第一章　绪论

第一节　研究背景、目的及意义

一、研究背景

世界各国经济发展均与矿产资源密不可分，矿产资源供给安全一直是世界各国面对的一大难题。在气候变化、资源危机、人类健康、地缘冲突、全球治理、可持续发展等方面的重大挑战中，矿产资源都扮演了十分重要的角色。中国是矿产资源大国，主要矿产产量和消费量均居世界前列。改革开放40余年来，我国经济迅速腾飞，综合国力不断增强，丰富的矿产资源是重要客观条件之一。合理规划和利用矿产资源，对我国经济高质量发展具有重要意义。当前，我国正处在经济、文化、社会变革的历史时期。2014年，习近平总书记提出“总体国家安全观”，把资源与政治、国土、军事、经济、文化、社会、科技、信息、生态和核等重点领域的安全并列，凸显国家对资源安全的高度重视。矿产资源供给安全从作为化解资源供给风险的发展需要，到成为生态文明建设的内在要求，再到成为积极主动参与全球矿产资源治理的现实需要，正在发生深刻变化。

矿产资源中的铁矿石从古至今都是人类文明发展的重要物质基础之一，相较于铜，铁的硬度和韧性更高，代表了更高的生产力水平。在人类发展史中，更是以冶铁技术的诞生为标志划分出了铁器时代，而我国早在3500年前就进入了铁器时代。从那时起，华夏文明就开始了对铁这一自然资源的开发利用。近代以来，钢铁是国民经济建设中一种非常重要的金属，被广泛应用于制造业、军事工业、建筑业、轻工业和交通运输业等各个领域，成为一国工业化的重要原材料。长期以来，衡量一国工业化水平的重要指标之一就是钢产量。目前，我国已成为世界铁矿石需求、消费大国。与铁矿石消费量世界第一形成鲜明对比的是，在国际铁矿石价格方面，我国并没有足够的定价权，这导致我国在铁矿石国际贸易中处于被动和劣势局面。现阶段，我国钢铁行业形势主要有以下三个特点：

第一，我国铁矿石需求量保持在高位，国内保障程度不高，铁矿石对外依存度高的现象将长期存在。自改革开放以来，我国经济迅速腾飞，因经济建设需要，全国钢铁需求量实现跨越式增长。过去十几年间，因钢铁需求量猛增，我国铁矿石需求量达到全球第一。近几年，受新冠疫情等突发事件和“碳达峰”“碳中和”等相关政策影响，我国铁矿石需求量降低。但随着经济的复苏，铁矿石需求量有所回升；“碳达峰”“碳中和”等环保政策的要求，将进一步优化钢铁行业布局，进而影响铁矿石需求格局，促使铁矿石需求发生结构性变化。在此背景下，未来我国铁矿石需求量仍将保持在高位。

我国铁矿石资源储量位居世界第四，铁矿石资源分布广泛，但需要注意的是，由于我国铁矿石资源多为贫矿，铁矿石品位不高，造成我国铁矿石储量“大而空”的局面。同时，由于我国经济发展迅猛，铁矿石产量远无法实现自给，加之短流程炼钢工艺占比低，废钢无法对铁矿石形成有效替代。另外，由于越发收紧的环保政策要求，我国对于高品位铁矿石的需求量增加，为弥补国内高品位铁矿石产量缺口，对其的进口量将加大。客观来讲，我国铁矿石对外依存度高的现象可能仍将长期存在。

第二，铁矿石价格上扬严重挤压我国钢铁行业利润。2009—2010年，铁矿石定价机制谈判破裂，铁矿石定价机制由长协定价机制转为指数定价机制，铁矿石综合价格由458.24元／吨上涨至1089.98元／吨，涨幅高达138%，导致我国铁矿石进口贸易处于不利状态。随着铁矿石价格持续上涨，我国铁矿石进口贸易损失将逐年扩大。特别是受新冠疫情和“碳达峰”“碳中和”政策的影响，铁矿石价格剧烈上涨。2019年12月，铁矿石综合价格在690元／吨左右。2021年5月，铁矿石综合价格暴涨至1633元／吨，上涨了1.37倍，导致我国2020年前11个月铁矿石贸易损失高达612亿美元，远超过2014—2019年年均损失306亿美元的水平。在此影响下，钢铁行业利润被严重压缩。目前，全球钢产量约为20亿吨，我国就占了一半，达到10亿吨，但在如此大的体量下，我国重点钢铁企业销售利润率却仅为3.79%。

