★强化自测

一、单项选择题

1.若年名义利率为12%，每季计息一次，则年有效利率为（）。

A.1%

B.3%

C.12%

D.12.55%

2.某企业现在借款1000万元，期限5年，年利率10%，采取等额还本、利息照付的方式，该企业第2年应偿还（）万元。

A.200

B.240

C.260

D.280

3.下列是回收系数表示符号的是（）。

A.（A/F，i，n）

B.（A/P，i，n）

C.（F/A，i，n）

D.（P/A，i，n）

4.假如以复利方式借入1000元，年利率8%，第4年年末偿还，则第2年年末利息之和为（）元。

A.80

B.1080

C.166.4

D.1166.4

5.某建设工程项目第2年年初本息累计为5000万元，第2年当年借款额为600万元，借款利率为6%，则该年应计的建设期利息为（）万元。

A.264

B.282

C.318

D.336

6.关于影响资金时间价值的因素，表述不正确的是（）。

A.资金的使用时间

B.资金周转的速度

C.利率的高低

D.资金数量的大小

7.某企业年初投资3000万元，10年内等额回收本利，如基准收益率为8%，则每年年末应回收的资金是（）万元。已知（A/F，8%，10）=0.069，（A/P，8%，10）=0.149，（P/F，8%，10）=2.159。

A.324

B.447

C.507

D.648

8.在资金的等值计算中，下列表述正确的是（）。

A.P一定，n相同，i越高，F越大

B.P一定，i相同，z越长，F越小

C.F一定，i相同，n越长，P越大

D.F一定，n相同，i越高，P越大

9.已知某项目期初投资2000万元，预计10年内收回本息，年基准收益率为8%，如果采取等额本息的回收方式，每年年末应回收的资金是（）万元。

A.360

B.216

C.138.05

D.298.06

10.某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若干年内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还款数额时，采用的复利系数是（）。

A.（P/A，i，n）

B.（A/P，i，n）

C.（F/A，i，n）

D.（A/F，i，n）

11.某企业需向银行贷款，现有4种贷款方案：甲银行贷款年利率8%，按季计息；乙银行贷款年利率8%，按月计息；丙银行贷款年利率7.8%，按季计息；丁银行贷款年利率7.8%，按月计息。则该企业应向（）银行进行贷款。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

12.某企业希望5年内每年年初从银行提款10000元，银行利率为10%，那么该企业应在期初存入银行（）元。

A.37910

B.41700

C.43500

D.50000

13.利率与社会平均利润率两者相互影响，（）。

A.社会平均利润率越高，则利率越高

B.要提高社会平均利润率，必须降低利率

C.利率越高，社会平均利润率越低

D.利率和社会平均利润率总是按同一比例变动

14.期望5年内每年年末从银行提款5000元，年利率为10%，按复利计，期初应存入银行（）。

A.18955元

B.20850元

C.21775元

D.25000元

15.某企业欲投资一项目，预计2年后项目投入运营并获利，项目运营期为10年，每年净收益为500万元，每年净收益的80%可用于偿还贷款。银行贷款年利率为6%，复利计息，借款期限为6年。如运营期各年年末还款，该企业期初最大贷款额度为（）。

A.1234万元

B.1308万元

C.1499万元

D.1589万元

16.某施工企业现在对外投资200万元，5年后一次性收回本金与利息，若年基准收益率为8%，则总计可收回资金（）万元。[已知：（F/P，8%，5）=1.4693；（F/A，8%，5）=5.866；（A/P，8%，5）= 0.2505]

