总报告
广东金融科技与互联网金融总体发展与环境分析
黄国平 唐军 胡志浩 方龙 李 根 宋杨 梁振兴 潘瑾健
摘要： 广东省以建设珠三角金融改革创新综合试验区为契机，谋划与港澳地区金融业的融合和发展，推动建设大珠三角金融圈，强化区域金融业的集聚和整合，利用港澳地区金融业的辐射带动作用，提升在国内外金融市场的竞争力。金融科技与互联网金融不仅是对传统金融的有益补充，更有可能是代表着金融业的未来发展方向。金融科技和互联网金融发展不仅提高了金融的效率和创新能力，同时也为普惠金融、民主金融以及金融扶贫提供了强有力的技术支撑。广东省作为我国金
融科技与互联网金融发展主要聚集地，形成了由P2P网贷平台、众筹融资、互联网支付、互联网保险、互联网理财以及大数据征信、金融云平台等业态组成的金融科技与互联网金融格局。随着广东省互联网金融专项整治深入推进，行业加速进入“优胜劣汰”的洗牌期，行业竞争日益激烈，在整体风险趋于减缓的情况下，行业与平台分化却日趋明显。总体而言，广东金融科技与互联网金融行业的发展，相较于北京、上海等地区，仍然表现出“多”而不“强”的特征。目前，广东社会信用和征信体系还有待进一步完善，金融科技与互联网金融生态环境有待进一步提升。
关键词： 金融科技 互联网金融 金融监管 专项整治 金融生态
一 发展背景与历程
广东作为我国改革开放的前沿和排头兵，充分发挥与港澳地区地缘相近和人缘相亲的优势，不断深化与港澳地区金融关系，形成优势互补和相互依存的合作和发展格局。随着中国经济进入新常态，金融业发展步入全面深化改革阶段，国内区域金融发展竞争格局日益激烈。目前，广东省以建设珠三角金融改革创新综合试验区为契机，谋划与港澳地区金融业的融合与发展，推动建设大珠三角金融圈，强化区域金融业的集聚和整合，利用港澳地区金融业的辐射带动作用，提升在国内外金融市场的竞争力。
作为金融与科技有机融合的金融科技与互联网金融不仅是对传统金融的有益补充，更有可能是代表着金融业的未来发展方向。金融科技和互联网金融发展不仅提高了金融的效率和创新能力，同时也为普惠金融、民主金融以及金融扶贫提供了强有力的技术支撑。正是因为金融科技与互联网金融平台以更低的成本和便捷的模式让社会不同群体受益于金融服务，尤其是为个人和中小微企业融资难问题提供了有效的解决途径，所以国家一直在战略层面积极推动和支持金融科技与互联网金融健康发展。自2014年政府工作报告中首次提出发展互联网金融以来，2015年11月3日，中国共产党第十八届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中也提出规范发展互联网金融，这是“互联网金融”首次被写入中央五年规划中。2016年7月27日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《国家信息化发展战略纲要》再次提到“引导和规范互联网金融发展，有效防范和化解金融风险”。2017年7月，中央金融工作会议再次提出“加强互联网金融监管”，充分显示中央引导和规范金融科技与互联网金融健康发展的意志和决心。
广东省作为我国金融科技与互联网金融发展主要聚集地，形成由P2P网贷平台、众筹融资、互联网支付、互联网保险、互联网理财以及大数据征信、金融云平台等业态组成的金融科技与互联网金融格局。综观广东金融科技与互联网金融的发展，大概可分为四个阶段，即萌芽孕育期、起步发展期、增长爆发期和规范成长期。
1．萌芽孕育期（2007年以前）
这段时间，广东与中国其他地区一样，金融科技与互联网金融尚未形成新的业态，主要表现为银行等传统金融机构利用信息和互联网技术从事金融业务，提高金融效率，通常称之为“电子银行”或“网上银行”业务。这一时期广东依靠其优越的经济和金融背景对传统金融进行着技术优化和升级，金融科技和互联网金融主要依赖于传统金融行业，其中，典型代表包括招商银行和平安银行等主流金融机构。早在1995年7月，招商银行就推出了具有综合业务功能的银行卡“一卡通”，随后，在1999年9月，又率先启动中国首家网上银行“一网通”，成为众多企业和电子商务网站广泛使用的网上支付工具，促进了中国电子商务的发展。2007年8月，平安银行推出了集存取款、POS消费、代发工资、代缴费、网上支付、理财于一身的综合服务产品“吉祥”借记卡，2012年开始规划建设公司业务互联网升级平台“橙e网”，探索“供应链金融+互联网金融”的融合发展路径。“橙e网”于2014年7月9日正式上线，如今已成为拥有206万注册用户、40万企业用户的互联网金融新锐平台。同期，以深圳市银联金融网络有限公司和广州银联网络支付有限公司为代表的第三方支付产业崭露头角，金融科技从后台支持位置走向前端，渗透到在当时看来传统金融非核心业务中，爆发出强大生命力。
2．起步发展期（2007～2012年）
这期间，以团贷网、PPmoney、红岭创投等著名网络借贷平台成立和出现为标志，广东金融科技和互联网金融开始渗透到信贷、投融资等金融核心业务，形成对传统金融业务真正的挑战。截至2013年底，全国网络借贷正常运营平台200家左右，广东地区占比达1/4。同时，广东互联网支付乘势获得巨大发展，在全国270家第三方牌照支付公司中，广东有32家。此外，广东也逐渐形成了金融科技和互联网金融机构体系与生态系统，金融科技和互联网金融概念在广东已为人熟知。
3．增长爆发期（2013～2014年）
