七、重要关联方

关联方交易在资本市场中是非常令人头疼的问题。上市公司关联方多、关联方交易频繁，成为隐匿问题的温床，也是监管部门的监管难点。财政部发布的《企业会计准则第36号——关联方披露》对“关联方”的定义为：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

《企业会计准则》中明确规定了关联方的具体形式：

（1）母公司与子公司之间；

（2）受同一母公司控制的企业之间；

（3）投资方与被投资方之间存在合营关系（投资方与第三方共同控制被投资方）或联营关系（投资方对被投资方能够施加重大影响）的；

（4）主要投资者个人与企业之间，和主要投资者个人关系密切的家庭成员与企业之间；

（5）关键管理人员（含母公司）与企业之间，和关键管理人员关系密切的家庭成员与企业之间；

（6）主要投资者个人、关键管理人员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业与本企业之间；

（7）和主要投资者个人、关键管理人员关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业与本企业之间。

以上对关联方的界定足以让人眼花缭乱。简单来说，关联方之间往往存在重大投资与被投资的利益关系。很多上市公司的财务造假案都与关联方交易有关。例如，康得新（002450，已退市）在2019年东窗事发之前，频繁利用关联方（康得新的大股东、控股公司等）虚构交易，具体包括关联方销售、关联方资金占用、关联方融资等形式。这些交易为虚增收入和利润提供了隐蔽的环境，成为审计中的难点。

值得注意的是，企业与其供应商、客户之间不构成关联方关系。但一些企业也会利用良好的商业合作关系，要求供应商或客户配合自己进行盈余管理或财务造假。