A.234.66

B.250.50

C.280.00

D.293.86

17.某人存款1万元，若干年后可取现金2万元，银行存款利率10%，则该笔存款的期限（）

A.10年

B.小于8年

C.8～10年之间

D.大于10年

二、多项选择题

18.在绘制现金流量图时，应把握的要素有现金流量的（）。

A.对象

B.数额

C.累计额

D.流向

E.发生时间

19.下列表述中，正确的有（）。

A.复利终值系数和复利现值系数互为倒数

B.年金终值系数和年金现值系数互为倒数

C.年金终值系数和偿债基金互为倒数

D.年金现值系数和资本回收系数互为倒数

E.年金现值系数和偿债基金系数互为倒数

20.在资金时间价值计算时，i和n给定，下列等式中正确的有（）。

A.（F/A，i，n）=[（P/F，i，n）（A/P，i，n）]-1

B.（A/P，i，n）=（A/F，i，n）+i

C.（A/F，i，n）=（A/P，i，n）-i

D.（F/P，i，n）=（A/P，i，n）/（F/A，i，n）

E.（A/P，i，n）（F/A，i，n）=（P/F，i，n）

21.下面关于资金时间价值的论述中，正确的有（）。

A.资金周转速度越快，资金时间价值越大

B.资金作为生产要素，在任何情况下都能产生时间价值

C.资金投入生产经营才能增值，因此其时间价值是在生产、经营中产生的

D.一般而言，资金时间价值应按间断复利计算方法计算

E.资金时间价值常采用连续复利计算方法计算

22.对名义利率和实际利率理解正确的是（）。

A.名义利率是以一年为计息基础，等于每一计息期的利率与每年的计息期数的乘积

B.当复利计息期为1年时，则名义利率等于有效利率

C.当名义利率一定时，计息期越多，有效年利率越低

D.实际利率是采用单利计息方法，把各种不同计息的利率换算成以年为计息期的利率

E.名义利率和实际利率都采用单利计息法

23.下面关于利息与利率的概念说法正确的有（）。

A.利息就是资金时间价值的一种重要表现形式

B.在工程经济研究中，利息常常被看做是资金的一种机会成本

C.利率的高低首先取决于通货膨胀率的高低，并随之变动

D.在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况

E.当计息周期在一个以上时，就需要考虑“单利”与“复利”的问题

24.影响资金时间价值的因素主要有（）。

A.资金的使用时间

B.资金的形态

C.资金投入和回收的特点

D.资金数量的大小

E.资金周转的速度

三、答案与解析

1.D【解析】i=（1+12%/4）^4-1=12.55%。

2.D【解析】每年还本金1000/5=200（万元）；第2年年初本金还有800万元，所以第2年利息为800×10%=80（万元）；第2年应偿还280万元。

3.B【解析】（A/F，i，n）为偿债基金系数；（F/A，i，n）为年金终值系数；（P/A，i，n）为年金现值系数。

4.C【解析】第2年利息和为（1+8%）2×1000-1000=166.4（元）。

5.C【解析】建设期贷款利息为（5000+600/2）×6%=318（万元）。

6.C【解析】影响资金时间价值的因素很多，其中主要有以下几点。

（1）资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。

（2）资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。

（3）资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。

（4）资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。

7.B【解析】已知现值求年金，以及会查相应的系数。A=P（A/P，8%，10）=3000×0.149=447（万元）。

8.A【解析】F=P（1+i）n，可知P、n一定时，i越大，F越大，可知A正确，B错误。

P=F（1+i）-n，可知F、i一定时，n越大，P越小；F、n一定时，i越高，P越小，可知C、D错误。

9.D【解析】F=P（1+i）n=2000×（1+8%）10=4317.85（万元），

由F=A[（1+i）n-1]/i得到，A=Fi/[（1+i）n-1]=4317.85×0.08/[（1+0.08）10-1]=298.06（万元）。

10.B【解析】该题考察的是已经知道现值的情况下求年值的知识点，故某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若干年内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还款数额时，采用的复利系数是（A/P，i，n）。

11.C【解析】本题考察的是有效利率的考点，根据公式ieff=（1+r/m）m-1分别计算。

甲：ieff=（1+0.08/4）4-1=8.24%。乙：ieff=（1+0.08/12）12-1=8.29%。丙：ieff=（1+0.078/4）4-1=8.03%。丁：ieff=（1+0.078/12）12-1=8.08%。故丙银行有效利率最低，应向丙贷款。

12.B【解析】期初提10000元（这个不需要折现），然后接下来的4年里每年再分别提10000元（普通年金，n=4），两组数值现值和就是要存的钱。计算过程：P=10000+10000×（P/A，10%，4）=41698.65。

13.A【解析】利率的高低由以下因素决定。

（1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。因为如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。

（2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。

（3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。

（4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。

（5）借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。

14.A【解析】P=A[（1/+i）n-1]/[i（（1/+i）n）]=18955（万元）。

15.A【解析】P=400×[（1+6%）4-1]/[6%×（1+6%）4]×（1+6%）-2=1233.57（万元）。

16.D【解析】F=P（F/P，8%，5）=200×1.4693=293.86（万元）。

17.B【解析】已知现值求终值。F=P(1+i)n，根据题意，代入公式：2=1×(1+0.1)n，则年。

18.BDE【解析】现金流量的三要素：现金流量的流向（支出或收入）、数额和发生时间。

19.ACD【解析】在期间和利率相同的情况下，年金终值系数和年金现值系数才互为倒数；回收系数是年金现值系数的倒数，而偿债基金系数是年金终值系数的倒数。

20.ABCD【解析】选项E错误，因为（A/P，i，n）（F/A，i，n）=（P/F，i，n）-1。

21.ACD【解析】资金作为生产要素，不是任何情况下都能产生时间价值的，如闲置资金、损失资金的时间价值，所以B错误。资金时间价值常可采用单利和复利计算，复利计算有间断复利和连续复利之分，所以E错误。

22.AB【解析】所谓名义利率是指计息周期利率乘以一年内的计息周期数所得的年利率。有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率。年有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。

23.ABDE【解析】利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定。

（1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。因为如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。

（2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。

（3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。

（4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。

（5）借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。

24.ACDE【解析】影响资金时间价值的因素有：资金的使用时间、资金投入和回收的特点、资金数量的大小和资金周转的速度。