这段时期，余额宝等互联网理财产品的出现给传统金融带来极大挑战。全国范围内各基金、保险公司纷纷展开大规模互联网化战略布局。金融科技与互联网金融企业凭借技术优势和敢为天下先的闯劲，地位得到空前提升。此间，腾讯的“理财通”、平安银行的“活钱宝”相继上线。以微信支付为代表的互联网支付获得进一步发展，同时，P2P网络借贷呈现爆炸式增长，截至2014年底，广东省正常运营的网贷平台达465家，占全国网贷行业的20.43%。2014年广东省全年网贷成交量达846.44亿元，占全国的33.48%。另外，微众银行（第一家民营互联网银行）、招联消费金融（第一家互联网消费金融公司）、中顺易金融（第一家互联网信托公司，由中信信托、顺丰、网易合资）、众惠财产相互保险（首批相互保险公司）、前海再保险（第一家民营资本主导的再保险公司）等涉及银行、保险、众筹和理财金融科技与互联网金融行业龙头企业相继产生，也激发了传统金融机构纷纷部署“互联网+”战略，广东金融科技和互联网金融行业呈现欣欣向荣的发展趋势。
4．规范成长期（2015年至今）
2015年之前，我国对于金融科技和互联网金融的定义、准入、信息披露等都处于立法空白境地，监管主体也没有明确规定。随着互联网金融业务增长和平台数量剧增，金融风险也在不断积聚，互联网金融生态环境不断恶化。2015年新年伊始，中国银监会进行部门重组，将网贷监管正式纳入新创设的普惠金融工作部。2015年7月18日，央行等十部门联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，以“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”为总要求，明确了包括股权众筹融资、网络借贷、互联网支付在内的多种互联网金融业态的职责边界。2016年3月，李克强总理在《政府工作报告》中指出，要加快改革完善现代金融监管体制，提高金融服务实体经济效率，实现金融风险监管的全覆盖，规范发展互联网金融。2016年10月13日，国务院办公厅正式印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，中国人民银行、中共中央宣传部、中国银监会等17个国家部门联合发出《通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务风险专项整治工作的实施方案》，也对应颁布了对互联网金融监管的配套文件。广东省、深圳市、广州市和东莞市等地方政府和金融监督管理部门按照中央统一部署，积极落实，有效地控制和化解了广东地区金融科技和互联网金融发展中的各种问题和风险。同时，广东互联网金融协会、深圳互联网金融协会、广州互联网金融协会和东莞互联网金融协会等行业自律组织在地方政府和监管部门支持、帮助下也逐步建立和完善，充分发挥行业自律和辅助监管作用。
随着金融科技与互联网金融领域的监管政策、法规制度的逐步完善以及互联网金融专项治理的全面展开，广东地区金融科技与互联网金融行业必将与全国其他地区一起正式告别“野蛮生长”的初生期进入理性规范发展的成长期。
二 广东金融科技与互联网金融环境
金融科技与互联网金融的生态环境很大程度上与金融业生态环境重叠，但同时也与地区科技发展、创新创业环境有关。从金融业生态环境来看，根据《中国地区金融生态环境评价（2013～2014）》评估结果，广东省的综合得分紧随上海市、北京市和浙江省之后，排在全国31个省（自治区、直辖市）中的第4位。2016年，广东省实现全省地区生产总值（GDP） 79512.05亿元，较上年增长7.5%。广东省金融业增加值达到6502亿元，排名全国首位，同比增长11.3%，占GDP的8.2%，拉动经济增长约1个百分点。主要金融指标实现五个突破，全省金融机构总资产达到24.3万亿元，比2012年底的12.5万亿元增长了94%；本外币存款余额18万亿元，本外币贷款余额11万亿元，分别比2012年底增长95%和88%；新三板挂牌企业1618家，从2012年的全国第4名跃居全国首位。全省经济和金融业的快速发展为金融科技与互联网金融提供了良好的创新发展土壤，一方面为从业机构提供了较大的市场需求，较为突出的像广东省制造加工和贸易行业的繁荣催生了对供应链金融和贸易金融的极大需求；另一方面也有助于行业创业机构的融资，早期创业机构可以通过广东省内国际国内资金创设的创投机构获得资金，进驻孵化器获取运营、经营各项服务，在发展后期也能通过如区域股权交易中心、深圳证券交易所等融得大额资金支持企业经营。
总的来看，广东省金融科技与互联网金融发展环境表现出以下特点。
第一，广东省发展金融科技和互联网金融动力强、政策多、机制完善。广东的金融改革先试先行，在全国范围内不仅是改革项目最多，也是改革内容最丰富的。目前广东省已经获批建设了四个国家级区域金融改革项目，并且针对金融改革创新推出了一系列的政策，从完善多层次金融服务体系、建设金融创新试验区、鼓励创业创新等方面做出了政策支撑和保障。以广州市为例，2017年广州市金融局为加快金融科技发展拟推出三大举措：一是在2017年主办中国金融科技创业大赛，挖掘和培育优质金融科技项目；二是研究制定促进金融科技发展的相关扶持政策，为广州金融科技产业营造良好的政策环境；三是推动广州金融科技产业园区的建设，为广州金融科技产业创新发展提供全方位服务，吸引更多金融科技企业和人才来穗发展。这些政策显示广东省对于金融创新的鼓励态度和较强的内在驱动力，并且在实施中也切实收获了相应发展成果，达到了既定发展目标。截至2017年6月底，金融高新区核心区共引进项目340个，总投资额超过656亿元，其中私募创投项目180个，募集资金规模超过326亿元，吸引金融白领人才达5万人，并建成佛山众创金融街、广东金融高新区股权交易中心、全景网（广东）路演中心等一批金融创新载体与产业平台。