第三，我国钢铁行业市场集中度低、短流程炼钢工艺占比不高，不利于掌握国际铁矿石定价话语权。中国作为铁矿石进口大国，在过去很长的时间内，是国际铁矿石贸易中的主要买家，但国际铁矿石定价权却不在中国手中，而是掌握在国际四大矿商手中，体现为普氏铁矿石价格指数。尽管我国铁矿石需求量在世界铁矿石总需求量中占比较高，但受限于我国钢铁行业市场集中度偏低，我国钢铁企业在铁矿石谈价议价中无法形成合力，丧失了体量优势。在实际生产中，我国钢铁企业往往只能高价进口铁矿石，此现象严重影响我国经济平稳运行。国际铁矿石供给被高度垄断，澳大利亚和巴西作为中国铁矿石主要的供给国，2020年其铁矿石出口量分别占中国总进口量的67%和25%。世界范围内，铁矿石被巴西淡水河谷、澳大利亚必和必拓与FMG、英国力拓集团四大矿商垄断，进一步削弱了我国矿企、钢企在铁矿石价格谈判上的能力。此外，短流程炼钢工艺可通过废钢重炼技术降低铁矿石需求量，同时降低炼钢过程中的碳排放，但我国短流程炼钢工艺占比仅为10%，与美国等发达国家仍存在较大差距。

为解决我国铁矿石资源需求与供给之间的矛盾，我国从“十二五”期间开始实施矿产资源“走出去”战略，在全球范围内配置矿产资源。但当今世界正处于百年未有之大变局的时代洪流中，紧缺大宗矿产资源事关国家经济安全，各国越发重视本国的矿产资源供给安全，使得国际铁矿石市场的不确定性加剧；此外，部分国家利用自身资源禀赋优势，在国际铁矿石市场中实行霸权主义、垄断经营。这两方面因素导致铁矿石资源的国际竞争形势越来越紧张，进而使铁矿石的价格剧烈波动。铁矿石价格的剧烈波动将严重威胁我国铁矿石供给安全。本书的研究正是基于铁矿石供给安全的背景展开的。

二、研究目的

本书归纳、总结了世界范围内铁矿石资源现状和铁矿石供需现状，研究了铁矿石价格波动影响因素和溢出效应，探讨了铁矿石价格波动对下游产业的影响，为保障我国铁矿石供给安全提供了理论支持，进一步夯实了我国铁矿石价格波动的理论基础，为我国未来铁矿石贸易管理、钢铁国际贸易等经济活动献计献策。

自进入21世纪以来，以铁矿石为代表的矿产资源价格出现剧烈和频繁波动，导致了铁矿石市场的供给风险。因此，分析铁矿石价格的波动现象、测度市场蕴含的波动风险，具有重要的现实意义。研究铁矿石价格波动的一个目的，是充分了解国际和国内铁矿石资源市场运行规律，进而利用国际铁矿石资源市场，保障我国铁矿石供给安全与现代化发展。研究铁矿石价格波动的另一个目的，是对铁矿石价格波动对我国钢铁企业的影响有一个可量化的认识。

目前，我国作为世界第二大经济体，与世界各国贸易往来达到历史最高水平。后疫情阶段，国际社会经济逐渐复苏，对各类资源需求量开始上升，我国的优势矿产资源出口量也逐渐增大；同时，世界各国对我国的资源出口也开始恢复。此时，对国际、国内铁矿石价格波动的认识，以及对铁矿石价格波动的分析，对下游钢铁企业而言格外重要。

三、研究意义

党的十九大报告指出，进入新时期，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。其提出了“坚持节约资源和保护环境的基本国策”“推进资源全面节约和循环利用”“支持资源型地区经济转型发展”“形成绿色发展方式和生活方式”“加快生态文明体制改革，建设美丽中国”等要求和举措。2022年，在中央经济工作会议上，习近平总书记指出“要正确认识和把握初级产品供给保障”。同时，我国经济发展已经进入新常态，以往粗犷式的发展已不再被接受，铁矿石资源也必须实现高质量发展。

