推荐序二

我与以理先生相识在2005年，在新加坡，由《亚洲银行家》主办的亚洲零售金融服务卓越大奖颁奖盛典上，招商银行首次跻身亚洲“最佳股份制商业零售银行”之列。当我从颁奖嘉宾，著名国际投资家罗杰斯先生手中接过奖牌时，以理热情地走过来和我握手并表示祝贺，他那真诚的目光充满赞许和期待，让我印象深刻。从此，我们成了好朋友，有了很多交往，每一次见面他都会向我介绍世界银行发展的最新动态、面临的问题和创新的思考，特别是他对零售银行发展的远见卓识每次都给我带来深刻的启发。以理先生对中国银行业以及招商银行发展的关注和见解，让我深深地感受到他是一位深知中国，且为研究银行业发展倾注了全部心血与感情，并独具慧眼的国际金融学者。尤其是他对银行业面临挑战的危机感，以及如何应对挑战、迅速改变、适应形势的许多创见让我耳目一新，《伟大的转型——金融个性化重塑全球银行业》这本书恰恰印证了这一点。书中他对银行业面临的转型挑战和发展趋势的前瞻性阐释以及银行业转型发展历程的回顾，让我似乎看到了招商银行零售战略转型的影子。

今天回过头来看，招商银行的零售战略转型已经成为商业银行创新发展的成功案例，而在当时的情况下也是一种迫于形势压力、在理性分析之后的必然选择。当时，中国银行业面临的外部环境、约束条件和客户需求都在发生历史性的重大变化。从外部环境看，利率市场化改革加速推进，直接融资快速发展，金融脱媒态势日益凸显。从约束条件看，《巴塞尔协议》对银行资本约束的趋势越来越明显，金融宏观审慎管理制度对银行业务提出了更高要求。从客户需求看，随着宏观经济的快速发展，居民收入稳步提升，对消费信贷和财富管理的需求不断增长。面对经营环境的深刻变化，传统的高成本、高利差、高资本消耗的增长模式已渐行渐远，商业银行的转型发展势在必行。虽然转型已是大势所趋，但转型前夜，所有的矛盾和压力都会集中在先行者身上。尽管当时外部舆论有各种各样的看法，内部从股东到员工也不理解，因为同行在挣大钱，而我们这样做不仅会减少盈利，还要为零售条线大幅投入，但管理层和董事会的意见是明确的、一致的、坚定的。我们用了三年时间做各种准备，2004年，在全面分析国内外经济金融形势的基础上，结合自身发展实际，招商银行率先提出零售银行战略是“重中之重”，并开始坚定不移地推进战略转型。“不做批发业务眼前没饭吃，不做零售业务将来没饭吃”是当时所有招行人心中的信念。与此同时，招商银行在服务理念、管理制度、产品创新等方面深刻变革，确立以客户为中心“因您而变”的服务理念，实行条线管理和区域管理相结合的矩阵式管理方式，依托一卡通、网络银行等创新产品不断拓展成长空间，为推进零售战略转型注入源源不竭的动力。除了自身的不懈努力，招商银行零售战略转型的成功也得益于中国经济金融体制改革的稳步推进和监管制度的逐步完善，不断增长的社会需求也为转型发展提供了良好的成长土壤和广阔的市场空间。

“不知未来者无以评判当下，不知世界者无以理解中国，不知宏观者无以处理微观”，任何一家机构的转型成功都离不开对于未来宏观方向的战略前瞻。而以理先生的这本书，就从历史经验和自身观察出发，以新颖的视角清晰地阐释了“金融个性化”的未来趋势和“去中心化”等打破思维定式的新理念，这些正是银行业把握未来方向、拥抱时代变化的重要借鉴。

银行业是服务业的重要领域，它的存在与发展取决于市场需求，而需求的变化是由科技、社会、经济发展决定的。如今，科技发展日新月异，特别是人工智能的横空出世、突飞猛进正深刻影响着千行百业，给许多传统行业、固有习惯带来颠覆性挑战。此外，日益严峻的气候危机也在迫使整个世界为了生存而改变生产方式、生活方式和思维方式。在这样的情况下，社会对金融的需求正在急迫地，甚至是强制性地被改变，绿色、低碳、普惠正在成为银行业的必选项。这些不仅改变着对银行的需求，也在迅速改变着银行本身的存在价值和服务方式，所有这一切意味着一场前所未有的大转型的到来，以理先生所阐释的伟大转型或正在更大范围地酝酿着。而此书将为洞悉金融的未来带来深刻的启发。

马蔚华

招商银行原行长