第二，广东省金融科技和互联网金融创新发展的技术基础强。尤其是在一系列金融科技和互联网金融关键核心技术发展方面，广东省实施的长期规划实现了较好的产出。以人工智能为例，《2017中国人工智能产业报告》的数据显示，全国人工智能创业公司中，有42.9%位于北京，16.7%位于上海，深圳以15.5%的比例位列第三，广州的人工智能创业公司占全国总数的比重也达到7.7%，排第四位。目前，中国人工智能发展已形成以北、上、深、广四个城市为第一梯队的战略格局，在这一格局中广东省占据两席。技术创新的成效往往需要经历较长的周期，但是作为金融科技和互联网金融的重大基础保障和支撑，新兴科技的发展水平很大程度上决定了金融科技和互联网金融创新的未来空间和潜力。广东省良好的技术基础未来将会成为金融科技和互联网金融等金融深度融合科技创新的主要驱动力。
第三，广东省独特的区位优势为金融科技和互联网金融的国际国内交流提供了极大便利，同时也提供了金融创新领域机构的庞大市场需求。广东省位于南部沿海，毗邻港澳，不仅在国家发展规划中属于经济发展的核心，也是国际合作的重要中心。目前广东省内规划及全国规划的重点经济区包含珠江三角洲城市群、泛珠江三角洲经济区和粤港澳大湾区。多项规划中，广东不仅肩负对内合作、发挥辐射影响作用等带动区域经济发展的领头羊作用，还站在国际合作、经济发展、技术创新等的最前沿。这种独特的优势为广东省发展金融科技和互联网金融等金融创新带来极大的裨益，不仅可以通过国际合作引入先进金融、科技企业为省内发展提供支撑，在发挥其经济带头作用的同时也为省内企业创造了巨大的潜在市场。
第四，广东省金融科技和互联网金融行业已经诞生一批知名企业和大型企业，并形成企业集聚。由美国创投研究机构CB Insights发布的2017年全球金融科技250强榜单中，中国上榜的28家企业中就包括多家广东省的金融科技企业。其中包括为年轻人提供分期消费的金融服务平台分期乐、平安集团旗下互联网财富管理平台陆金所、住房金融服务平台大道金服、个人理财应用服务提供商随手科技、互联网保险经纪销售公司小雨伞保险。这些新兴机构和大型机构对于省内行业产业发展有强大的带动作用，同时也有助于产业链上下游诞生更多创新创业企业。广东省金融科技和互联网金融行业除诞生部分知名企业外，业已形成一定的产业行业集聚，截至2016年3月，前海蛇口、南沙、横琴新区片区已分别集聚了各类金融机构和创新型金融企业39197家、1090家及2557家，总计42844家。这种企业集聚有助于金融科技和互联网金融行业在广东省的进一步发展，促进产业链的健全完善。
整体上，广东省发展金融科技和互联网金融在全国具有一定的比较优势，其中互联网金融的发展已经取得全国领先的阶段性成果。但是在开放与发展的过程中，广东省互联网金融行业不可避免地出现了一些问题和风险的累积。这一方面是由于行业监管认识不足、手段落后，对于金融科技和互联网金融的潜在风险没有充分理解导致了监督管理上的缺位和不足，行业高速发展导致机构数量、交易规模超出简单人工监督管理的能力范围造成行业监督管理的滞后，无法做到事前预警；另一方面也是由于广东省互联网金融行业在高速发展下，一些企业忽视经营能力和金融风险高风险经营，甚至为了发展铤而走险违法违规经营，造成风险的集中。当前，广东省金融监管主体在发展中不断形成金融科技和互联网金融发展的正确认识，已经着重开展行业风险专项整治工作，并积极引导行业向健康有序方向发展，规范企业守法合规经营。在行业新环境、新态势下，广东省金融科技和互联网金融行业已经出现整合、洗牌的局面，同时风险逐步缓释，部分机构选择停止经营并正常退出市场。
三 广东省发展金融科技与互联网金融的优势
（一）广东省发展金融科技与互联网金融的区位优势
行业产业的发展成功不仅是从业机构、投资机构和地区政府等主体的共同努力，在很大程度上也是地区综合资源的优势所致。具有区位优势的地区发展特定行业产业可以充分综合地利用地区各项资源，借助地理位置的优势不仅有助于引进先进企业和先进技术服务行业创新，也有助于扩大服务市场实现行业规模的快速增长。
广东省位于我国大陆南部沿海，与广西、湖南、江西及福建四省陆地相接，毗邻港澳，与海南隔海相望。广东特殊的区位使其在国家区域经济贸易规划中处于较为核心的地位。目前广东省内规划及全国规划的重点经济区包含珠江三角洲城市群、泛珠江三角洲经济区和粤港澳大湾区。多项规划中，广东不仅肩负对内合作、发挥辐射影响作用等带动区域经济发展的领头羊作用，还站在国际合作、经济发展、技术创新等的最前沿。
在发展省内金融科技和互联网金融行业产业方面，一系列对内规划合作加强了广东省与周边省份的交流沟通，尤其是为广东省的金融科技和互联网金融从业机构创造了更为庞大的潜在服务市场。通过区域省份经济发展合作，广东省金融科技和互联网金融企业可以更方便、有效地将业务拓展并深入合作省份，广东省金融科技和互联网金融企业的服务市场便可以极大地扩大。如泛珠三角区域合作包括了与珠江流域地域相邻、经贸关系密切的福建、江西、广西、海南、湖南、四川、云南、贵州和广东9个省份，以及香港、澳门两个特别行政区。“泛珠三角地区”的9个省份全部人口占全国的34.8%, GDP总值占全国的33.3%，不论是对于服务个人的借贷、众筹、支付企业还是服务于金融机构的金融科技企业，都意味着庞大的潜在市场。
在促进省内金融科技和互联网金融创业创新方面，通过对外合作有助于广东省引进先进的科学技术促进金融科技不断发展，引入各方面资金为创业机构建立融资保障。目前，泛珠三角洲合作和粤港澳大湾区规划均包括了广东省和港澳的合作规划，要深化广东省与港澳的全方位合作，以及创新与港澳在资讯科技、专业服务、金融及金融后台服务、科技研发及成果转化等领域的合作方式，需推进服务业执业资格互认，吸引专业人才落户。香港作为国际金融中心，其金融业发展国际领先，对于广东省的金融科技和互联网金融行业而言，深化合作不仅提供了学习交流先进经验的重要机会，更是广东省金融科技和互联网金融行业走出国门、走向国际的一个重要通道。并且，以合作为契机，引入先进科技及卓越人才，又进一步加强了广东省在金融科技和互联网金融方面的基础优势。目前，广州南沙新区已经开展深化粤港澳深度合作探索，定位于推动建设粤港澳专业服务集聚区、港澳科技成果产业化平台和人才合作示范区，引领区域开放合作模式创新与发展动能转换。