在此大环境下，我国相继出台了一系列矿业政策，包括开采总量控制政策、环境规制政策和绿色矿山建设政策等。在这些新的政策背景下，铁矿石价格波动的影响因素有哪些？铁矿石价格波动会如何传导？铁矿石价格波动对其下游产业有哪些影响，这些影响造成的波动是否会危及国家安全？这些问题成为亟待探究的重要问题。总体而言，对于铁矿石价格波动的研究，贯彻和响应了党的十九大会议精神，其根本目的在于保障我国矿产资源安全，为我国对矿产资源的规划和利用提供有力支持。

本书的研究意义可从以下两个方面阐明：

第一，理论意义。

一方面，针对矿产资源价格波动的理论研究，可帮助我们厘清铁矿石市场的供需关系、价格波动影响因素与价格传导机制，为国家相关产业政策的制定提供理论依据。我国矿产资源价格波动研究起步较晚，随着全球化进程的推进，中国融入国际市场的程度加深，对于商品市场各个标的资产价格波动的研究，逐渐成为学术界热点。随着各国对于本国资源安全的重视，以及国际政治关系的云谲波诡，资源市场特别是铁矿石市场的价格波动越发剧烈，国内外学者开始关注矿产资源价格波动方面的研究。传统的研究铁矿石价格波动的理论依据是供需理论，认为价格波动现象是供求关系变化导致的。但是，供需理论的理想前提是市场商品充分流通，每个参与者都自由竞争。而在铁矿石市场中，世界范围内的铁矿石供给者主要是国际四大矿商，从某种程度上说，铁矿石市场属于垄断市场，容易产生铁矿石价格波动风险。此外，受国家相关产业政策调整的影响，铁矿石市场价格波动理论模型远比单纯的供需理论复杂。因此，我们需要综合考虑国际铁矿石市场的政治、经济、地缘等因素共同的影响，同时考虑国内铁矿石市场的宏观调控、产业政策、环保政策的影响，对供需理论进行适当的调整、修正。

另一方面，我国钢铁行业在原材料采购方面议价能力较弱，只能被动接受原材料成本上升，并向其下游产业转移成本。因此，研究铁矿石价格波动及其溢出效应，对铁矿石下游产业的发展和转型升级具有借鉴意义。以钢铁产业链为例，铁矿石价格波动的理论研究，有利于对钢铁行业价格波动理论的补充。铁矿石价格波动会由铁矿石生产企业传导至钢铁行业，而钢铁行业制成品的价格波动又会影响钢铁企业对于铁矿石需求量的判断，铁矿石价格波动与终端的钢铁行业是紧密联系的。此外，由于金属制品行业价格研究有其独特规律，受铁矿石价格波动影响的价格理论研究尚不充分，理论系统尚不完备；对于铁矿石价格波动的理论进行深入研究，对于终端行业价格波动的理论研究，具有相当重要的借鉴意义。

第二，现实意义。

研究铁矿石价格波动及其溢出效应有助于提升我国铁矿石资源保障能力，同时为我国钢铁行业健康、高质量发展提供有力支撑。从国际市场来看，铁矿石价格波动及其原因在未来企业发展战略中都扮演着重要角色。分析铁矿石价格波动原因，可帮助市场参与者提升对市场的认知，增加市场博弈经验，规避未来的风险。预测价格波动，可对市场走势进行精准把握，及时调整资产配置策略，规避恶意竞争和操纵市场行为。从国内市场来看，受中国宏观经济调控影响，铁矿石价格波动的分析预测似乎相对容易。但由于铁矿石的对外依赖度高，铁矿石价格波动的主要影响是来自中国国内市场还是国际市场，抑或两个市场叠加，尚待明确。明晰铁矿石价格波动规律，对我国经济稳定发展至关重要。宏观经济调控对前瞻性和预见性的要求较高，铁矿石价格波动理论能够为其提供理论依据。同时，铁矿石价格波动模型可以帮助国内政策制定者及早制定预案，以规避国际因素对于铁矿石价格的冲击。随着国际经济复苏，世界各国对于铁矿石需求量增大，研究铁矿石价格波动对于在激烈的国际市场博弈中保障我国铁矿石资源安全，同时促进行业稳定、健康发展，具有重要理论意义和现实意义。