现了中高收入的月光族来说，要更好地控制减法。只有每月的存款金额上升，实现了高储蓄率，其他运算方式才能开始发挥作用。

所以，第一桶金，才是开始财富增长的第一步。

乘除运算

猪八戒的财富增长模型就是乘除运算。就像猪八戒娶媳妇一样，他迫切地追求钱生钱，却没有练就好钱生钱的能力。

猪八戒的投资是赚过钱的，只不过市场起起伏伏，收益就跟着上上下下。学习理财也好，个人提升也罢，其实都是有学费的。而且，越晚学习投资理财，学费就越贵。这个学费，如果不是一本好书或者高质量的课程，大概率就是你投资路上的犯错成本，因为人总是要为自己的认知买单。与此同时，你在投资理财上投入的每一分钟，都会变成自己兜里的真金白银。

猪八戒花了10年时间投资，却赔掉了100万元的遗产。手里拿着大把的钱，明明是现成的第一桶金，可猪八戒却不懂乱投，或者跟着消息跑，把投资决策全部寄托给其他人。很多时候，消息没有故意坑你，而是自己把自己给坑了。还有的时候，别人就是故意坑你。像蜘蛛精就是打了信息差，欺负猪八戒不懂——你心里想着赚收益，哪知道人家盯着的是本金。

可惜的是，猪八戒起起伏伏，却还停留在乘除运算里。心里期待的财富自由没有实现，本金反而越打理越少。和父辈们勤勤恳恳挣钱不同，我们这一代很早就有了赚钱的想法。可惜很多人，却没有掌握赚钱的本事。

乘除运算的核心是提升收益。前面讲的财富自由3要素里，我再三提醒你不要盲目追求收益率。

如图2-5所示，咱们假设你“天赋异禀，骨骼清奇”，是百年一遇的投资奇才，一个礼拜赚了100%的收益。请问，你下个礼拜亏多少，能把这些收益全都亏回去？

答案是50%。

再来看，如果你运气不好亏了1/3。想要回本的话，接下来的投资收益率得达到多少？

还是50%。

复利在赚钱的时候有多正向，亏钱的时候就有多逆向。以至于你在追求复利增长的时候，一不小心还可能遇上假的“美猴王”——“负复利”。这里的“负”是“正负”的“负”，对你投资回报产生的作用正好相反。

为什么不能盲目追求高收益率？

因为“投资的不对称性”。

如表2-2所示，市场下跌10%，如果想要收回成本，你需要实现11%的上涨；市场下跌20%，你收回成本就要上涨25%；市场下跌30%，收回成本要上涨43%；市场下跌50%，收回成本要上涨100%。下跌很容易，上涨却着实很难。

很多时候，你看到的短时间翻了好几倍的投资，是小概率发挥了一次作用。下一次结果如何，其实难说了。也许像猪八戒一样，挺过了前面9年，却栽倒在了最后1年。谁知道呢？

换句话说，只注重短时间不合理的高收益，本质就是在和概率作对。和概率作对，一次两次侥幸能赢，但时间稍微一长，输是个必然的结局。当真的发生了亏损的时候，你就会发现只有承担更多风险才能博取更高的收益，才能把之前的亏损补回来。而在这个过程中，你就承担了新的风险，可能就会遇到新的亏损。如此恶性循环下去……别说财富自由了，你的第一桶金也可能根本保不住。

指数运算

孙悟空的财富增长模型就是指数运算。第一桶金，是指数运算的“系数”。沙僧勤勤恳恳攒下的第一桶金是有意义的。孙悟空正是沿着沙僧的计划三攒下了第一桶金。

同时，孙悟空还修炼了扎实的投资能力。他没有像猪八戒一样急火火地投资，没有盲目追求过高的收益率，所以没有上上下下赚了个寂寞，仍然停留在原地。收益率构成了指数运算的“底数”。稳定的正收益才能把指数运作的基础打扎实。

指数运算的核心是拉长周期，所以时间价值是指数运算的“指数”。在投资获得稳定正收益的前提下，随着时间的累积，指数在放大，指数运算的巨大威力也最终得以显现。如图2-6所示，沙僧勤勤恳恳储蓄30年，最后能获得396万元；孙悟空用1年的存款复利增长，30年之后就能获取824万元。这里面的差距之悬殊，是从加减运算到指数运算的跃迁。

你注意到了吗？刚刚咱们拆解了第1章提到的复利增长曲线的实现路径，如图2-7所示。

复利增长曲线的前期路径就是从平凡无奇的加减运算开始，在时间的助力下，后期跑出了明显上扬的指数运算。就像沙僧和孙悟空一样，前期路径是没有多大差别的，看起来和其他人一样，都是勤勤恳恳地积累第一桶金。只不过，孙悟空在积累第一桶金的同时，开启了科学的投资理财。两手都要抓，两手都要硬，持续稳定的正收益终于跑出了显著的上扬趋势，也终于跨越了财富增长的拐点。

所以，指数运算就是复利增长曲线。也只有通过指数运算，财富自由之路才有机会成为现实，成为一条可抵达的行动路径，而不再仅仅是一个梦想。

你的财富增长如果可以跑出指数运算，就可以结合前面讲的财富自由3要素用以下公式来表示：

你的财富增长=第一桶金×（1+收益率）时间

这就是指数运算下的财富增长公式。

第一桶金是指数运算的“系数”，收益率是指数运算的“底数”，时间价值是指数运算的“指数”。只有在第一桶金稳定积累，且能持续获得正收益的前提下，时间的复利价值才能得以显现。当然，在实际投资的过程中，谁都不能保证本金的绝对安全和收益的绝对稳定。但你至少从现在起，可以清晰地了解，当从0开始积累的时候，你要想尽办法增加第一桶金，且不要盲目地追求过高的收益率。随着投资能力的增长，你的目标是持续获得正收益，并借助时间的力量不断放大。