此外，广东省在自由贸易开放创新方面的优势也有助于金融科技和互联网金融发展，贸易不仅是货物的往来，更是信息流和资金流的流动，而金融科技和互联网金融正是整合了信息流与资金流。目前，广东省较早成立了自贸区，涵盖广州南沙新区片区、深圳前海蛇口片区和珠海横琴新区片区，与港澳率先实现服务贸易自由化，并积极打造广东省的“一带一路”枢纽、经贸合作中心和重要引擎地位。未来，广东省贸易总量的提升将带来金融科技和互联网金融市场需求的进一步提升，对于金融科技和互联网金融在供应链金融领域的发展与创新将起到重要的驱动作用。
（二）广东省发展金融科技与互联网金融的技术优势
金融科技与互联网金融是金融与科技深度融合的探索和创新实践，金融是金融科技和互联网金融的核心，而技术进步则是金融科技和互联网金融发展的重要保障。试想如果没有互联网、移动互联网、大数据和云计算等科学技术的研究突破与应用实现，也就不会有当前的金融科技和互联网金融等新金融模式和业态的出现。
从广东省科技发展整体情况来看，广东省科研机构数量多、科研人员队伍大、科研投入规模大。2016年末，广东省有县及县级以上国有研究与开发机构、科技情报和文献机构365个，规模以上工业企业拥有技术开发机构5920个。全省科学研究与试验发展（R&D）人员51万人（折合全时当量）。全省R&D经费支出约占GDP的2.52%。全省拥有国家工程实验室12家，省级工程实验室59家，国家工程（技术）研究中心23家，国家地方联合创新平台61家。省内已建立省级工程研究中心2651家、国家认定企业技术中心87家、省级企业技术中心831家，建成广东省战略性新兴产业基地42家，认定技术创新专业镇413个。
在政府的坚定支持下，广东省的科研成果产出和转化都稳步增长，居于全国首位。2016年，广东省全年产出科技成果1963项，其中，基础理论成果140项，应用技术成果1805项，软科学成果18项。全年专利申请受理总量505667件，同比增长42.1%。其中，发明专利申请受理量155581件，占比超过30%，同比增长49.7%。全年专利授权总量259032件，同比增长7.4%，居全国首位。其中，发明专利授权量38626件，占比超过一成，同比增长15.4%。全年《专利合作条约》（PCT）国际专利申请受理量23574件，同比增长55.2%，居全国首位。截至2016年底，广东省全省有效发明专利量168480件，居全国首位，合计每万人口发明专利拥有量15.53件。全年共有39264家企业申请专利327325件。
在各项新兴技术中与金融科技和互联网金融关系最为紧密的有信息技术、大数据和人工智能等，其中信息技术又包括互联网技术、移动互联网技术。互联网和移动互联网是目前金融科技和互联网金融发展的最为重要的基础设施之一，金融科技和互联网金融企业的业务几乎全部需要依靠互联网和移动互联网来实现，以P2P网络借贷为例，一方面借款人申请借款需要通过电脑上网或移动端手机APP，另一方面，出借人出借资金同样需要使用登录网站或移动端手机APP。大数据是金融科技和互联网金融企业应用最为广泛的技术之一，对于P2P网络借贷机构来说，其信用评估、反欺诈、精准营销等环节都需要通过大数据技术来实现。人工智能则是当前探索应用的前沿和热门，在财富管理领域的创新业务智能投顾就是以人工智能为凭依，通过互联网为客户提供资产配置、资产管理服务。在这些重要技术的发展方面，广东省一面仍在积极探索，一面已经取得一定的成果。
信息技术发展方面。《2016广东省“互联网+”现状与发展大数据分析报告》数据显示，广东省信息化发展水平处于全国领先位置，互联网基础设施建设成就显著。截至2016年底，广东省互联网普及率达68%，移动宽带普及率达98.3%，年末（固定）互联网宽带用户2851万户，同比增加8.4%。年末移动互联网用户11519万户，同比增长5.2%, 4G用户数量达9085万户，全年净增3490万户，3G和4G用户合计10664万户，合计占移动电话用户比重达74.3%。2016年经地市推荐、专家评审、现场考察、网站公示等流程，共选出首批10个“互联网+”创建小镇，其中产业型小镇5个、应用型小镇5个，佛山市顺德区北滘镇被评为“互联网+”制造应用型创建小镇。目前全省有35家大企业参与众创平台建设，累计投资超过250亿元，孵化项目3500余个。全省正依托大企业推进“互联网+”小镇创建工作，打造互联网创新集聚区。
大数据技术发展方面。2015年广东数据存储量超2300EB，约占全国20%，居全国第一。以政府数据为例，广东省政务信息资源共享平台联通68个省级部门和21个地市及佛山顺德区，共享数据超50亿条。产业数据方面，广东电子信息产业总产值接近3万亿元，规模约占全国1/4，而云计算、物联网、大数据在制造业企业的应用率均超过20%，也沉淀了海量的产业数据资源。广东省以政府为表率，在数据开放方面的动作相对务实，政企良性互动，也更容易推动政府数据开放。广东省政府在积极开放共享数据、为大数据技术发展形成数据积累和应用基础的同时，也通过建立行业产业试验区促进行业集聚、优秀企业入驻、引进先进技术和助推技术成果转化和应用。2016年10月26日，在广州召开的大数据应用及产业发展大会上，广东宣布，经国家发改委、工信部和中央网信办等三部门批复同意，正式启动建设珠江三角洲国家大数据综合试验区，珠江三角洲是中央批复建设的第二批国家大数据综合试验区，属于跨区域类综合试验区。珠三角国家大数据综合试验区也是全国首批确定的跨区域类综合试验区，实施范围为5.6万平方公里，涵盖珠三角9市，功能上形成“一区两核三带”总体布局。
