★真题趋势
1.某公司以单利方式一次性借入资金2000万元，借款期限3年，年利率8%，期满一次还本利和，则第三年末应偿还的本利和为（）万元。【2012】
A.2160
B.2240
C.2480
D.2519
【答案】C
【解析】2000×（1+8%×3）=2480（万元）。
2.关于现金流量图绘制规则的说法，正确的是（）。【2012】
A.对投资人来说，时间轴上方的箭线表示现金流出
B.箭线长短与现金流量大小没有关系
C.箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点
D.时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点
【答案】C
【解析】现金流量图的作图方法和规则如下。
（1）横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一个刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；零表示时间序列的起点。整个横轴又可看成是我们所考察的“技术方案”。
（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。
（3）在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例，但由于技术方案中各时点现金流量常常差额悬殊而无法成比例绘出，故在现金流量图绘制时，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方或下方注明其现金流量的数值即可。
（4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。
3.甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季度计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为（）万元。【2010】
A.6.00
B.6.05
C.12.00
D.12.27
【答案】C
【解析】此题考察的实质为单利的概念，题干中明确说明“按季度计算并支付利息”，此处理解“支付”二字最为关键，实际上是明示了单利的性质，即利不生利。
4.某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息（）万元。【2011】
A.12.00
B.12.12
C.12.55
D.12.68
【答案】B
【解析】P=100万元、月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，季度利率为：（1+1%）^3-1=3.03%。（单利）一年支付利息为：100×3.03%×4=12.12万元。
5.某施工企业年初向银行贷款流动资金100万元，按季计算并支付利息，季度利率2%，则一年支付的利息总和为（）万元。【2007】
A.8.00
B.8.08
C.8.24
D.8.40
【答案】A
【解析】同上。
6.已知年利率12%，每月复利计息一次，则季度实际利率为（）。【2007】
A.1.003%
B.3.00%
C.3.03%
D.4.00%
【答案】C
【解析】季度利率为：（1+1%）^3-1=3.03%。还可以定性判断，实际利率高一些，所以选C。
7.利率与社会平均利润率两者相互影响，（）。【2006】
A.社会平均利润率越高，则利率越高
B.要提高社会平均利润率，必须降低利率
C.利率越高，社会平均利润率越低
D.利率和社会平均利润率总是按同一比例变动
【答案】A
【解析】利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。一般情况下，平均利润率是利率的最高界限。
8.某企业计划年初投资200万元购置新设备以增加产量。已知设备可使用6年，每年增加产品销售收入60万元，增加经营成本20万元，设备报废时净残值为10万元。对此项投资活动绘制现金流量图，则第6年年末的净现金流量可表示为（）。【2009】
A.向上的现金流量，数额为50万元
B.向下的现金流量，数额为30万元
C.向上的现金流量，数额为30万元
D.向下的现金流量，数额为50万元
【答案】A
【解析】向上的现金流量为60万元，残值为10万元，向下为20万元，叠加后为向上50万元。
9.已知折现率i >0，所给现金流量图（如图1-1所示）表示（）。【2007】
图1-1 现金流量图
A.A1为现金流出
B.A2发生在第3年年初
C.A3发生在第3年年末
D.A4的流量大于A3的流量。若A2与A3流量相等，则A2与A3的价值相等
【答案】ABC
【解析】本题考核的是现金流量图。
10.某人连续5年每年年末存入银行20万元，银行年利率6%，按年复利计息，第5年年末一次性收回本金和利息，则到期可以收回的金额为（）万元。【2010】
A.104.80
B.106.00
C.107.49
D.112.74
【答案】D
【解析】
。
11.下列关于现值P、终值F、年金A、利率i、计息期数n之间关系的描述中，正确的是（）。【2006】
A.F一定、n相同时，i越高、P越大
B.P一定、n相同时，i越高、F越小
C.i、n相同时，F与P呈同向变化
D.i、n相同时，F与P呈反向变化
【答案】C
