一、长尾理论

长尾理论最早由克里斯·安德森于2004年在文章《长尾》中提出，长尾理论是指那些需求量小或是销量不好的产品，当储存、流通的渠道和地区足够宽广，就可能凭借低成本优势打开市场，积水成渊，占据与主流产品一样甚至更大的市场份额。传统的金融行业受限于高成本，普遍遵循“二八定律”，即主要服务市场上20%的大企业型客户，使得大量中小微企业、个人的金融需求被边缘化。这些被忽视的需求形成了庞大的利基市场，而后互联网技术出现，打破了金融业原有的“嫌贫爱富”的极端现象，大幅降低金融业务成本，使信息搜寻、风险测定等服务大众化，让更多的人能够享受到金融服务，这也是长尾理论在普惠金融领域的体现。

长尾理论在互联网技术普及的背景下出现，该理论认为市场中的利基产品多于畅销产品，而互联网技术能够降低搜寻、匹配成本，实现产品交易的个性化。此外，长尾理论中的“头部”和“尾部”是动态变化的。

在金融市场中，小微企业融资难度远大于大型企业，互联网技术给市场带来了更广的金融服务边界、更低的金融服务成本、更高的资源配置效率，能够帮助金融市场中的“尾部”提高融资成功率，并提出了“生产长尾”“宣传长尾”“发现长尾”的互联网金融发展策略。