人工智能发展方面。广东省是国内最早开始人工智能研究的集聚地之一，产业基础雄厚、产业规划合理、产业人才密集、产业发展迅速。广东省发展人工智能等新兴技术的决心自上而下、一以贯之。2016年6月29日，广东省省长朱小丹在汕头会见李嘉诚基金会主席李嘉诚时，提出人工智能的应用前景非常广阔，并希望李嘉诚发挥与DeepMind有良好关系的优势，推动广东省与DeepMind公司在精准医疗等领域开展务实合作，使人工智能更好地造福广大人民群众。以广州市为例，2017年广州市提出了新兴产业“IAB”发展计划，即发展新一代信息技术（Information）、人工智能（Artificial）、生物科技（Biology）等战略性新兴产业，打造若干个千亿级产业集群，以科技产业创新和供给侧改革推动人才、技术、资本等高端要素的集聚。《2017中国人工智能产业报告》的数据显示，全国人工智能创业公司中，有42.9%位于北京，16.7%位于上海，深圳以15.5%的比例位列第三，广州的人工智能创业公司占全国总数的比重也达到7.7%，排第四位。目前，中国人工智能发展已形成以北、上、深、广四个城市为第一梯队的战略格局，在这一格局中广东省占据两席。
四 广东省互联网金融行业监管与整治
（一）广东省互联网金融监管与风险
广东省在大力鼓励发展互联网金融行业、推动金融开放创新的过程中，取得了一定成果。广东省互联网金融行业各业态活跃创新，倒逼传统金融机构转型创新，激活了广东省金融行业的一潭水。面对互联网金融的浪潮，广东省多家银行主动“触网”。2014年9月，广发银行宣布加速进军互联网金融，推出“慧理财”网销平台，提供在线金融产品信息发布与管理、交易资金结算等服务。也是在2014年，广东南粤银行新上线了直销银行“南粤e+”，这是一个建立在大数据和移动互联网之上的金融服务平台。利用互联网的合作特点，南粤银行将银行内部的产品与其他银行、基金、支付公司、社交平台、电商联结在一起，嵌入了非金融服务的应用，让传统银行成为服务网络银行的基站，银行整体服务效率和能力得到扩张。金融网销模式以网络为载体，打破了物理网点的边界，延伸了银行的服务内涵，客户可通过电脑、电邮、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务。
广东省在鼓励互联网金融发展过程中，对于创新可能产生的风险认识较早，特别重视互联网金融行业风险的防范，在探索互联网金融监管方面重点集中在行业自律监管和金融消费者权益保护两个方面。广东省较早开始推动行业自律监管，由广东省民政厅批准并在广东省金融办的指导下，广东省在2014年5月18日成立了广东省互联网金融协会。行业自律协会不仅在监督管理互联网金融机构方面发挥了一定功能，也通过加强机构间交流、机构与监管的交流，促进广东省互联网金融行业从业机构的经营管理水平提升，强化机构在创新过程中对于金融风险的认识和防范。正是基于这样一个理念，广东省互联网金融协会于2015年发布了《广东互联网金融行业准则（征求意见稿）》和《广东互联网金融协会个体网络借贷（P2P）平台信息披露指引（征求意见稿）》。行业准则涵盖了在广东省内从事互联网支付、网络借贷、众筹融资、互联网基金销售、保险、信托和消费金融等领域的机构，对行业道德、守则，消费者权益保护以及网络与信息安全做出具体细则要求。而披露指引则将P2P网贷机构的信息披露制度化、标准化、常态化，对促进广东的网贷企业加强行业自律和规范、机构依法合规经营，引导行业驶进良性发展轨道具有非常现实的意义。同年，在广东省人民政府金融工作办公室、中国人民银行广州分行指导下，广东省金融消费权益保护联合会、广东互联网金融协会联合主办了“3·15”《广东互联网金融企业保护消费者权益公约》签约仪式，全体与会互联网金融企业共同签订了《广东互联网金融企业保护消费者权益公约》，并由企业代表上台宣读致力于完善金融消费者权益保护的誓言。这是全国首个互联网金融行业的保护消费者权益公约，并已经报送至“一行三会”备案。
在鼓励和管制协调统一背景下，广东省互联网金融行业发展迅速，从P2P网贷行业来讲，就网贷平台数量和成交额而言，广东已成为全国P2P平台第一大省。盈灿咨询、网贷之家最新披露的月度数据显示，截至2016年9月底，北京、上海、广东网贷平台总计905家，其中，北京市正常运营的网贷平台共有299家，较上月增加3家；上海市正常运营的网贷平台共有207家，环比减少1家；广东省正常运营的网贷平台共有399家，较上月减少5家，仍位居全国第一。
对金融创新可能产生的风险认识较早并不说明认识充足，广东省互联网金融行业仍然出现风险累积，并且产生大量的风险事件，一方面固然是全国互联网金融行业风险水平整体较高，广东省也难独善其身，另一方面也反映出广东省在互联网金融风险方面认识不充分，风险防范不及时，造成监管滞后于行业发展。在广东省互联网金融行业风险事件中，影响较大的是e速贷平台非吸事件。e速贷是成立于2010年9月的一家广东省惠州市P2P网贷平台，该平台曾是广东省互联网金融协会监事长单位，其公司创始人简慧星也是广东互联网金融协会会员。2016年5月，e速贷涉嫌非法吸收公众存款被查，当时平台总成交额已经超过70亿元。负责案件的惠州警方发布消息称，经提请惠州市惠城区检察院批准，汇融股份法人代表简慧星因涉嫌非法吸收公众存款罪，被依法执行逮捕。该公司除了非法吸存和放贷，基本没有合法营利收入的业务，处于长期亏损状态，公司主要依靠不停吸收新加入投资者本金的方式来维持公司运作。e速贷事件反映出两个问题，一是广东省内对互联网金融行业的监管缺位严重，一个问题平台在经营6年之久才被发现和处理，并且是由公安部门而非金融监管部门首先发现，这种事前和事中监管严重不足导致广东省互联网金融行业很多潜在风险不能及时被发现并有效处理，而当风险事件发生时往往已经对投资者的权益造成严重损害，事后的补救收效很有限，对于金融消费者造成财务和精神上的损伤，而省内的互联网金融行业也不可避免地要承受行业声誉的损失，这于社会稳定和金融创新发展都不利。