三 股权投资对中国经济转型升级的推动作用
美国经验表明，私募股权市场和私募股权投资基金为创新型企业的发展和企业的并购重组提供了巨大支持，已经成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资渠道。中国经济已经进入新常态，发展股权投资基金不仅可以给新兴产业提供资金，激活中国的金融投资市场，还有利于国有企业的改革，促进中国产业结构调整和经济的转型升级。
（一）有助于提升企业的整体素质
我国是一个以间接融资为主的国家，企业的资本金投入严重不足，企业融资来源主要是银行贷款。随着我国资本市场的不断完善和法律制度的日趋健全，尤其是2004年中小板和2009年创业板的成功设立，促使PE作为一种不可或缺的投融资方式开始快速发展，并成为继银行借贷和IPO之后的第三大融资方式。据中投集团发布的创投报告显示，2008～2013年，中国私募股权投资市场投资规模越来越大，平均单笔投资金额逐年增长，投资案例数也呈持续上升趋势。与银行贷款融资不同，股权投资者不仅提供资金，同时还参与企业的经营管理，并且私募股权投资机构参与企业管理时间越长、参与程度和监管力度越大，对被投资企业价值的影响也越大。投资期限较长的PE，能更好地对被投资企业的经营活动进行深入了解，他们不仅可在运营过程中积极参与，还会提供更多增值服务，也更有能力去改善被投资企业的经营策略并获取收益。另外，相比持股比例小的PE，拥有较大持股比例的PE对企业资本结构和公司治理的影响更大，对薪酬激励机制的制定和管理层监管制度的完善更为有效，对员工的激励和监督效果也就越好，进而能更好地提升企业价值。
（二）有助于推动高科技产业的发展
高科技风险投资事业起源于美国，它诞生的标志是1946年美国研究发展公司（ARD）的建立。在20世纪50年代初期，风险投资还没有成为一个行业，只是个别公司从事的零星投资业务，直到1958年，在美国政府的直接参与下，风险投资才真正发展成为一个行业。到20世纪60年代末，由于美国经济萧条、金融不景气和税制上的弊端，风险投资发展处于停滞甚至衰退阶段，风险资本的规模明显减小。1978年，美国的资本收益税由49.5%降至20%，掀起了一股风险投资的热潮，高科技风险投资培育、支持了包括微软、苹果电脑公司、INTEL公司等在内的许多著名高科技公司，也带动了其国内相关产业的发展，对美国经济发展做出了很大的贡献。为打造发展新引擎，我国政府将“大众创业、万众创新”提高到新的战略高度，从“创新体制机制、优化财税政策、搞活金融市场、扩大创业投资、发展创业服务”等多方面支持大众创业，鼓励发展高新技术产业，重点扶持处于初创期、成长期的创新型企业和高成长性企业。营商环境不断改善，市场主体蓬勃发展，保证了股权投资可选项目的可持续性。近年来，我国发展比较快的“BAT”等互联网企业，也主要是依靠股权投资的帮助而发展起来的。
（三）有助于助推我国企业“走出去”
中国经济的崛起以及中国企业综合实力的增强，为中国企业“走出去”提供了强大的动力，我国企业表现出融入国际市场的强烈需求，并开始在全球范围内进行投资。尤其是金融危机进一步推动中国企业赴海外寻求具有战略性以及价值被低估的企业或资产。在中国企业参与全球产业竞争的进程中，私募股权投资基金发挥了积极的促进作用。私募股权不仅是企业海外投资的一种盈利方式，也是企业海外投资的金融性并购手段。私募股权具有广泛的关系网络，可获得深层信息。它的介入可淡化国家色彩，拓宽融资渠道，提高企业并购能力。此外，私募股权可利用其丰富的经验与人才储备为并购提供支持。尽管近年来我国企业进行海外投资的融资渠道呈现多元化趋势，但目前几乎80%的中国企业都存在资本金不足的现象。尤其是对于中小企业以及民营企业而言，融资更是困难，且融资方式的程序较复杂、效率较低，难以适应快速的国际市场变化形势。对资金消耗较大的跨国并购活动，企业可以借助私募股权投资基金所拥有的资本和融资渠道优势来减轻企业自身的资金压力。借助私募资本，并购企业更易获得银行融资，甚至可以进行杠杆收购，进而提高投资回报率。
（四）有助于解决我国资本过剩问题
长期以来中国一直处于资本短缺、劳动力和土地过剩的时代。过去，各地招商引资打出的都是劳动力和土地价格低廉甚至零地价招牌，用廉价的劳动力和土地来吸引资本，而且很奏效，中国已经成为全世界吸引外资最多的发展中国家。但近年来，生产要素的供求关系在悄悄地发生变化，劳动力和土地越来越短缺而资本则越来越过剩。当资本过剩之后，资本大潮涌到哪里，哪里就会产生价格偏离价值的风险，进而发生危机。这就是我们目前所处的严重资本过剩状态。国际货币基金组织此前公布的数据显示，中国的国民储蓄率从20世纪70年代至今一直居世界前列，20世纪90年代初中国居民储蓄占国民生产总值的35%以上，到2005年中国储蓄率更是高达51%，而全球平均储蓄率仅为19.7%，中国储蓄率在全球长期排名第一。如此大规模的资金如果没有合适的投资方向，不仅无法产生收益，还会引发金融风险。发展股权投资基金可以让这些过剩的资本真正进入实体经济，成为企业的资本，不仅可以给投资者带来高收益，防范了金融风险，而且可以促进国家经济的发展。