【解析】一次支付终值和现值的计算根据终值与现值公式F=P（1+i）n，可以看出i、n相同时，F与P呈同向变化。
12.某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若干年内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还款数额时，采用的复利系数是（）。【2006】
A.（P/A，i，n）
B.（A/P，i，n）
C.（F/A，i，n）
D.（A/F，i，n）
【答案】B
【解析】本题考察现值求年值公式。
13.年利率8%，按季度复利计息，则半年期实际利率为（）。【2010】
A.4.00%
B.4.04%
C.4.07%
D.4.12%
【答案】B
【解析】
。
14.已知年名义利率为10%，每季度计息1次，复利计息，则年有效利率为（）。【2009】
A.10.00%
B.10.25%
C.10.38%
D.10.47%
【答案】C
【解析】
。
15.每半年末存款2000元，年利率4%，每季复利计息一次，则第2年年末存款本息和为（）元。【2007】
A.8160.00
B.8243.22
C.8244.45
D.8492.93
【答案】C
【解析】可以按收付周期实际利率计算，或者按计息周期利率计算。
F=P（F/P，r/m，mn）P=F（P/F，r/m，mn）F=A（F/A，r/m，mn）P=A（P/A，r/m，mn）A=F（A/F，r/m，mn）A=P（A/P，r/m，m.n）
此题存款期为半年，计息周期为季，给出的利率周期是年。
F=2000×（A/F，4%/4，2）×（F/A，4%/4，8）=8244.45（万元）。
16.年名义利率为i，一年内计息周期数为m，则年有效利率为（）【2006】
A.（1+i）m-1
B.（1+i/m）m-1
C.（1+i）m-i
D.（1+i×m）m-i
【答案】B
【解析】教材中的公式。
17.某施工企业向银行借款100万元，年利率8%，半年复利计息一次，第3年年末还本付息，则到期时该企业需偿还银行（）万元。【2006】
A.124.00
B.125.97
C.126.53
D.158.69
【答案】C
【解析】此题计息周期为半年，给出的利率周期是年，一年计息两次。按计息周期利率计算：F=100×（F/P，8%/2，2×3）=126.53（万元）。
18.某施工企业希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本。经咨询有甲、乙、丙、丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为7%。其中，甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按半年计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息。则对该企业来说，借款实际利率最低的银行是（）。【2011】
A.甲
B.乙
C.丙
D.丁
【答案】D
【解析】此题考核名义利率与有效利率的关系。甲、乙、丙三家银行的计息周期都小于一年，则其实际年利率都将大于7%。只有丁银行的实际利率与名义利率相等，为7%，是四家银行中最少的。
19.绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有（）。【2010】
A.现金流量的大小
B.绘制比例
C.时间单位
D.现金流入或流出
E.发生的时点
【答案】ADE
【解析】牢牢记住三要素：大小（现金流量的数额）、方向（现金流入或流出）、作用点（发生时点）。
20.关于现金流量图绘制的说法，正确的有（）。【2011】
A.横轴表示时间轴，向右延伸表示时间的延续
B.垂直箭线代表不同时点的现金流量情况
C.箭线长短应能体现现金流量数值的差异
D.对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流出
E.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点
【答案】ABCE
【解析】横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一个刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。
相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。在各箭线上方或下方注明现金流量的数值。
21.关于有效利率和名义利率关系的说法，正确的有（）。【2012】
A.年有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样
B.每年计息周期数越多，则年有效利率和名义利率的差异越大
C.计息周期与利率周期相同时，周期名义利率与有效利率相等
D.只要名义利率大于零，则据此计算出来的年有效利率一定大于年名义利率
E.单利计息时，名义利率和有效利率没有差异
【答案】ABCE
【解析】D项：名义利率大于零，则有效利率也可能和名义利率相等。
22.若选定静态评价指标进行技术方案敏感性分析，可以选择（）作为不确定因素。【2012】
A.投资额
B.产品销售量
C.产品单价
D.折现率
E.生产成本
【答案】ABCE
【解析】根据教材中的示例，可以用利润指标来进行分析，其可以分析的因素包括投资额、产品销售量、产品单价和生产成本等。