二是反映出广东省对于互联网金融行业监管的手段工具不足，发现风险需要依靠举报人举报，而处理方式则是在毫无征兆的前提下直接拘捕公司法人，这一方面同样导致监管主体对于行业风险难以有全面的认识和掌握，另一方面也容易造成严重的社会影响。e速贷事件中很多投资者质疑警方的行动，甚至认为e速贷是因为得罪了警方而遭到报复，并不是违法犯罪而受到处理，这种处置方式也对创业创新产生了不利影响。2016年最高人民法院发布了《关于依法审理和执行民事商事案件保障民间投资健康发展的通知》，特别强调了严格把握财产保全、证据保全的适用条件，依法慎用拘留、查封、冻结等强制措施，尽量减少对企业正常生产经营活动可能造成的不当影响，维持非公有制经济主体的经营稳定。确需采取查封、扣押、冻结等强制措施的，要严格按照法定程序进行，尽可能为企业预留必要的流动资产和往来账户，最大限度降低对企业正常生产经营活动的不利影响。
（二）广东省互联网金融风险专项整治
2016年4月，互联网金融风险专项整治正式在全国范围内展开，该项工作旨在规范互联网金融各类业态，优化市场竞争环境，扭转互联网金融某些业态偏离正确创新方向的局面，遏制互联网金融风险案件高发频发势头。在全国整治开展半年后，国务院办公室正式公布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。与此同时，包括中国人民银行、银监会、保监会、证监会、工商总局在内的多部门联手出台了多个文件，对互联网金融所涉及的网贷、互联网保险、股权众筹、非银支付等业务提出具体的专项整治方案。
紧随全国范围内互联网金融风险专项整治工作的开展，广东省委、省政府高度重视，按照国家的要求部署，迅速组织制定《广东省互联网金融风险专项整治工作实施方案》（以下简称《广东省实施方案》）及各分领域相关专项整治方案，召开全省部署动员电视电话会议，全面部署广东省互联网金融风险专项整治工作。
《广东省实施方案》根据国家《互联网金融风险专项整治工作实施方案》和广东省互联网金融发展实际制定，明确了互联网金融风险专项整治的工作目标、原则、重点整治问题、整治措施、职责分工和进度安排等。《广东省实施方案》要求采取“严格准入管理、坚持分类治理、强化资金监测、建立举报奖惩与黑名单制度、加大整治不正当竞争工作力度、加强内控管理、完善技术手段”等措施，集中力量对P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、互联网金融领域广告等重点领域进行整治。同时，在及时总结经验的基础上，主动加强与国家有关部门的协调沟通，建立健全广东省互联网金融监管长效机制。
广东省此次专项整治的规划和部署，旨在规范各类互联网金融业态，净化金融生态环境，优化市场竞争秩序，扭转互联网金融某些业态偏离正确创新方向的局面，遏制互联网金融风险案件高发频发势头，建立和完善适应互联网金融发展特点的监管长效机制，实现规范与发展并举、创新与防范风险并存，促进广东省互联网金融健康可持续发展，有效维护经济金融秩序和社会稳定。
广东省专项整治开展以来，通过多种手段摸清了行业情况，并突出广州、深圳等重点地区、P2P等重点领域和重点机构，进行现场检查与分类处置。截至2017年上半年，全省互联网金融机构1743家，其中P2P机构1251家，主要集中在广州、深圳。其中，专项整治突出广州和深圳等重点地区、P2P网贷等重点领域以及139家重点机构（其中P2P机构81家）。目前广东省互联网金融领域的风险隐患主要集中在P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、互联网金融领域广告等领域，专项整治坚持问题导向，集中力量对这几个重点领域进行整治。
在专项整治期间，广东省初步遏制了行业发展乱象，尤其是在重大风险事件的处理上，能够做到反应及时、处理快速、结果有效。如2016年底广东省发生的在广东金融高新区股权交易中心（粤股交）备案发行的惠州侨兴集团“私募债”违约事件，省政府对此高度重视，经过各方共同努力，在2017年春节前由浙商财险完成了理赔工作，最大限度地保障了投资者利益。在积极协调处理的同时，广东省专门部署了针对粤股交的检查，经过检查发现，粤股交存在过于依赖外部征信手段、尽职调查不到位的问题，存在私募变相突破200人限制的违规行为。粤股交现已严格按照国家整改要求，全面停止了与互联网金融平台的合作，对存量业务进行了风险排查，对交易模式、交易品种进行了规范整改。
此外，广东省已经逐步建立起互联网金融监管和风险防范的长效机制。一是制定P2P网贷管理细则，计划2017年下半年实施。二是加快建设地方金融风险监测预警平台，设立P2P非现场监管子系统。依托广州商品清算中心，广州市金融局在广州试点建设了广东省地方金融风险监测防控平台。该平台已于2017年6月底挂牌成立，利用大数据技术和登记清算手段实现对地方金融业态的全面监管。目前，该平台已开发出非法集资风险监测防控、网络舆情监测、第三方电子合同存证及网络借贷信息中介机构非现场监管四大监管防控子系统，具有综合信息登记管理、资金和账户监控、信息交叉匹配验真、固化存证、动态监测、联动预警等核心功能。未来，广东金融风控平台将是一个覆盖珠三角、覆盖全省的金融风险监测、预警防控体系。目前，已有1200多家互联网金融公司纳入广东省地方金融风险监测防控平台，有效防范和打击非法集资，化解区域性金融风险，推动广东地方金融规范有序发展。
目前，根据国家专项整治最新安排，专项整治延长至2018年6月底，按照时间服从质量原则，广东省相应调整专项整治期限至2018年6月底。鉴于互联网金融行业的特性以及前期积聚的风险尚未完全释放等多种因素，不排除会有个别机构恶性退出市场。为避免处置时诱发个别机构“跑路”的风险，广东省暂未公布整治结果，未来将选择合适的时机公布。
五 广东金融科技与互联网金融未来发展与趋势
广东素来有敢为人先、求实创新的锐气，这也是广东经济、社会和金融业长久保持生机和活力的关键所在。广东金融科技与互联网金融发展起步早、基础好、后劲足，在技术创新能力、业务研发水平、应用推广效果等方面都堪称全国的标杆和典范，业务与技术深度融合，创新成果层出不穷，科技创新与金融创新的结合已成为推动广东金融业现代化发展的强大动力。当前广东正处于经济社会转型升级的关键时期，以全国新一轮的全面深化改革为契机，进一步加快金融、科技、产业三融合，必将为广东做大做强实体经济、加快产业转型升级、增强经济综合实力和产业竞争力做出新贡献。党的十八大以来，广东坚持推动金融、科技、产业融合创新发展，建立以创新驱动为主推动经济增长的新发展模式，转变经济发展方式以促进广东产业转型升级。广东在金融、科技、产业三融合的统筹规划、制度建设、产品创新等方面取得了重要突破，也获得了值得推广的经验模式。
一是加强顶层设计、构建完善的金融、科技和产业“三融合”政策体系。近年来，广东省委、省政府高度重视金融强省建设，切实加强对金融工作的领导，把金融与科技的有机融合作为促进产业裂变的核动力和促进科技成果转化、培育战略性新兴产业、加快产业转型升级的重要举措。例如，广东在全国率先出台的地方性法规《广东省自主创新促进条例》中，明确以法规的形式确定金融、科技和产业“三融合”及其扶持政策。随后，广东省政府在出台的《广东省人民政府办公厅关于促进科技和金融结合的实施意见》中，明确提出推动科技创新链条与金融创新链条有机结合，促进科技成果转化和全省科技创新综合能力全面提升。
二是设立金融、科技、产业融合创新综合试验区，构建金融、科技和产业创新融合的产业生态。2011年10月，广东“广佛莞”地区、深圳市被国家确定为首批促进科技和金融结合试点地区。2014年1月，经广东省政府批准，佛山南海区正式挂牌全省首个金融科技产业融合创新综合试验区，为促进珠三角产业转型升级探索新路径。通过设立引导基金，以期带动社会资本投入金融、科技、产业创新项目；建设创新特区，打造国家级产业金融试验区；创建服务平台，推进金融、科技和产业创新融合，培育金融、科技、产业创新融合主体，优化金融科技和互联网金融发展生态环境。2017年4月，深圳出台了全国地方政府首个金融科技专项政策《关于促进金融科技快速健康创新发展的若干意见》，提出将在金融科技方面推出若干创新举措，力争5年内将福田打造成为有国际影响力的金融科技中心。
三是实施培养、引进和留住高端金融人才的激励政策，夯实金融科技产业融合发展的人才基础。广东省历来重视培养和储备金融高端人才，制订与建设金融、科技、产业三融合相配套的金融人才发展规划，探索建立多样化社保年金制，提高生活和工作待遇，解决其家属入户、子女教育、住房保障等问题。
金融科技和互联网金融基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新，全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等几大金融领域，是金融业未来的主流趋势。金融科技拓展金融服务的边界，不断构建新金融生态空间，演化出多层次金融服务体系，从而改变金融行业的生态格局。随着互联网金融专项整治工作顺利完成，行业领域的长效机制逐步建立，广东省金融科技和互联网金融行业将会与全国其他地区一起，进一步朝着健康稳定、竞争有序的规范化和阳光化方向发展，实现真正腾飞。
其一，在行业发展态势方面，广东金融科技与互联网金融发展会进一步呈现服务实体经济、实现产业融合的特征。目前，广东“三融合”政策体系建设、统筹规划和产品创新方面实现重大突破，珠三角地区形成了“广、佛、莞、深”等一批“三融合”集聚区，这为广东金融科技和互联网金融快速发展、领先全国提供了坚实的经济基础和良好的金融政策和生态环境。
其二，在政策和监管方面，随着专项整治工作的深入推进和长效机制建立，广东在金融科技和互联网金融领域会进一步加强对包括准入机制、监管底线、行业联盟等方面的监管、指导和规范。目前，除P2P、第三方支付、互联网保险等有相对明确的管理办法外，众筹（含公益众筹、实物众筹、股权众筹）、互联网财富管理（含互联网信托、互联网基金销售）、金融科技、金融互助社区、线下财富管理、股权投资机构等类金融机构均没有明确的划分类别，也没有制定相应的准入门槛和监管部门，仍然存在较大的风险隐患。预计有关金融监管部门会尽快梳理，分门别类，制定准入门槛，明确监管职责，建立健全互联网金融监管体系，为后续日常监管和长效机制建立奠定坚实基础。
其三，在业务发展方面，将向多样化、细分化、专业化和规模化方向发展。近年来，广东地区以网络借贷为代表的互联网金融快速发展，资产端从最初的信用债权，演变到担保债权。随后，出现了融资租赁、票据、保理业务、私募债、信托等资产。传统单一业务的互联网金融平台在“分类监管、持牌经营”的监管原则下，有逐渐发展成为在线金融资产交易平台的趋势，不仅能满足资产端分散化需求，也能扩大互联网金融行业整体体量。在可预见的未来，广东互联网金融行业将延续这一发展趋势，针对人群、行业和地域差异化定位发展的互联网金融平台将陆续登场。同时，投资端服务将向专业化和规模化方向发展，优质的投资端服务不仅能够过滤风险，提高投资人资金安全，而且有利于降低投资人的时间成本和风险系数。
其四，在技术发展发面，传统金融机构利用区块链、大数据和云计算等技术手段进行业务创新和流程改造；新兴互联网金融平台则利用各类金融科技理念和手段提升服务质量和效率，扩大服务范围和规模；信息与互联网科技巨头则利用自己的技术和平台、信息和数据优势为金融行业和机构提供诸如支付通道、征信评分、公共云计算等基础性金融设施和服务。例如，中国平安以核心金融业务互联网化和互联网金融业务两条线并重发展为目标，通过了解用户的各种消费需求场景，从“管理财富、管理健康、管理生活”三个维度切入，以“一扇门”“两个聚焦”“四个市场”为互联网金融战略体系，搭建其互联网金融平台；基于腾讯多年的云服务经验，腾讯金融云为金融及泛金融行业提供深度的解决方案，在合规性、安全性和创新性等方面亮点频频；团贷网以互联网技术、平台和思维模式不断开拓业务，构建完善风控体系，扩大服务范围，提升服务质量。
其五，在征信建设和信息披露方面，广东省将进一步健全和提升互联网金融信息管理和征信服务机制。充分运用互联网技术和金融科技的最新成果，通过建立以客户体验为导向、以数据技术为驱动、以互联网低成本扩张为手段的业务模式来打破传统征信行业垄断局面，覆盖被银行等传统金融忽视的“草根”客户。同时，结合《社会信用体系建设规划纲要（2014～2020年）》目标任务，推进互联网金融征信平台与传统征信系统的对接和融合，增强互联网金融平台防范信贷风险的能力。
六 结论及政策启示
2017年7月14～15日，五年一度的全国金融工作会议在北京召开，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平发表重要讲话。本次会议主要明确了三项重点任务：“围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革。”这意味着金融风险的防范已经成为国家层面的重大任务，并且是金融改革有序进行的重要保障。
广东省要有效控制、监管、促进互联网金融发展，应从监管层面、行业层面、企业层面这三个层面全方位进行管理。监管层面主要为互联网金融和金融科技的健康发展搭建良好的环境和平台；行业层面要从行业发展与自律角度加强风险管理；企业层面主要是微观层次上的风险防范和控制，实行严格的操作规程和内部管理制度，加强人才培养，提升企业内部自身技术防护水平。在提升认识和改善手段的基础上，综合协调风险防范和行业发展，为互联网金融和金融科技的发展规划一个健康、有序的路径。
在广东省未来对金融科技和互联网金融的监管方面，广东省在专项整治过程中所形成的经验值得借鉴。
其一，不断提高金融创新的认识，加强社会和行业的风险防范意识。一方面，互联网金融的重要服务主体还是社会大众，尤其是在服务我国普惠金融主要目标群体的过程中，这部分群体缺少相应的金融知识，容易成为不法行为的受害者，其维权和自我保护的能力较弱，加强金融消费者权益保护，尤其针对这部分群体，重点工作之一应当是提升其金融知识水平，通过提升其自我风险防范意识来降低金融违法犯罪行为的发生，而行政和司法手段应当作为金融消费者权益的最后保护网；另一方面，互联网金融行业作为传统金融的补充，其服务客户多为风险较高的群体，如果机构缺乏风险防范的意识，容易成为骗贷等违法犯罪的受害者，加强机构的风险防范意识，同时也是在保护其平台投资者的权益。
其二，严厉打击金融诈骗和非法集资，消除行业累积风险。金融诈骗和非法集资是行业发展的毒瘤，不仅导致行业声誉败坏，也严重损害投资人的权益。中国P2P网络借贷行业在多年发展过程中，因为快速增长而吸引了少数不法分子试图借此获取非法所得。维护行业声誉、拨乱反正需要通过强力措施清除行业毒瘤，通过互联网金融专项整治活动，多部门联动实现最广泛最深入的彻查和清理，切实做到严厉打击金融诈骗和非法集资，从根本上消除违法犯罪扎根的土壤。同时，在多年的发展中，行业泡沫在资本的狂热和市场的浮躁中形成并逐渐扩大，P2P网络借贷行业机构水平参差不齐，在一定程度上加剧了行业风险，消除行业风险，就是要让不具备能力和实力的机构尽快退出。应通过鼓励行业内机构并购收购，实现优势互补和规模发展。建立机构退出机制，推动P2P网络借贷机构破产清算流程的建立，鼓励达不到准入门槛的机构主动倒闭，保障投资人债权债务关系的存续并能得到应有的服务，平滑过渡机构退出的过程。
其三，明确监管主体和监管内容，加强监管能力建设。中国的P2P网络借贷市场发展领先世界，建立与之相适应的监管已经是迫切的客观要求。为P2P网贷行业发展搭建全面、规范和适度宽松的发展环境，一方面要充分发挥规则监管的作用，通过设立合适的市场准入条件，严卡死守行业机构整体水平，确保行业从业机构的运营管理能力、风险管理水平、从业道德水准符合要求；另一方面通过原则性监管和审慎性监管，为机构的业务交易加上“紧箍咒”，明确监管红线和法律底线，强化风险预防。具体而言：①建立严格的银行资金存管制度，要求从业机构必须执行资金存管，彻底隔离机构与客户资金，杜绝挪用客户资金的违法行为；②强制信息披露，建立信息披露的规范标准，对机构的董监高、运营情况、风险水平等全面披露，为监管部门提供日常监测的便利和社会大众了解从业机构的窗口；③建立和实施负面清单，通过明确判定从业机构违法违规的重要原则，确立P2P网络借贷机构不得从事的业务和交易，为监管部门提供执法依据，为行业机构提供创新的边界，为社会大众提供合法合规机构的判断准则。另外，建设激励性监管方法，对合法守规的机构进行激励，鼓励优秀机构向行业分享经验，鼓励行业从业机构向优秀机构学习，形成先进带动后进、优秀帮扶落后的行业健康发展风气，引导行业走健康良性的发展道路。
其四，大力建设行业基础设施，完善监管手段。行业发展和监管需要与之配套的基础设施建设，一是要建设发展征信系统，增加拥有征信信息人口的比例，将更多信息纳入个人和企业信用范畴，通过技术手段消除信息不对称；二是建立P2P网络借贷行业网络安全标准，对机构从事网上交易和金融行为有相应的技术保障。建立以日常监管为主、事件驱动监管为辅的灵活机动监管策略，实现风险的防治结合，既保证风险在积累阶段能及时得到化解，同时确保风险爆发时清楚了解风险产生的原因，快速准确地处理和消除爆发的风险。此外，需要完善赏罚分明的监管手段，对不同程度的违规给予相应的处罚，对坚持合法守规的优秀企业适时地给予一定的奖励。